Технічний аналіз: потрійні вершини та низи

27.04.2021

Цінові закономірності простежуються в ідентифікованих послідовностях цінових барів, показаних на графіках технічного аналізу. Ці моделі можуть бути використані для вивчення колишніх змін ціни та прогнозування майбутніх для конкретного торгового інструменту. Читачі вже повинні бути знайомі з лініями трендів, моделями продовження цін і моделями розвороту цін.

У цій статті ми розглянемо, як інтерпретувати візерунки після їх виявлення, та розглянемо рідкісні, але потужні моделі потрійного верху та потрійного низу.

Ключові винос

Потрійний верх утворений трьома вершинами, що рухаються в одну і ту ж область, з відступами між ними, тоді як потрійний низ складається з трьох жолобів з мітингами посередині.
Хоча це не часто спостерігається у повсякденній ринковій торгівлі, потрійні вершини та низи дають вагомий сигнал технічним трейдерам про розворот трендів.
На додаток до форм діаграм, що зображують літери “M” або “W”, також слід використовувати тенденції обсягу торгів для підтвердження сили сигналу.

Тривалість

Тривалість моделі цін є важливим фактором при інтерпретації моделі та прогнозуванні майбутнього руху цін. Шаблони Ціни можуть з’явитися на будь-який період для побудови графіків, з швидкою 144- кліщем графік, до 60 я хвилини, щодня, щотижня або річних графіки. Однак значення візерунка часто безпосередньо пов’язане з його розміром та глибиною.

Шаблони, що виникають протягом більш тривалого періоду часу, як правило, є більш надійними, з більшими ходами, що виникають, коли ціна виривається з шаблону. Тому, як очікується, шаблон, що розвивається на денному графіку, матиме більший хід, ніж той самий шаблон, який спостерігається на внутрішньоденному графіку, наприклад, на однохвилинному графіку. Аналогічним чином, шаблон, що формується на щомісячному графіку, швидше за все, призведе до значнішого руху цін, ніж той самий шаблон на денному графіку.

Цінові закономірності з’являються тоді, коли інвестори або торговці звикають купувати та продавати на певних рівнях, а отже, ціна коливається між цими рівнями, створюючи такі шаблони, як прапори, вимпели тощо. Коли ціна, нарешті, виходить з цінової моделі, це може суттєво змінити настрої. Чим довша тривалість, тим сильніше доведеться натискати покупцям, щоб пробитися вище зони опору (а тим сильніше продавцям доведеться натискати, щоб пробитися нижче області підтримки ), що призводить до більш грізного руху, як тільки ціна прорветься в будь-якому напрямку. На рисунку 1 показана модель цін на вимпели, яка склалася на тижневому графіку Alphabet Inc. ( GOOG ). Як тільки ціна продовжувала рухатися у встановленому напрямку, рух вгору був значним.

Нестабільність

Подібним чином ступінь коливання ціни в межах цінової моделі може бути корисною для аналізу дійсності цінової моделі, а також для прогнозування величини можливого прориву ціни. Волатильність – це показник коливання цін у часі. Більші коливання цін свідчать про посилену волатильність – умову, яку можна інтерпретувати як активніший бій між ведмедями, які намагаються знизити ціни, і биками, які намагаються підняти ціни вгору. Шаблони, що демонструють більший ступінь волатильності, швидше за все, призведуть до більш суттєвих цінових змін, як тільки ціна вирветься з моделі.

Більші цінові рухи в рамках моделі можуть означати, що протиборчі сили – бики та ведмеді – беруть участь у серйозній битві, а не в помірних сутичках. Чим більша волатильність у ціновій структурі, тим більше посилюється очікування, що призводить до більш значного, можливо вибухового, цінового руху, оскільки ціна пробиває рівень підтримки чи опору.

Гучність

Обсяг – це ще одне значення при інтерпретації цінових моделей. Обсяг означає кількість одиниць певного торгового інструменту, які змінили власників протягом певного періоду часу. Зазвичай обсяг торгового інструменту відображається у вигляді гістограми або серії вертикальних ліній, що відображаються під графіком цін. Обсяг є найбільш корисним, якщо вимірювати його відносно недавнього минулого. Зміни в обсязі купівлі-продажу, що відбуваються, можна порівняти з недавньою активністю та проаналізувати: Будь-яка обсяг активності, що відхиляється від норми, може свідчити про майбутню зміну ціни.

Якщо ціна проривається вище або нижче зони опору або підтримки, відповідно, і супроводжується раптовим збільшенням інтересу інвестора та трейдера – представленого в обсязі – результат, швидше за все, буде значним. Збільшення обсягу може підтвердити справедливість прориву ціни. З іншого боку, прорив без помітного збільшення обсягу має набагато більше шансів зазнати невдачі, оскільки немає ентузіазму підтримувати хід, особливо якщо цей крок йде вгору.

Вказівки щодо тлумачення зразків

Три загальні кроки допомагають технічним аналітикам інтерпретувати цінові моделі:

Визначте: Першим кроком успішної інтерпретації цінових моделей є виявлення дійсних закономірностей у режимі реального часу. Шаблони часто легко знайти на історичних даних, але їх стає складніше виділити під час їх формування. Трейдери та інвестори можуть практикувати ідентифікацію закономірностей за історичними даними, приділяючи пильну увагу методу, який використовується для накреслення ліній тренду. Лінії тенденцій можна побудувати, використовуючи максимуми і мінімуми, ціни на закриття або іншу точку даних у кожному ціновому рядку.
Оцінка: Як тільки шаблон визначений, його можна оцінити. Трейдери та інвестори можуть враховувати тривалість моделі, супутній обсяг та волатильність коливань ціни в межах цінової моделі. Оцінивши їх, можна отримати кращу картину щодо дійсності цінової структури.
Прогноз: Після того, як закономірність буде виявлена та оцінена, трейдери та інвестори можуть використовувати інформацію для формування прогнозу або прогнозування майбутнього руху цін. Звичайно, цінові структури не завжди співпрацюють, і їх виявлення не гарантує того, що відбудеться якась конкретна цінова дія. Учасники ринку, однак, можуть стежити за діяльністю, яка може відбутися, що дозволить їм швидко реагувати на мінливі ринкові умови.

Потрійні вершини та низи

Потрійні вершини та днища – це продовження подвійних вершин та днищ. Якщо подвійні вершини і днища нагадують “М” або “Ш”, потрійні вершини і днища мають схожість з скорописними “М” або “Ш”: три поштовхи вгору (у потрійному верху) або три поштовхи вниз (для потрійне дно). Ці цінові моделі представляють численні невдалі спроби прорватися через область підтримки чи опору. У потрійному топі ціна робить три спроби прорватися вище встановленої зони опору, зазнає невдачі та відступає. Потрійне дно, навпаки, відбувається, коли ціна робить три удари при прориві рівня підтримки, не вдається і відскакує назад.

Потрійне формування верху є ведмежим візерунком, оскільки візерунок перериває висхідний тренд і призводить до зміни тенденції до нижчої сторони. Його формування полягає в наступному:

Ціни рухаються все вище і вище і врешті-решт досягають рівня опору, падаючи назад до зони підтримки.
Прайс знову намагається перевірити рівні опору, зазнає невдачі та повертається до рівня підтримки.
Прайс ще раз намагається, безуспішно, прорвати опір, падає назад і через рівень підтримки.

Ця цінова дія являє собою поєдинок між покупцями та продавцями; покупці намагаються підняти ціни вище, тоді як продавці намагаються знизити ціни. Кожне випробування опору, як правило, супроводжується зменшенням обсягу, поки ціна не впаде через рівень підтримки із збільшеною участю та відповідним обсягом. Коли три спроби прорватися через встановлений рівень опору виявилися невдалими, покупці, як правило, виснажуються, продавці беруть участь і ціна падає, що призводить до зміни тенденції.

З іншого боку, потрійне дно є бичачим характером, оскільки модель перериває спадний тренд і призводить до зміни тенденції в бік збільшення. Структура ціни на потрійний нижній рівень характеризується трьома невдалими спробами проштовхування ціни через область підтримки. Кожна наступна спроба, як правило, супроводжується зменшенням обсягу, поки ціна, нарешті, не робить останньої спроби натиснути, не вдається і повертається, щоб пройти рівень опору. Як і потрійні вершини, цей шаблон свідчить про боротьбу між покупцями та продавцями. У цьому випадку саме продавці виснажуються, поступаючись місцем покупцям, щоб змінити переважаючий тренд і стати переможцем із висхідним трендом. На малюнку 2 показано потрійне дно, яке колись розроблялося на щоденному графіку акцій McGraw Hill.

Потрійний верх або низ означає, що встановлена тенденція слабшає, а інша сторона набирає сили. І те, і інше являє собою зміну тиску: при потрійному верху відбувається перехід від покупців до продавців; потрійне дно вказує на перехід від продавців до покупців. Ці схеми забезпечують візуальне зображення зміни охорони, так би мовити, коли влада перемикає руку.

Нижня лінія

Цінові закономірності виникають у будь-який період складання графіків, будь то на швидких графіках, що використовуються скальперами, або на річних графіках, що використовуються інвесторами. Кожен шаблон являє собою боротьбу між покупцями та продавцями, що призводить до продовження переважної тенденції або зміни тенденції залежно від результату. Технічні аналітики можуть використовувати цінові моделі, щоб допомогти оцінити минулу та поточну ринкову активність, а також прогнозувати майбутні цінові дії для прийняття рішень щодо торгівлі та інвестування.