Forex: Ви повинні торгувати трендом чи діапазоном?

Незалежно від того, торгують акції, ф’ючерси, опціони чи валюта, трейдери стикаються з найважливішим питанням: торгувати трендом чи асортиментом? І вони відповідають на це питання, оцінюючи цінове середовище; якщо зробити це точно, то значно збільшить шанс торговця на успіх. Тенденція чи діапазон – це два відмінних цінових властивості, що вимагають майже діаметрально протилежних умов мислення та методів управління грошима. На щастя, ринок іноземних валют унікально підходить для розміщення обох стилів, забезпечуючи торговцям трендом та асортиментом можливості для отримання прибутку. Оскільки тренд-торгівля набагато популярніша, давайте спочатку розберемося, як трейдери трендів можуть отримати вигоду від валюти.

Тенденція

Що таке тенденція? Найпростішими ідентифікаторами напрямку тренда є вищі мінімуми у висхідному тренді та нижчі максимуми у низхідному тренді. Деякі визначають тенденцію як відхилення від діапазону, як вказують ” смуги ” смуги Боллінджера®. Для інших спостерігається тенденція, коли ціни утримуються вгору або вниз з похилою 20-періодною простою ковзною середньою (SMA).

Зайдіть раніше

Незалежно від того, як хтось його визначає, мета трендової торгівлі однакова – приєднатися до ходу рано і утримувати позицію, поки тренд не зміниться. Основне мислення трейдера-трейдера: “Я маю рацію або я вийшов”. Передбачувана ставка, яку роблять усі трейдери, полягає в тому, що ціна буде продовжуватись у своєму теперішньому напрямку. Якщо цього не сталося, мало причин, щоб затриматися на торгівлі. Тому торговці трендами, як правило, торгуються з жорсткими зупинками і часто роблять багато доказових набігів на ринок, щоб зробити правильний вихід.

Ліквідність

За своєю природою тренд-торгівля призводить до набагато більших втрат, ніж виграш, і вимагає суворого контролю ризиків. Звичайне емпіричне правило полягає в тому, що трейдери трендів ніколи не повинні ризикувати більше ніж 1,5-2,5% свого капіталу на будь-якій даній угоді. На рахунку з 10000 одиниць (10 тис.), Що торгує стандартними лотами 100 тис., Це означає, що зупинка становить лише 15-25 піпсів за ціною входу. Очевидно, що для того, щоб застосовувати такий метод, трейдер повинен мати впевненість, що ринок, що торгується, буде високоліквідним.

Звичайно, валютний ринок є найбільш ліквідним ринком у світі.При середньому щоденному обороті 6,6 трлн дол. СШАвалютний ринок зменшуєрозмір ринків акцій та облігацій. Крім того, валютний ринок торгується цілодобово п’ять днів на тиждень, усуваючи значну частину ризику розриву, виявленого на біржових ринках. Безумовно, іноді в валюті трапляються прогалини, але не настільки часто, як на ринках акцій або облігацій, тому пробуксування набагато менше проблем.

Високий кредит, великий прибуток

Коли торговці трендами правильно ставляться до торгівлі, прибуток може бути величезним. Ця динаміка особливо характерна для валютних курсів, де високий леверидж значно збільшує прибутки. Типовий левередж у валюті становить 100: 1, що означає, що трейдер повинен покласти лише 1 долар націнки, щоб контролювати 100 доларів валюти. Порівняйте це з фондовим ринком, де кредитне плече зазвичай встановлене на рівні 2: 1, або навіть з ф’ючерсним ринком, де навіть найліберальніший леверидж не перевищує 20: 1.

Незвично бачити, як трейдери валютних трендів за короткий період подвоюють свої гроші, якщо вони вловили сильний крок.Припустимо, трейдер починає з 10 000 доларів на своєму рахунку і використовує суворе правило стоп-лосс у 20 пунктів.Трейдера можуть зупинити п’ять-шість разів, але якщо вони правильно розміщені для великого руху – наприклад, курсу EUR / USD у період з травня по серпень 2020 року, коли пара подорожчала на 9 центів або 900 піпсів – ця покупка за одним лотом може принести щось на кшталт 9000 доларів прибутку, майже за лічені місяці майже подвоївши рахунок трейдера.

Ринок завжди виграє

Звичайно, мало хто з трейдерів має дисципліну постійно приймати стоп-лосс. Більшість трейдерів, пригнічених низкою поганих торгів, зазвичай стають впертими і борються з ринком, часто взагалі не зупиняючись. Це тоді, коли валютні важелі можуть бути найнебезпечнішими. Той самий процес, який швидко приносить прибуток, може також призвести до значних втрат. Кінцевим результатом є те, що багато недисциплінованих трейдерів страждають на маржин-кол і втрачають більшу частину свого спекулятивного капіталу.

Торгова тенденція з дисципліною може бути надзвичайно складною. Якщо трейдер використовує високі важелі, вони залишають дуже мало місця для помилки. Торгівля з дуже жорсткими зупинками часто може призвести до 10 або навіть 20 послідовних зупинок до того, як трейдер може знайти торгівлю з сильним імпульсом та спрямованістю.

Прив’язаний до діапазону

З цієї причини багато трейдерів воліють торгувати стратегіями, обмеженими асортиментом. Зверніть увагу, коли я говорю про “торгівлю, пов’язану з діапазоном”, я не маю на увазі класичне визначення слова ” діапазон “. Торгівля в такому ціновому середовищі передбачає ізоляцію валют, які торгують у каналах, а потім продають у верхній частині каналу та купують у нижній частині каналу. Це може бути дуже вартісною стратегією, але, по суті, це все ще ідея, заснована на тренді – хоча і така, що передбачає неминучий контртренд. (Що все-таки є контртрендом, крім тенденції, що йде іншим шляхом?)

Діапазон

Справжні торговці асортиментом не дбають про напрямок. Основним припущенням торгівлі асортиментом є те, що незалежно від того, яким шляхом рухається валюта, вона, швидше за все, повернеться назад до місця походження. Насправді торговці асортиментом роблять ставку на можливість того, що ціни торгуватимуться на однакових рівнях багато разів, і мета трейдерів полягає в тому, щоб знову і знову отримувати ці коливання для отримання прибутку.

Очевидно, що торгівля асортиментом вимагає зовсім іншої техніки управління грошима. Замість того, щоб шукати лише правильний запис, торговці асортиментом воліють спочатку помилятися, щоб створити торгову позицію.

Втілення цього на практиці

Наприклад, уявіть, що EUR / USD торгується на рівні 1.3000. Торговий торговець може вирішити взяти пару за ціною і кожні 50 піпсів вище, а потім викупити її, коли вона рухається кожні 25 піпсів вниз. Вони припускають, що врешті-решт пара знову повернеться до рівня 1,3000. Якщо EUR / USD підніметься до 1,3500, а потім повернеться вниз, досягнувши 1,3000, торговець асортиментом отримає гарний прибуток, особливо якщо валюта рухається вперед і назад, піднімаючись до 1,3500 і падаючи до 1,3000.

Однак, як ми бачимо з цього прикладу, для реалізації цієї стратегії трейдеру, який має діапазон, потрібно мати дуже глибокі кишені. У цьому випадку використання великих важелів може бути руйнівним, оскільки позиції часто можуть йти проти трейдера на багато очок поспіль і, якщо вони не обережні, ініціюють виклик маржі, перш ніж валюта врешті-решт обернеться.

Рішення для торговців асортиментом

На щастя, валютний ринок пропонує гнучке рішення для торгівлі асортиментом. Більшість роздрібних дилерів FX пропонують міні-лоти 10 000 одиниць, а не 100 000 лотів. У лоті 10K кожен окремий піп коштує лише 1 долар замість 10 доларів, тому той самий гіпотетичний трейдер з рахунком 10 000 доларів може мати бюджет стоп-лосів у 200 піпсів замість лише 20 піпсів. Навіть краще, багато дилерів дозволяють клієнтам торгувати одиницями розміром в 1 КБ або навіть із кроком у 100 одиниць. Згідно з цим сценарієм, наш трейдер, що торгує 1 тис. Одиниць, міг витримати просадку в 2000 піпсів (кожен піп зараз коштує лише 10 центів), перш ніж викликати стоп-лосс. Ця гнучкість дозволяє торговцям асортименту мати достатньо місця для запуску своїх стратегій.

У валюті майже жоден дилер не стягує комісію. Клієнти просто сплачують розподіл пропозиції-запиту. Більше того, незалежно від того, хоче клієнт укласти угоду за 100 одиниць або 100 000 одиниць, більшість дилерів називають ту саму ціну. Тому, на відміну від фондового та ф’ючерсного ринків, де роздрібним клієнтам часто доводиться платити непомірні комісії за дуже дрібні угоди, роздрібні спекулянти в іноземній валюті не зазнають такого недоліку. Насправді, стратегія торгівлі асортиментом може бути імплантована навіть на невеликому рахунку в 1000 доларів, якщо трейдер правильно розмірює свої угоди.

Суть

Незалежно від того, чи хоче трейдер гойдатися на домашні пробіги, намагаючись вловити сильні тенденції з дуже великим важелем, чи просто вдарити по одиночних і бантових ринках, торгуючи стратегією асортименту з дуже малими розмірами партій, ринок іноземних валют надзвичайно добре підходить для обох підходів. Поки трейдер залишається дисциплінованим щодо неминучих збитків і розуміє різні схеми управління грошима, задіяні в кожній стратегії, у них буде великий шанс на успіх на цьому ринку.