Чи повинні працівники отримувати компенсацію за фондовими опціонами?

Що таке опція працівника?

Компанії використовують різні стратегії стимулювання своїх працівників. Грошова акцій компанії, як правило, протягом певного періоду та згідно з графіком надання прав. З опціоном на акції працівник отримує певний відсоток власності в компанії, в якій він працює, у формі акцій. Якщо компанія зросте, працівник побачить, як їх акції збільшуються у вартості. В основному, коли компанія отримує прибуток, отримують прибуток і працівники. Таким чином, біржові опціони – це спосіб створити лояльне партнерство з працівниками.

Короткий огляд

  • Біржові опціони – це спосіб для компаній мотивувати співробітників бути більш продуктивними.
  • За допомогою опціонів на акції працівники отримують відсоток власності в компанії.
  • Біржові опціони – це право на придбання акцій компанії, як правило, протягом певного періоду та згідно з графіком надання прав.
  • Біржові опціони – це також спосіб для компаній звільнити гроші для компанії, які можна витратити іншими способами.

Як працюють біржові опціони?

Багато компаній вирішують пропонуватипрацівникам опціони на акції, оскільки вони можуть бути взаємовигідними.Наприклад, і компанія Microsoft, і її співробітники надзвичайно виграли від опціонів на акції.За даними The Washington Post, у 1987 році 28-річний помічник з маркетингу Microsoft розглядав можливість залишити корпорацію.Однак він кинув заяви про варіанти у шухляду письмового столу і пробув ще десять років.Завдяки своїм опціонам на акції та ранньому зростанню Microsoft, він вийшов на пенсію мільйонером у віці 38 років.

У контракті на опціони на акції, як правило, вказується дата, коли опціони на акції почнуть наділятися, або дата, коли працівники можуть продати акції. У контракті також буде вказана кількість акцій, які можна продати. Наприклад, контракт може свідчити про те, що працівник отримає 10 000 акцій протягом чотирьох років, і всі акції вони можуть здійснити за чотири роки.

У багатьох випадках перед жилетом на біржових опціонах настає період очікування. Це називається ” скеля “. Як правило, співробітник повинен пройти певний період роботи у компанії до того, як почнуться опціони на акції. Це дає працівникові стимул залишатися в компанії стільки часу, скільки потрібно для отримання вигоди від їх опціонів на акції.

Здійснення біржових опціонів

Існує три способи використання власниками акцій своїх опцій. По-перше, працівники можуть купувати акції готівкою. Власникам акцій доведеться платити комісійні, збори та податки. По-друге, власник опціонів може придбати акції, а потім відразу їх продати. Знову ж таки, людині доведеться заплатити за запас, комісійні, збори та податки. По-третє, фізичні особи можуть скористатися своїм вибором та продати достатню кількість акцій, щоб покрити ціну, комісійні, збори та податки, а решту зберегти у формі акцій компанії.

Види біржових опціонів

Роботодавці пропонують два типи опціонів: некваліфіковані опціони на акції (NQSOS) та заохочувальні опціони на акції (ISOS).

Опціон NQSOS не підлягає спеціальному податковому режиму Службою внутрішніх доходів (IRS) і є найпоширенішим типом опціону на акції. Ці варіанти можна запропонувати працівникам, підрядникам та консультантам.

ISOS може видаватися лише працівникам, і є певні обмеження. Існує обмеження в 100 000 доларів на загальну вартість гранту ISOS, яке може бути надане в будь-якому календарному році, і працівники повинні використати свої частки протягом трьох місяців після виходу з компанії. Перевага ISOS у порівнянні з NQSOS полягає в тому, що будь-які прибутки, які інакше трактувалися б як компенсація, можна вважати приростом капіталу, який має нижчу ставку податку, ніж податки на компенсацію. Для NQSOS знижка вважається компенсацією на момент здійснення акцій.

Як фондові опціони стимулюють працівників?

Біржові опціони стимулюють співробітників, тому що якщо компанія добре працює, то це зробить і біржові опціони, якими володіє працівник. Таким чином, продуктивні працівники, які підвищують прибуток компанії, отримають вигоду. Крім того, співробітники часто повинні працювати в компанії протягом певного періоду, перш ніж вони зможуть скористатися опціонами на акції, що заохочує їх залишатися в компанії та не залишати працювати для конкурента.

Які переваги для роботодавця у пропонуванні акціонерних опціонів працівникам?

На додаток до очевидних переваг щодо мотивації та утримання персоналу, існують і фінансові переваги для роботодавця, який вирішить запропонувати опціони на акції. По-перше, роботодавцю нічого не коштує випускати опціони на акції. Насправді роботодавець може запропонувати нижчу зарплату працівникові, який також має право на опціони на акції. Крім того, компанії можуть використовувати опціони на акції як спосіб звільнити готівку, яку вони можуть вкласти в інші аспекти бізнесу. Наприклад, якщо компенсація персоналу переходить зі 100% готівки на 80% готівки та 20% опціонів на акції, в інших місцях витрачається більше грошей.

Які недоліки у роботодавця при пропонуванні акціонерних опціонів працівникам?

Біржові опціони можуть мати ефект розбавлення, що може зменшити вартість акцій в довгостроковій перспективі. Деякі керівники високого рівня можуть отримати опціони на акції як частину компенсаційного пакету, навіть незважаючи на те, що успіх у бізнесі може бути посереднім. Іншим недоліком є ​​те, що окремий працівник повинен покладатися на колективну продукцію своїх колег та керівників, яка отримає компенсацію, незалежно від їх особистої важкої праці та результатів.

Переваги біржових опціонів для роботодавців

  • Пропонуючи опціони на акції, можна звільнити гроші, які можна вкласти назад у компанію

  • Співробітники мотивовані бути більш продуктивними

  • Біржові опціони можуть зміцнити відносини між роботодавцем і працівником

  • Біржові опціони не вимагають додаткових витрат для роботодавця

Недоліки біржових опціонів для роботодавців

  • Керівники можуть приймати ризиковані рішення з метою підвищення ціни на акції та компенсації їх опціону

  • Грошові заохочення часто ефективніше стимулюють співробітників, ніж опціони на акції

  • Опціони на акції можуть розбавити ціну акцій

Суть

Біржові опціони – популярний спосіб для компаній побудувати міцні стосунки з працівниками та спонукати їх до напруженої роботи в інтересах компанії. Біржові опціони – це також спосіб заохотити співробітників залишитися і не мати спокуси піти та працювати на конкурента. Однак критики біржових опціонів попереджають, що вони можуть заохотити керівників дотримуватися стратегій, які можуть принести користь ціні акцій в короткостроковій перспективі, але можуть згубити компанію в довгостроковій перспективі.