Вступ до теорії хвиль Елліотта

Ральф Нельсон Елліот розробив теорію хвиль Елліотта в 1930-х роках.  Елліотт вважав, що  фондові ринки, як правило, поводяться дещо випадково і хаотично, насправді торгуються повторюваними схемами. У цій статті ми розглянемо історію теорії хвиль Елліотта та те, як вона застосовується до торгівлі. 

Хвилі

Елліотт припустив, що фінансові цінові тенденції зумовлені переважною психологією інвесторів. Він виявив, що коливання масової психології на фінансових ринках завжди проявлялися в одних і тих же повторюваних фрактальних моделях, або “хвилях”. 

Теорія Елліотта чимось нагадує теорію Доу, оскільки обидва визнають, що ціни на акції рухаються хвилями. Оскільки Елліот додатково визнавав ” фрактальну ” природу ринків, він зміг їх детально розібрати та проаналізувати. Фрактали – це математичні структури, які у дедалі меншому масштабі нескінченно повторюються. Еліот виявив, що структури цін на фондові індекси структуровані однаково. Потім він почав розглядати, як ці повторювані моделі можна використовувати як прогнозні показники майбутніх ринкових рухів.

Прогнози ринку на основі хвильових моделей

Елліотт зробив детальні прогнози на фондовому ринку на основі надійних характеристик, які він виявив у хвильових моделях. Імпульсна хвиля, яка нетто поширюється в тому ж напрямку, що і більший тренд, завжди показує п’ять хвиль у своєму шаблоні. Корекційна хвиля, з іншого боку, сітка рухається в напрямку, протилежному напрямку основного тренда. У меншому масштабі в межах кожної з імпульсивних хвиль знову можна знайти п’ять хвиль.

Цей наступний зразок повторюється ad infinitum у дедалі менших масштабах. Еліот розкрив цю фрактальну структуру на фінансових ринках у 1930-х роках, але лише через десятиліття вчені розпізнали фрактали та продемонстрували їх математично.

На фінансових ринках ми знаємо, що “те, що йде вгору, повинно знижуватися”, оскільки рух ціни вгору або вниз завжди супроводжується зворотним рухом. Цінова дія поділяється на тенденції та корекції. Тенденції показують основний напрямок цін, тоді як корекції суперечать тренду.

Інтерпретація теорії хвиль Елліотта

Теорія хвиль Елліота трактується наступним чином:

  • П’ять хвиль рухаються у напрямку основного тренду, а потім три хвилі в корекції (загальний рух 5-3). Потім цей 5-3-хід стає двома підрозділами наступного вищого хвильового руху.
  • Основна схема 5-3 залишається незмінною, хоча часовий проміжок кожної хвилі може змінюватися.

Давайте подивимось на наступну діаграму, складену з восьми хвиль (п’ять сіткою вгору і три сіткою вниз) з позначками 1, 2, 3, 4, 5, A, B і C.

Хвилі 1, 2, 3, 4 і 5 формують імпульс, а хвилі A, B і C – корекцію. П’ятихвильовий імпульс, у свою чергу, формує хвилю 1 при наступному за величиною ступені, а трихвильова корекція формує хвилю 2 при наступному за величиною ступені.

Зазвичай корекційна хвиля має три чітких цінових рухи – два у напрямку основної корекції (А і С) і один проти неї (В). Хвилі 2 і 4 на наведеному малюнку є виправленнями. Ці хвилі зазвичай мають таку структуру:

Зверніть увагу, що на цій картині хвилі A і C рухаються в напрямку тренду на один більший градус і, отже, є імпульсивними і складаються з п’яти хвиль. Хвиля В, навпаки, є протитрендовою і, отже, коригуючою і складається з трьох хвиль.

Формування імпульсної хвилі, за якою слідує корекційна хвиля, утворює ступінь хвилі Елліотта, що складається з тенденцій та протилежних тенденцій.

Як видно з малюнків, зображених вище, п’ять хвиль не завжди рухаються сіткою вгору, а три хвилі не завжди рухаються сіткою вниз. Наприклад, коли тенденція більшого ступеня падає, наприклад, зменшується і п’ятихвильова послідовність.

Хвильові градуси

Елліот виділив дев’ять градусів хвиль, які він позначив наступним чином, від найбільших до найменших:

  1. Великий Суперцикл
  2. Суперцикл
  3. Цикл
  4. Первинна
  5. Середній
  6. Неповнолітні
  7. Хвилина
  8. Менует
  9. Підмінюта

Оскільки хвилі Елліотта є фракталами, теоретично градусні хвилі розширюються дедалі більшими та меншими, ніж перераховані вище.

Щоб використовувати теорію в повсякденних торгах, трейдер може визначити імпульсну хвилю, що рухається вгору, пройти довгий шлях, а потім продати або укоротити позицію, коли модель завершує п’ять хвиль, і розворот неминучий.

Популярність теорії хвиль Елліотта

У 1970-х роках принцип Елліоттової хвилі набув популярності завдяки роботам Е. Дж. Фроста та Роберта Прехтера.У своїй легендарній книзі “Принцип хвилі Еліотта: ключ до поведінки на ринку” автори передбачили  бичачий ринок  1980-х.  Пізніше Прехтер видасть рекомендацію щодо продажу за кілька днів до краху 1987 року.

Суть

Практики Хвилі Елліотта наголошують, що просто тому, що ринок є фракталом, не робить ринок легко передбачуваним. Вчені визнають дерево фракталом, але це не означає, що хтось може передбачити шлях кожної з його гілок. Що стосується практичного застосування, Принцип хвилі Еліотта має своїх відданих та своїх недоброзичливців, як і всі інші методи аналізу.

Однією з ключових слабких сторін є те, що практикуючі завжди можуть звинуватити своє читання діаграм, а не слабкі сторони теорії. Якщо цього не вдасться, існує відкрита інтерпретація того, як довго триває хвиля. Тим не менш, трейдери, які дотримуються теорії хвиль Елліотта, пристрасно захищають її.