Вступ до технічного аналізу цінових моделей

При технічному аналізі переходи між зростанням та падінням тенденцій часто сигналізують про цінові структури. За визначенням, цінова модель – це впізнавана конфігурація руху ціни, яка визначається за допомогою ряду ліній тренду та / або кривих.

Коли модель ціни сигналізує про зміну напрямку тренду, вона відома як схема розвороту; продовження картина відбувається, коли тренд триває в існуючому напрямку після короткої паузи.

Технічні аналітики вже давно використовують цінову структуру для вивчення поточного руху та прогнозування майбутнього руху ринку.

Ключові винос

  • Шаблони – це характерні утворення, створені внаслідок руху цін на цінних паперах на графіку, і є основою технічного аналізу.
  • Шаблон визначається лінією, яка з’єднує загальні цінові точки, такі як ціни на закриття або максимуми або мінімуми, протягом певного періоду часу.
  • Технічні аналітики та графіки прагнуть визначити закономірності як спосіб передбачити майбутній напрямок ціни на цінний папір.
  • Ці візерунки можуть бути простими, як лінії тренду, і такими ж складними, як подвійні утворення голови і плечей.

Тенденції розвитку технічного аналізу

Оскільки цінові моделі визначаються за допомогою ряду ліній та / або кривих, корисно зрозуміти лінії трендів та знати, як їх намалювати. Trendlines допомагають технічним аналітикам визначати напрямки піків (максимумів) або висхідних жолобів (мінімумів).

Тенденційна лінія, що знаходиться під кутом вгору, або лінія тренду вгору, виникає там, де ціни зазнають вищих і найнижчих мінімумів. Лінія тренду вгору проводиться шляхом з’єднання висхідних мінімумів. І навпаки, лінія тренду, яка знаходиться під кутом вниз, називається спадною лінією, виникає там, де ціни зазнають нижчих максимумів і нижчих мінімумів.

Лінії тенденцій будуть відрізнятися за зовнішнім виглядом, залежно від того, яка частина цінового рядка використовується для «з’єднання точок». Хоча існують різні думки щодо того, яку частину цінового бару слід використовувати, корпус свічки – а не тонкі фітилі над і під корпусом свічки – часто вказує на те, де відбулася більшість цінових дій, і тому може забезпечити більш точну точку, на якій слід намалювати лінію тренду, особливо на внутрішньоденних діаграмах, де можуть існувати «викиди» (точки даних, що знаходяться далеко за межами «нормального» діапазону).

На денних графіках, чартисти часто використовують ціни закриття, а не максимумів або мінімумів, малювати лінії тренду, так як ціни закриття представляють трейдерів і інвесторів, що бажають тримати позицію на ніч або на вихідні або відпустку на ринку. Трендові лінії з трьома і більше балами, як правило, є більш дійсними, ніж ті, що базуються лише на двох балах.

  • Висхідні тенденції трапляються там, де ціни роблять вищі і нижчі мінімуми. Лінії тренду вгору з’єднують принаймні два мінімуми та демонструють рівень підтримки нижче ціни.
  • Зниження спостерігається там, де ціни роблять нижчі максимуми та нижчі мінімуми. Тенденційні лінії з’єднують принаймні два максимуми та вказують на рівні опору вище ціни.
  • Консолідація, або побічний ринок, відбувається там, де ціна коливається між верхнім і нижнім діапазоном, між двома паралельними і часто горизонтальними лініями тренду.

Візерунки продовження

Структура цін, що позначає тимчасове переривання існуючої тенденції, відома як модель продовження.

Шаблон продовження можна сприймати як паузу під час переважаючого тренду – часу, протягом якого бики перехоплюють подих під час висхідного тренду або коли ведмеді на мить розслабляються під час спаду. Поки формується цінова картина, неможливо визначити, чи буде тенденція продовжуватись чи змінюватись. Таким чином, слід приділяти пильну увагу лініям тренду, що використовуються для складання цінової моделі, а також прориву ціни вище або нижче зони продовження. Технічні аналітики, як правило, рекомендують припускати, що тенденція триватиме доти, поки не буде підтверджено, що вона змінилася.

Як правило, чим довше розвивається модель ціни, і чим більший рух цін у межах моделі, тим більш значним є рух, коли ціна пробивається вище або нижче області продовження.

Якщо ціна продовжує свою тенденцію, цінова модель відома як модель продовження. Загальні моделі продовження включають:

  • Вимпели, побудовані з використанням двох збіжних ліній тренду
  • Прапори, намальовані двома паралельними лініями тренду
  • Клини, побудовані з двома збіжними лініями тренду, де обидві розташовані під кутом або вгору, або вниз

Вимпели

Вимпели малюються двома лініями тренду, які з часом сходяться. Ключовою характеристикою вимпелів є те, що лінії тренду рухаються у двох напрямках – тобто одна буде нижчою, а інша – лінією тренду. На малюнку нижче наведено приклад вимпела. Часто обсяг зменшується під час формування вимпела, а потім збільшується, коли ціна врешті-решт проривається.

Прапори

нинішньому трендовому ринку; прапор зі зміщенням вниз показує прорив під час зростання тенденції ринку. Як правило, формування прапора супроводжується періодом зменшення обсягу, який відновлюється, коли ціна проривається з формування прапора.

Клини

Клини схожі на вимпели тим, що вони намальовані за допомогою двох збіжних ліній тренду; однак клин характеризується тим, що обидві лінії тренду рухаються в одному напрямку, або вгору, або вниз. Клин, який знаходиться під кутом вниз, являє собою паузу під час висхідного тренду; клин, який знаходиться під кутом, показує тимчасове переривання під час падіння ринку. Як і у випадку з вимпелами та прапорами, обсяг, як правило, зменшується під час формування шаблону, лише щоб збільшуватись, коли ціна проривається вище або нижче клиноподібного малюнка.

Трикутники

Трикутники є одними з найпопулярніших моделей діаграм, що використовуються в симетричні трикутники, зростаючі та низхідні трикутники. Ці схеми діаграми можуть тривати десь від декількох тижнів до кількох місяців.

Симетричні трикутники виникають, коли дві лінії тренду сходяться одна до одної і сигналізують лише про те, що, ймовірно, відбудеться прорив, а не напрямок. Висхідні трикутники характеризуються рівною верхньою лінією тренду і зростаючою нижньою лінією тренду, і припускають, що вірогідний прорив вище, тоді як низхідні трикутники мають рівну нижню лінію тренду, а низхідна верхня лінія тренду, яка передбачає провал, може мати місце. Величина пробивів або поломок, як правило, однакова з висотою лівої вертикальної сторони трикутника, як показано на малюнку нижче.

Чашка та ручки

Чашка і ручка бичача модель продовження, де висхідний тренд зупинився, але триватиме, коли картина підтверджується. Частина малюнка “чашка” повинна мати форму “U”, яка нагадує округлення чаші, а не форму “V” з однаковими висотами по обидва боки чашки.

“Ручка” формується на правій стороні чашки у вигляді короткого відступу, що нагадує шаблон прапора або вимпела. Як тільки ручка буде завершена, запас може прорватися до нових максимумів і відновити свою тенденцію вище. Чашка та ручка зображені на малюнку нижче.

Шаблони розвороту

Структура ціни, яка сигналізує про зміну превалюючої тенденції, відома як модель розвороту. Ці візерунки означають періоди, коли або у биків, або у ведмедів закінчилася пара. Встановлена ​​тенденція зупиниться, а потім піде в новому напрямку, коли нова енергія з’являється з іншого боку (бика чи ведмедя).

Наприклад, висхідний тренд, підтриманий ентузіазмом биків, може зробити паузу, що означає рівномірний тиск як биків, так і ведмедів, а згодом поступившись місцем ведмедям. Це призводить до зміни тенденції до негативної сторони.

Розвороти, що відбуваються на вершинах ринку, відомі як моделі розподілу, коли торговий інструмент стає більш захопленим проданим, ніж купленим. І навпаки, розвороти, що відбуваються на дні ринку, відомі як моделі накопичення, коли торговий інструмент стає більш активним, ніж купується, ніж продається. Як і у випадку з моделями продовження, чим довше модель розробляється і чим більший рух цін у межах моделі, тим більший очікуваний рух, коли ціна прорветься.

Коли ціна змінюється після паузи, модель ціни відома як схема розвороту. Приклади поширених моделей розвороту включають:

Голова і плечі

Візерунки голови та плечей можуть з’являтися на вершинах або низах ринку у вигляді серії із трьох поштовхів: початковий пік або жолоб, за яким слід другий і більший, а потім третій поштовх, що імітує перший.

Висхідний тренд, який переривається візерунком зверху голови і плечей, може зазнати розвороту тренду, що призведе до спаду. І навпаки, спадний тренд, що призводить до нижньої частини голови та плечей (або зворотної голови та плечей ), швидше за все, зазнає зворотного тренду в бік збільшення.

Горизонтальні або злегка похилі лінії тренду можна намалювати, з’єднуючи вершини та жолоби, що з’являються між головою та плечима, як показано на малюнку нижче. Обсяг може зменшуватися, коли модель розвивається і повертається назад, коли ціна пробивається вище (у випадку голови та плечей знизу) або нижче (у випадку голови та плечей зверху) лінії тренду.

Подвійний верх

Подвійні вершини та днища сигналізують про області, де ринок зробив дві невдалі спроби прорвати рівень підтримки чи опору. У разі подвійного верху, який часто схожий на букву М, за початковим поштовхом до рівня опору слідує друга невдала спроба, що призводить до розвороту тренду.

Подвійне дно, з іншого боку, виглядає як буква W і відбувається, коли ціна намагається проштовхнути рівень підтримки, відкидається, і робить другу невдалу спробу прорвати рівень підтримки. Це часто призводить до зміни тенденції, як показано на малюнку нижче.

Потрійні вершини та низи – це моделі розвороту, які не такі поширені, як голова та плечі, або подвійні вершини або подвійні днища. Але вони діють подібним чином і можуть бути потужним торговим сигналом для розвороту тренду. Шаблони формуються, коли ціна тричі тестує однаковий рівень підтримки або опору і не може прорватися.

Прогалини

Розриви виникають, коли між двома торговими періодами залишається вільне місце, спричинене значним збільшенням або зниженням ціни. Наприклад, акції можуть закритися на рівні 5,00 доларів США та відкритись на рівні 7,00 доларів США після позитивного прибутку чи інших новин.

Існує три основні типи прогалин: пробіли, що відриваються, прогалини, що втікають, і прогалини виснаження. Розриви, що відриваються, утворюються на початку тренду, розриви втікання формуються в середині тренду, а прогалини вичерпання – майже в кінці тренду.

Суть

Цінові закономірності часто зустрічаються, коли ціна “робить перерву”, що позначає сфери консолідації, які можуть призвести до продовження або зміни існуючої тенденції. Тенденції важливі для виявлення цих цінових моделей, які можуть з’являтися у формаціях, таких як прапори, вимпели та подвійні вершини.

Обсяг відіграє певну роль у цих моделях, часто зменшуючись під час формування шаблону та збільшуючись у міру того, як ціна виривається з моделі. Технічні аналітики шукають цінові закономірності, щоб прогнозувати подальшу цінову поведінку, включаючи продовження тенденцій та зміни.