3 фонди Dodge & Cox оцінено Morningstar на 4 зірки або вище
Dodge & Cox – видатнафірма з управління капіталом у галузі взаємних фондів, що має великий досвід успіху.Менеджмент компанії прагне до спільного підходу з широким процесом генерації ідей.Менеджери Dodge & Cox також інвестують у свої кошти і, отже, мають сильний стимул максимізувати прибуток акціонерів.
Компанія неодноразово була визнана аналітичною компанією взаємних фондів Morningstar в якості зразкової фірми, і кілька її основних фондів отримали загальні рейтинги від Morningstar на чотири та п’ять зірок.
На думку Morningstar, структура інвестиційного комітету Dodge & Cox є “зразковою”. Комітет з 8 членів кожного фонду поєднує ветеранів-інвесторів із зростаючими талантами. Прийняття рішень у співпраці та поступові, добре телеграфовані кадрові зміни сприяють довготривалій послідовності та стабільності. Фірма черпає свої комітети з глибоких дослідницьких фондів, що складаються з понад 60 менеджерів та аналітиків з власним капіталом та фіксованим доходом.
Нижче ми розглянемо три високо оцінені пайові фонди Dodge & Cox, висвітливши їхню інвестиційну стратегію, ефективність та плюси та мінуси.
Ключові винос
- Dodge & Cox – відома компанія, що активно управляє пайовими інвестиційними фондами, пропонуючи цілий ряд інвестиційних продуктів.
- Серед сімейної групи взаємних фондів компанія Morningstar, Inc.
- Рейтинги Morningstar дозволяють інвесторам швидко оцінити якість та минулі результати діяльності пайового фонду.
- Кошти Dodge & Cox, які ми виділяємо, постійно перемагають їх показники та мають порівняно низькі комісії за управління.
- Тут ми розглянемо три з цих фондів: Збалансований фонд Dodge & Cox, Фонд акцій та Фонд доходів.
Рейтинги Morningstar
Morningstar – це шановане та надійне джерело незалежного аналізу інвестицій, що спеціалізується на дослідженнях взаємних фондів та ETF. Дані та дослідження, надані Morningstar, завершуються його інтуїтивною рейтинговою системою, яка використовує зірки, рейтингові фонди за шкалою від однієї до п’яти зірок.
Morningstar використовує власну математичну оцінку, засновану на минулих результатах діяльності фонду, щоб визначити свої рейтинги в межах категорії. Кошти, які мають досвід роботи за три роки або менше, не підпадають під рейтингову систему Morningstar. Рейтингова система Morningstar не відображає думки компанії. Швидше, це об’єктивне порівняння результатів діяльності фонду по відношенню до його колег у межах його категорії.
Верхні 10 відсотків фондів у кожній категорії отримують п’ятизірковий рейтинг, а нижні 10 відсотків отримують однозіркові.Кошти нараховуються на трирічний, п’ятирічний та 10-річний періоди.Разом ці три рейтинги поєднуються, щоб дати кожному фонду загальний рейтинг зірок. Morningstar щомісяця оновлює свій рейтинг.
Короткий огляд
Рейтинги Morningstar розподіляються за зміненим розподілом кривої дзвона : 10% отримують 5-зірковий рейтинг; 22,5% отримують 4-зірковий рейтинг; 35% отримують 3-зірковий рейтинг; 22,5% отримують 2-зірковий рейтинг, а 10% отримують 1-зірковий.
Звичайно, інвестори воліють вкладати свої гроші у чотири- та п’ятизіркові фонди на відміну від одно- або двозіркових. Саме з цієї причини багато роздрібних інвесторів значною мірою покладаються на оцінки Morningstar при прийнятті рішень за взаємними фондами. Хоча є деякі критики системи оцінювання зірок, вона служить хорошою евристикою для окремих інвесторів.
Dodge & Cox Global Bond Fund (DODLX)
Фонд глобальних облігацій Dodge & Cox (DODLX) був створений у 2014 році та інвестує у диверсифікований портфель облігацій та інших боргових інструментів емітентів щонайменше з трьох різних країн, до яких можуть входити країни, що розвиваються. Глобальний фонд облігацій не зобов’язаний розподіляти свої інвестиції у встановлених відсотках до певних країн і може інвестувати на ринки, що розвиваються, без обмежень.
За звичайних обставин Фонд інвестує щонайменше 40% своїх загальних активів у цінні папери емітентів, які не є американськими, та не менше 80% своїх загальних активів у боргові інструменти, які в кожному випадку можуть бути представлені деривативами, такими як форвардні контракти, ф’ючерсні контракти або угоди своп. Боргові інструменти, в які фонд може інвестувати, включають, але не обмежуючись ними, державні та пов’язані з державою зобов’язання, іпотечні та забезпечені активами цінні папери, корпоративні та муніципальні облігації та інші інструменти з фіксованою та плаваючою ставкою з рейтингом Baa3 / BBB- або вище.. Фонд інвестує як боргові інструменти, деноміновані в доларах США, так і в доларах США.
Станом на січень 2021 року DODLX має трохи менше 1 мільярда доларів активів.Він вимагає 0,45% коефіцієнта витрат, що є низьким для активно керованих глобальних фондів облігацій.Інвестори повинні вкласти мінімум 2500 доларів США (1000 доларів США для ІРА ).Фонд інвестує лише в цінні папери з фіксованим доходом із середнім кредитним рейтингом BBB, тривалістю дії портфеля 4 роки та прибутковістю 2,41%. 1, 3- та 5-річні результати діяльності фонду за станом на 20.01.21 становлять 10,7%, 7,0% та 8,2% відповідно – у кожному випадку значно перевершуючи своїх аналогів та показник.
Завдяки сильному довгостроковому послужному списку, послідовному інвестиційному процесу та низьким комісіям, фонд отримав загальний рейтинг від Morningstar за п’ять зірок.
Плюси та мінуси DODLX
Dodge & Cox Global Bond Fund – це 5-зірковий фонд, що робить його дуже якісним та придатним для широкого кола інвесторів. Він має відносно низький коефіцієнт витрат, але для початку потребує мінімальних вкладень. Як глобальний фонд облігацій, він добре диверсифікований у географічному плані, але оскільки він включає облігації з ринками, що розвиваються, та цінні папери, не деноміновані в доларах, існує більший за середній рівень ризику країни та валютного ризику.
Плюси
-
5-зірковий рейтинг Morningstar
-
Перевершив своїх аналогів та показник
-
Низький коефіцієнт витрат для свого класу
-
Глобально диверсифікований
Мінуси
-
Потрібні мінімум 2500 доларів США інвестицій
-
Схильність до ризику, характерного для країни
-
Вплив валютного ризику
-
Використання деривативів може бути недоречним для всіх інвесторів
Фондовий фонд Dodge & Cox (DODGX)
Фонд акцій Dodge & Cox (DODGX), розпочатий у 1965 році, мав 70,7 млрд. Доларів AUM станом на 20 січня 2021 року та інвестує у диверсифікований портфель звичайних акцій середньої та великої капіталізації, що демонструють вартісні характеристики.
Фонд фокусується на основному фінансовому стані та перспективах окремих компаній, включаючи майбутні прибутки, грошові потоки та дивіденди. Найбільша концентрація його портфеля з 77 акцій припадає на фінанси та запаси охорони здоров’я, причому обидва сектори разом складають близько половини всіх інвестицій. Керівництво DODGX відомо тим, що займає протилежні позиції в нелюбимих акціях, які іноді добре окупаються. З коефіцієнтом обороту 17% фонд діє, але все ще є податковим.
Фонд акцій Dodge & Cox використовує послідовний інвестиційний підхід, який у довгостроковій перспективі перевершує основні показники, такі як індекс S&P 500 та індекс вартості Рассела 1000.Фонд продемонстрував середньорічну прибутковість 10,66% та 3- та 5-річну дохідність 7,45% та 15,96% відповідно.
Фонд має чотиризірковий рейтинг від Morningstar, відносно низький коефіцієнт чистого витрати 0,52%, і не стягує комісії за завантаження, але вимагає мінімум 2500 доларів США.
Плюси та мінуси DODGX
Фонд акцій Dodge & Cox перевершив своїх аналогів та показник на довгостроковій основі та має відносно низький коефіцієнт витрат для фонду, що активно управляється. Для того, щоб стати інвестором у фонд, йому потрібна мінімальна сума в доларах, і хоча він набирає загальний довгостроковий 4-зірковий рейтинг, Morningstar набирає лише 3 зірки за останні 3 роки.
Плюси
-
4-зірковий рейтинг Morningstar
-
Перевершив своїх аналогів та показник
-
Низький коефіцієнт витрат для свого класу
-
Низький рівень товарообігу
Мінуси
-
Потрібні мінімум 2500 доларів США інвестицій
-
Рейтинг Morningstar нещодавно знизився.
Фонд доходів Dodge & Cox (DODIX)
Маючи 69,1 мільярда доларів AUM станом на 20 січня 2021 року, Фонд доходів Dodge & Cox (DODIX) шукає високих і стабільних поточних доходів, інвестуючи в диверсифікований портфель високоякісних цінних паперів із фіксованим доходом.
Фонд може інвестувати до 20% своїх загальних активів у боргові цінні папери з рейтингом нижче інвестиційного класу, які зазвичай називають високодохідними або ” сміттєвими ” облігаціями;за умови, що не більше 5% від загальної суми активів інвестується в цінні папери з рейтингом нижче B3 / B.В даний час близько 60% активів фонду мають рейтинги AAA, а 27,5% акцій його облігацій мають рейтинг BBB.Фонд мав середню тривалість 4,9 року та дохідність SEC протягом 2,38%.
Як і інші фонди Dodge & Cox, Фонд доходів Dodge & Cox використовує перевірений часом інвестиційний підхід, який добре працював протягом довгого періоду. Станом на 20 січня 2021 року фонд приносив річну прибутковість 8,31, а середньорічна прибутковість 3 та 5 років у 6,2% та 5,7% відповідно – значно перевершувала аналогів та показник.
Morningstar присвоїв фонду загальний чотиризірковий рейтинг. Це також вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 2500 доларів США та має коефіцієнт витрат 0,42%.
Плюси та мінуси DODIX
Фонд доходів Dodge & Cox має відносно низьку плату за управління та перевершує своїх однолітків. Він також досягає прибутку вище середнього, не жертвуючи якістю своїх запасів із фіксованим доходом. Він вимагає мінімальних інвестиційних вимог у розмірі 2500 доларів, як інші фонди, що активно управляються Dodge & Cox.
Плюси
-
4-зірковий рейтинг Morningstar
-
Перевершив своїх аналогів та показник
-
Низький коефіцієнт витрат для свого класу
-
Середній кредитний рейтинг портфеля – A
Мінуси
-
Потрібні мінімум 2500 доларів США інвестицій
Поширені запитання про Dodge & Cox
Що роблять Dodge & Cox?
Dodge & Cox – це компанія, що активно управляє взаємними фондами, заснована в 1930 році, серед Великої депресії. Філософія, яка керує управлінням їх інвестиційними портфелями, побудована на традиційних принципах, з довгостроковим горизонтом, суворою ціновою дисципліною та проведенням незалежних внутрішніх досліджень.
Dodge & Cox – це хороша інвестиція?
Пайові фонди Dodge & Cox, як правило, мають високу оцінку, мають шанованих професійних менеджерів портфелів та дослідження світового класу. Їх кошти часто перевершували як аналогів, так і показники. Залежно від ваших індивідуальних інвестиційних цілей, толерантності до ризику та часового горизонту, у вашому портфелі може бути доречним будь-який із поєднань пайових фондів Dodge & Cox. Перед додаванням будь-яких інвестицій у свої авуари слід виконати власну ретельну перевірку.
У що інвестують Dodge & Cox?
Dodge & Cox управляє кількомаактивними взаємними фондами без навантаження, з низькою платою.До них належать фонди, орієнтовані на власний капітал: Фонд акцій;Глобальний фондовий фонд;Міжнародний фондовий фонд;та Фондовий фонд нових ринків.Існує також набір фондів із фіксованим доходом: Фонд доходів та Фонд глобальних облігацій. Dodge & Cox також пропонує збалансований фонд, що містить як акції, так і облігації.
Акціонерний фонд Dodge & Cox відкритий для нових інвесторів?
Так, станом на січень 2021 р. DODGX відкритий для нових інвесторів, проте вимагає мінімум 2 500 доларів США (1000 доларів США для ІРА).
Що таке Dodge & Cox?
Кожен взаємний фонд, який пропонує Dodge & Cox, має свій власний послужний список та історію діяльності. Загалом Dodge & Cox, як правило, перевершує своїх однолітків. Зверніть увагу, що минула ефективність не є гарантією майбутньої віддачі.
Суть
Dodge & Cox, що активно управляють взаємними фондами, можуть бути одними з тих, які ви розглядаєте як альфа програму та порівняно низькі витрати. Тут ми виділили три їх фонди, які отримали високі оцінки від Morningstar, заробивши 4 і 5 зірок.