Фінансова енциклопедія

5/6 гібридна іпотека з регульованою ставкою (5/6 гібридна ARM)

Що таке 5/6 гібридна іпотека з регульованою ставкою (5/6 гібридна ARM)?

Гібридна іпотека з регульованою ставкою 5/6 (гібридна 5/6 ARM) – це іпотека з регульованою ставкою (ARM) з початковою п’ятирічною фіксованою процентною ставкою, після чого процентна ставка починає коригуватися кожні шість місяців відповідно до індексу плюс маржа, відома як повністю індексована процентна ставка. Індекс є змінним, тоді як маржа встановлена ​​на термін дії позики.

Ключові винос

  • Гібридна іпотека з регульованою ставкою 5/6 (гібридна ARM 5/6) – це застава з регульованою ставкою (ARM), де процентна ставка фіксується протягом перших п’яти років, потім вона коригується кожні шість місяців.
  • Гібридні ARM 5/6 зазвичай прив’язані до шестимісячного індексу міжбанківських пропонованих ставок (LIBOR).
  • Найбільшим ризиком, пов’язаним з гібридною ARM 5/6, є ризик процентної ставки, де ставка може зростати кожні шість місяців після перших п’яти років позики.

Як працює гібридна ARM 5/6

Важливо зазначити, що гібридні ARM 5/6 мають кілька функцій, які слід враховувати. При покупці ARM не слід випускати з уваги індекс, націнку на озброєння та структуру обмеження процентних ставок. Націнка – це фіксована процентна ставка, яка додається до індексованої ставки для визначення повністю індексованої процентної ставки за іпотекою з регульованою ставкою. Націнка встановлена ​​на строк дії позики, але її часто можна узгодити з позикодавцем перед підписанням іпотечних документів.

Структура обмежень стосується положень, що регулюють підвищення процентних ставок та ліміти на кредитний продукт із змінною ставкою. Структура обмеження процентної ставки визначає, наскільки швидко і наскільки процентна ставка може коригуватися протягом усього терміну дії іпотечного кредиту.

Короткий огляд

Дискримінація іпотечного кредитування є незаконною. Бюро фінансового захисту споживачів або до Міністерства житлового будівництва та розвитку міст США (HUD).

Особливі міркування

Примітно, що 5/6 гібридних ARM зазвичай прив’язані до шестимісячного Лондонського міжбанківського індексу (LIBOR), найпоширенішого в світі еталону короткострокових процентних ставок. Інші популярні індекси для індексованих ставок включають індекси первісної ставки та казначейства з постійною зрілістю.

Короткий огляд

Згідно з повідомленням Федерального резервного резерву в листопаді 2020 року, банки повинні припинити писати контракти з використанням LIBOR до кінця 2021 року. Міжконтинентальна біржа, орган, відповідальний за LIBOR, припинить публікацію LIBOR на тиждень і два місяці після 31 грудня 2021 року. Усі контракти, що використовують LIBOR, повинні бути завершені до 30 червня 2023 року.

Більшість індексів поводяться по-різному залежно від середовища процентних ставок. Ті, що мають вбудований ефект відставання, такі як щомісячний середній індекс казначейства (MTA Index), є більш вигідними в умовах зростання процентних ставок, ніж короткострокові індекси процентних ставок, такі як місячний LIBOR.

В умовах зростання процентної ставки, чим довший проміжок часу між датами скидання процентної ставки, тим вигіднішим він буде для позичальника. Наприклад, гібридна ARM 5/1, яка має фіксований п’ятирічний період, а потім коригується на щорічній основі, була б кращою, ніж 5/6 ARM в умовах зростання темпів. Інакше було б в умовах падіння процентних ставок.

Переваги та недоліки гібридної ARM 5/6

Переваги

Багато іпотечних кредитів з регульованою ставкою починаються з нижчих процентних ставок, ніж іпотечні з фіксованою ставкою. Це може забезпечити позичальнику значну перевагу в економії, залежно від напрямку процентних ставок після початкового фіксованого періоду ARM. 

З точки зору витрат також може бути більш розумним прийняти ARM, особливо якщо позичальник має намір продати житло до закінчення строку ARM з фіксованою ставкою. Історично склалося так, що люди проводять вдома сім – 10 років, тому 30-річна іпотека з фіксованою ставкою може бути не найкращим вибором для багатьох покупців житла.

Подумайте про те, як нещодавно одружена пара придбала свій перший будинок. Вони з самого початку знають, що будинок стане занадто малим, як тільки у них народяться діти, і тому вони виймають гібридну ARM 5/6, знаючи, що отримають усі переваги нижчої процентної ставки, оскільки мають намір придбати більший будинок до або близько часу початкова ставка підлягає коригуванню.

Недоліки

Найбільшим ризиком, пов’язаним з гібридною ARM 5/6, є ризик процентної ставки. Він може збільшуватися кожні шість місяців після перших п’яти років позики, що суттєво підвищить вартість щомісячних платежів по іпотеці.

Позичальник повинен розрахувати максимальний потенційний щомісячний платіж, який вони могли б собі дозволити після початкового п’ятирічного періоду. Або позичальник повинен бути готовий продати або рефінансувати будинок, як тільки закінчиться фіксований строк іпотечного кредитування.

Ризик процентної ставки пом’якшується до певної міри шляхом обмеження терміну служби та періоду на 5/6 ARM. Довічні обмеження обмежують максимальну суму, яку процентна ставка може збільшити понад початкову ставку, тоді як періодичні обмеження обмежують, наскільки процентна ставка може зростати протягом кожного періоду коригування позики.