Активне інвестування

Активне інвестування відноситься до інвестиційної стратегії, яка передбачає постійну діяльність покупця та продажу інвестором. Активні інвестори купують інвестиції та постійно контролюють їх діяльність, щоб використати вигідні умови.

Розпад активних інвестицій

Активне інвестування бере активну участь. На відміну від пасивних інвесторів, які інвестують в акції, коли вони вірять у їх потенціал для довгострокового подорожчання, активні інвестори зазвичай дивляться на рух цін своїх акцій багато разів на день. Зазвичай активні інвестори шукають короткостроковий прибуток. Розумні бета-фонди, що торгуються на біржі, є економічно вигідним способом інвесторів скористатися перевагами активного інвестування, розглядаючи альтернативні фактори, на відміну від простого відстеження базового індексу, наприклад, вибору портфеля на основі доходів компанії чи іншого фундаментального підходу.

Переваги активного інвестування

• Управління ризиками: Активне інвестування дозволяє розпорядникам грошей скоригувати портфелі інвесторів, щоб узгодити ситуацію на ринку. Наприклад, під час розпалу фінансової кризи 2008 року інвестиційні менеджери могли скоригувати вплив портфеля на фінансовий сектор, щоб зменшити ризик своїх клієнтів на ринку.
• Короткотермінові можливості: Інвестори можуть використовувати активне інвестування, щоб скористатися перевагами короткотермінової торгівлі. Трейдери можуть використовувати стратегії гойдалки, щоб торгувати діапазонами ринку або скористатися імпульсом. Позиції в гойдалках зазвичай тримаються від двох до шести днів, але можуть тривати до двох тижнів. Ціни на акції коливаються більшу частину часу, що створює безліч короткострокових торгових можливостей.
• Результати: Активне інвестування дозволяє менеджерам грошей задовольняти конкретні потреби своїх клієнтів, наприклад, забезпечуючи диверсифікацію, пенсійний дохід або цільову віддачу від інвестицій. Наприклад, менеджер хедж-фонду може використовувати активну довгу / коротку стратегію, намагаючись забезпечити абсолютну віддачу, яка не порівнюється з еталоном чи іншим показником.

Обмеження активного інвестування

• Вартість: Активне інвестування може коштувати дорого через потенціал для численних операцій. Якщо інвестор постійно купує та продає акції, комісійні можуть суттєво вплинути на загальну віддачу інвестицій. Інвестори, які інвестують з активним інвестиційним менеджером, таким як хедж-фонд, зазвичай повинні платити комісію за управління, незалежно від того, наскільки успішно працює фонд. Плата за активне управління може становити від 0,10% до понад 2% активів, що перебувають під управлінням (AUM). Активні розпорядники грошей можуть також стягувати комісію за продуктивність від 10% до 20% прибутку, який вони приносять.
• Мінімальні суми інвестицій: Активні фонди часто встановлюють мінімальні межі інвестицій для майбутніх інвесторів. Наприклад, хедж-фонд може зажадати від нових інвесторів початкових інвестицій у розмірі 250 000 доларів.