Декларація про активи після оподаткування
Що таке декларація після сплати податків на активи?
Прибутковість активів після оподаткування (ROA) – це фінансовий коефіцієнт, який використовується для вимірювання доходу після сплати податків, отриманого компанією від її активів. ROA після оподаткування порівнює дохід після сплати податків із середньою загальною сумою активів (ATA) і виражається у відсотках. Компанія, яка отримала 100 доларів доходу після сплати податків на 400 доларів ATA, мала б 25% рентабельності інвестицій після сплати податків. Формула ROA після оподаткування: (дохід після оподаткування ÷ ATA) x 100.
Ключові винос
- Після сплати податків г eturn активів (РОА) порівнює дохід після сплати податків в середньому сукупних активів (ATA) і виражається у відсотках.
- Він вимірює дохід після сплати податків, який компанія отримує від своїх активів.
- ROA після сплати податків є показником ефективності і може бути виміряний як чистий прибуток, чистий операційний прибуток після сплати податків (NOPAT) та чистий прибуток після сплати податків (NIAT).
Розуміння декларації після сплати податків на активи
Дохід після оподаткування – це дохід, який залишається після зменшення доходів на витрати, відрахування та податки. Однак дохід після оподаткування – це загальний термін, який охоплює доходи після оподаткування, розраховані на включення або виключення різних статей доходу, витрат, відрахування чи податків.
ROA після сплати податків – це показник ефективності. Рентабельність рентабельних інвестицій після сплати податків, обчислена з урахуванням чистого прибутку (NI), широко вимірює результати. Рентабельність рентабельності інвестицій після сплати податків, обчислена за допомогою тонко налаштованих доходів після сплати податків, вимірює аспекти ефективності, окреслені окремими статтями доходу.
Прикладами тонко налаштованого доходу після оподаткування є чистий прибуток, чистий операційний прибуток після сплати податків (NOPAT) та чистий прибуток після сплати податків (NIAT). Давайте деконструюємо їх, щоб побачити, як відрізняється їхній дохід і як ці різниці впливають на показник, виміряний ROA після оподаткування.
Види рентабельності інвестицій після сплати податків
Чистий дохід (NI)
Чистий дохід (НД) – це широкий спектр доходів після оподаткування, корисний для вас, як президента компанії, для оцінки загальної ефективності загальних інвестицій вашої компанії в активи при отриманні чистого доходу. Обчислення: ROA після оподаткування = (NI ÷ ATA) x 100.
Чистий операційний прибуток після сплати податків (NOPAT)
Чистий операційний прибуток після сплати податків (NOPAT) є основним операційним доходом за вирахуванням податків. NOPAT не включає доходи, отримані від боргових активів. NOPAT є корисним для керівників компаній, оскільки він оцінює операційну ефективність активів при отриманні операційного доходу після оподаткування. NOPAT є корисним для акціонерів компанії, оскільки він вимірює прибуток після оподаткування, отриманий активами, що фінансуються за рахунок власного капіталу.
NOPAT можна обчислити, використовуючи прибуток до сплати відсотків та податків (EBIT), скоригований для усунення вигоди від податкового щита (тобто, повернення податкових витрат, зменшених на сплату відсотків за боргом компанії). Обчислення: ROA після оподаткування = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-ставка податку)] ÷ ATA x 100.
Чистий прибуток після сплати податків (NIAT)
Чистий прибуток після сплати податків (NIAT) – це сума всіх доходів за мінусом усіх витрат, включаючи вартість проданих товарів, амортизацію, відсотки та податки. NIAT міститься в останньому рядку звіту про прибутки та збитки. NIAT корисний вам як конкуренту компанії, оскільки це суть компанії.
Обчислення: ROA після оподаткування = (NIAT ÷ ATA) x 100. Як конкурент, який порівнює компанії чи галузі, ви можете визнати, що NIAT є більш корисним показником у відсотках від загального обсягу продажів. Обчислення: ROA після сплати податків = маржа чистого прибутку x оборот активів = (чистий прибуток ÷ дохід) x (продаж ÷ активи) = (NIAT ÷ дохід) x (продаж ÷ активи).
Як менеджер компанії, який прагне оптимізувати операційні показники, NIAT може бути використаний для перевірки впливу операційного циклу на економічну прибутковість після оподаткування. Обчислення: ROA після сплати податків = рентабельність продажів x оборот активів = (NIAT ÷ продаж) x (продаж ÷ активи) = [(EBIT x (1-T))] ÷ продаж x (продаж ÷ активи).
ROA після оподаткування проти порівняльних показників
Пам’ятайте, ROA після сплати податків має значення лише в контексті. Тобто, його потрібно порівнювати з показниками еталону, такого як історична компанія, конкурент, рентабельність інвестицій у інвестиції після сплати податків або тенденції. Рентабельність рентабельності інвестицій після сплати податків, яка вища і має тенденцію до зростання швидше, ніж базовий показник, свідчить про те, що активи приносять дохід після сплати податків ефективніше, ніж базовий показник.