Альтернативний іпотечний інструмент (AMI)
Що таке альтернативний іпотечний інструмент (АМІ)?
Альтернативним іпотечним інструментом (ІМП) є будь-який іпотечний кредит на житло, який відхиляється від стандартних іпотечних практик. Наприклад, це може бути іпотека, яка не є фіксованою ставкою, повністю амортизується, має щомісячні або періодичні виплати або стандартні умови погашення. Іноді AMI – це позика з нерухомим майном як забезпечення, гроші використовуються для якихось інших цілей, крім придбання власності.
АМІ вважатимуться різновидом невідповідної позики. Наприклад, балонна іпотека – це тип АМІ, який вимагає від позичальника погашення одноразово.
Ключові винос
- Альтернативний іпотечний інструмент (ІМП) відноситься до іпотечних кредитів, що містять нестандартні умови.
- Приклади можуть включати альтернативні умови погашення, змінні ставки або неамортизаційні відсотки.
- Поширені приклади включають лише відсоткові ставки, повітряні кулі або заставу ARM.
Розуміння альтернативних іпотечних інструментів
Альтернативний інструмент іпотечного кредитування (AMI) включає ті позики зі змінною процентною ставкою та позики лише з відсотком. Більшість АМІ – це житлові іпотечні позики. Ці нетрадиційні іпотечні кредити часто полегшують споживачам придбання нерухомості, зменшуючи щомісячні суми платежів та збільшуючи ціну, яку позичальники можуть фінансувати. Вони можуть забезпечити більш доступне житло для покупців житла середнього класу. Однак вигода, яку вони надають, може компенсувати зростаючою вартістю іпотеки, якщо доходи позичальника не будуть рости такими ж темпами, як іпотечні платежі.
Ці позики з фіксованою процентною ставкою мають змінну процентну ставку, яка коливається з часом. Ставка має основу базової базової процентної ставки або індексу, які періодично змінюються. У міру того, як контрольний показник рухається вгору або вниз, планові платежі за позикою також рухаються. AMI не мають амортизації основного боргу. При амортизації розрахунок загальної суми основного боргу та відсотків розподіляється на рівні виплати протягом терміну дії позики.
Інший тип АМІ – це іпотека лише під відсотки. Ці позики зменшують необхідний щомісячний платіж для позичальника, виключаючи основну частину платежу. Для перших покупців житла іпотечний кредит, що має лише відсотки, також дозволяє їм відкласти великі виплати на наступні роки, коли вони очікують, що їхній дохід буде вищим.
Інші типи альтернативних іпотечних кредитів включають гібридні ARM, іпотечні кредити зі змінною ставкою та додаткові іпотечні кредити з регульованою ставкою (ARM), щоб назвати лише декілька.
Історія альтернативних іпотечних інструментів
Позики з альтернативними іпотечними інструментами вперше стали популярними на початку 1980-х років, коли високі відсоткові ставки робили покупки житла недоступними для багатьох власників будинків, які вперше почали інвестувати. Банки та ощадні установи запровадили різноманітні альтернативні іпотечні кредити, призначені для зменшення виплати іпотечного кредиту покупцем житла. Ці альтернативи також допомогли покупцеві фінансувати більше, дорожче житло.
Оскільки процентні ставки знижувались між 2001 та 2005 роками, продажі житла та цін на житло зросли до рекордних рівнів. Фінансові установи відреагували ще більшою кількістю альтернативних іпотечних позик, таких як позики з вибором щомісячних платежів, як в опціоні, низькі початкові платежі з фінансуванням до 100 відсотків, позики з 40-річним графіком амортизації, а також іпотечні ставки, іпотечні кредити з поступовим виплатою та іпотечні кредити зі зворотними ануїтетами. Деякі альтернативні іпотечні кредити були створені для конкретних ситуацій з позичальниками. Однак вони дорого походять і бачать незначне використання.