Річний звіт
Що таке річний звіт?
Річний звіт – це документ, який державні корпорації повинні щороку надавати акціонерам, що описує їх діяльність та фінансовий стан. У передній частині звіту часто міститься вражаюча комбінація графіки, фотографій та супровідного оповідання, що відображає діяльність компанії за останній рік, а також може робити прогнози щодо майбутнього компанії. Задня частина звіту містить детальну фінансову та операційну інформацію.
Ключові винос
- Річний звіт – це корпоративний документ, що розповсюджується серед акціонерів, який визначає фінансовий стан та діяльність компанії за попередній рік.
- Лише до прийняття законодавства після краху фондового ринку 1929 р. Річний звіт став регулярною складовою корпоративної фінансової звітності.
- Зареєстровані пайові фонди також повинні щороку поширювати повний річний звіт своїм акціонерам.
Розуміння річних звітів
Річні звіти стали вимогою регулювання для публічних компаній після обвалу фондового ринку в 1929 р., Коли законодавці наказали стандартизовану корпоративну фінансову звітність. Метою необхідного річного звіту є публічне розкриття інформації про операційну та фінансову діяльність компанії за минулий рік. Звіт зазвичай видається акціонерам та іншим зацікавленим сторонам, які використовують його для оцінки фінансових показників фірми та прийняття інвестиційних рішень.
Як правило, річний звіт міститиме такі розділи:
- Загальна корпоративна інформація
- Основні операційні та фінансові показники
- Лист до акціонерів від генерального директора
- Текст розповіді, графіки та фотографії
- Обговорення та аналіз керівництва (MD&A)
- Фінансова звітність, включаючи баланс, звіт про прибутки та звіти про рух грошових коштів
- Примітки до фінансової звітності
- Звіт аудитора
- Зведення фінансових даних
- Облікова політика
У США більш детальна версія річного звіту називається Формою 10-К і подається до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC).Компанії можуть подавати свої щорічні звіти в електронній формі через базу даних EDGAR SEC.Під час проведення щорічних зборів з обрання директорів звітні компанії повинні надсилати щорічні звіти своїм акціонерам.Відповідно до правил про довіреність, компанії, що звітують, повинні розміщувати свої довірені матеріали, включаючи щорічні звіти, на веб-сайтах своїх компаній.
Короткий огляд
Поточні та майбутні інвестори, працівники, кредитори, аналітики та будь-яка інша зацікавлена сторона проаналізують компанію, використовуючи її річний звіт.
Особливі міркування
Річний звіт містить ключову інформацію про фінансовий стан компанії, яка може бути використана для вимірювання:
- Здатність компанії сплачувати свої борги в міру їх настання
- Чи отримувала компанія прибуток чи збиток за попередній фінансовий рік
- Зростання компанії протягом ряду років
- Скільки прибутків утримує компанія для збільшення своєї діяльності
- Частка операційних витрат у створеному доході
Річний звіт також визначає, чи відповідає інформація загальновизнаним принципам бухгалтерського обліку ( GAAP ). Це підтвердження буде виділено як ” висновок без дозволу ” у розділі аудиторського звіту.
Фундаментальні аналітики також намагаються зрозуміти майбутній напрямок компанії, аналізуючи деталі, що містяться в її щорічному звіті.
Річні звіти пайового фонду
Що стосується пайових фондів, щорічний звіт є необхідним документом, який надається акціонерам фонду на основі фінансового року.У ньому розкриваються певні аспекти діяльності та взаємного фонду. На відміну від корпоративних річних звітів, річні звіти взаємних фондів найкраще описувати як “звичайну ваніль” з точки зору їх подання.
Взаємний фонд річний звіт, поряд з проспектом вартості паю та звітом про додаткову інформацію, є джерелом даних фонду багаторічних і продуктивності, який надається для акціонерів фонду, а також для потенційних інвесторів фонду. На жаль, більша частина інформації є кількісною, а не якісною, що стосується обов’язкового розкриття інформації, що вимагається від пайових фондів.
Усі пайові фонди, зареєстровані в SEC, повинні щороку надсилати повний звіт усім акціонерам.Звіт показує, наскільки успішно працював фонд за фінансовий рік.Інформація, яку можна знайти в річному звіті, включає:
- Таблиця, діаграма або графік запасів за категоріями (наприклад, тип цінного паперу, галузевий сектор, географічний регіон, кредитна якість або термін погашення)
- Аудитована фінансова звітність, включаючи повний або зведений (топ 50) перелік запасів
- Скорочена фінансова звітність
- Таблиця, що показує дохідність фонду за 1, 5- та 10-річні періоди
- Обговорення керівництвом результатів діяльності фонду
- Управлінська інформація про директорів та офіцерів, така як ім’я, вік та термін служби
- Винагорода або компенсація, що виплачується директорам, офіцерам та іншим особам
- тощо