Індекс ARM
Що таке індекс ARM?
Термін ARM індекс відноситься до базової процентної ставки, до якої прив’язана іпотека з регульованою ставкою (ARM). Процентна ставка заставної ставки з регульованою ставкою складається із значення індексу та плюс націнки. Індекс, що лежить в основі застави з регульованою ставкою, є змінним, тоді як маржа є постійною. Існує кілька популярних індексів, що використовуються для різних типів іпотечних кредитів з регульованою ставкою, таких як LIBOR або ставка ФРС. Процентна ставка на ARM з її індексом є прикладом повністю індексованої процентної ставки.
Ключові винос
- Індекс ARM – це базова процентна ставка, яка використовується для обчислення іпотечних процентних ставок з регульованою ставкою протягом певного періоду часу.
- Цей індекс або контрольна ставка може бути, серед іншого, основною ставкою, LIBOR або ставкою на казначейських векселях США.
- Повністю індексована ставка ARM включає індексну ставку плюс деяку заздалегідь визначену маржу додаткових відсотків.
Розуміння індексів ARM
Іпотека з регульованою ставкою є одним з найпопулярніших продуктів зі змінною ставкою на кредитному ринку. Процентні ставки фіксуються для початкового періоду іпотечного кредитування, а потім скидаються на основі коливань на ринку протягом залишкового терміну дії позики. Котирування для ARM можуть варіюватися, причому перше число представляє роки, що стягують фіксовану ставку. 2/28 ARM матиме фіксовану ставку в протягом двох років з наступних регульованою швидкістю в протягом 28 років. 5/1 ARM може мати фіксовану ставку в протягом п’яти років з подальшою регульованою швидкістю, яка скидає щороку. Це робить ці іпотечні кредити ідеальними, коли позичальники вважають, що ставки за іпотечними кредитами впадуть.
Позика базується на індексованій ставці плюс маржі протягом періоду змінної ставки. Відкрита змінна ставка збільшується або зменшується, коли відбувається зміна з індексованою ставкою. Якщо позика має конкретні умови для зміни процентної ставки, наприклад наприкінці кожного року, тоді процентна ставка буде коригована до повністю індексованої ставки на момент коригування.
Індекс, до якого пов’язана іпотека з регульованою ставкою, може змінити термін дії іпотеки. Хоча це важливий фактор, позичальникам слід враховувати більше, ніж індекс, вибираючи іпотеку з регульованою ставкою. Багато інших змінних, такі як маржа та структура обмеження процентних ставок, є важливими міркуваннями. Інші важливі фактори включають стартову ставку та тривалість позики.
Короткий огляд
Хоча індекс ARM важливий, обов’язково враховуйте й інші фактори, такі як маржа, стартовий курс та тривалість позики.
Типи індексів ARM
Існує кілька різних типів індексів ARM. Кожен має свої особливості, що відрізняють його від інших. Нижче наведено деякі найпопулярніші.
Прайм
Базова ставка встановлюється Федеральною резервною системою і використовується більшістю фінансових установ, включаючи банки і кредитні спілки. Це процентна ставка, яку більшість комерційних банків нараховує своїм найбільш кредитоспроможним клієнтам. Він служить основою для інших процентних ставок, включаючи ставки для іпотеки та позик.
Цей індекс зазвичай використовується при ціноутворенні коротко- та середньострокових позик або для коригування за встановленими інтервалами довгострокових позик. Ставка є узгодженою на національній основі, що дозволяє споживачам проводити порівняння між яблуками та яблуками незалежно від того, де вони проживають. Це означає, що основна ставка однакова в Каліфорнії та Мені, тому іпотекодавці можуть порівняти, наскільки конкурентоспроможними є їх іпотечні кредити з регульованою ставкою в обох штатах. Націнка на позику та незалежно від того, встановлений відсоток нижче первісної ставки, стають елементами порівняння пропозицій позики.
ВЕГА
Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR), як глобальний індекс, є барометром для світової економіки та використовується інвесторами, які працюють на міжнародному рівні. Цей індекс базується на процентній ставці, що стягується серед лондонських банків за операції з позиками між ними. Індекс LIBOR часто використовується як індекс ARM для охоплення інтервалів, які можуть становити один місяць, три місяці, шість місяців або один рік.
Короткий огляд
Станом на грудень 2020 року існували плани поступового скасування системи LIBOR до 2023 року та заміни її іншими показниками, такими як середній індекс стерлінгів за ніч (SONIA).
Щомісячне середнє казначейство
Щомісячна Казначейство Середній індекс (MTA) є популярним індексом ARM, особливо для тих, хто хоче застрахуватися від зростання процентних ставок. Цей індекс є розрахунком ковзної середньої з ефектом відставання. Це означає, що якщо очікується зростання процентних ставок, застава, прив’язана до індексу МТА, може бути більш економічною, ніж прив’язана до індексу, без розрахунку ковзної середньої, як індекс LIBOR за місяць. Але хоча це хороша ставка, коли процентні ставки зростають, але це не віщує так добре, коли вони падають.
Однорічна ОВДП
Багато позик ARM використовують цей індекс. Цей індекс базується на результатах аукціону за 12-місячними казначейськими векселями (ОВДП), що зберігаються Казначейством США, які пропонуються щотижня. Через надзвичайно плинну природу прибутковості однорічної ДКО – через щотижневі аукціони – індекс набагато мінливіший.