ПІДПРИЄМСТВО

Що таке ARM Margin?

Рентабельність ARM – це фіксована процентна ставка, яка додається до індексованої (змінної) ставки для визначення повністю індексованої процентної ставки за іпотекою з регульованою ставкою (ARM). Іпотека з регульованою ставкою є одним із найпоширеніших кредитних продуктів із змінною ставкою, що пропонуються на первинному ринку позик.

Розуміння ARM Margin

Маржа ARM є дуже важливою і часто не враховуваною частиною процентної ставки за іпотечним кредитом із регульованою ставкою. Маржа ARM зазвичай охоплює більшу частину відсотків, які позичальник сплачує за свою позику. Він додається до вказаної індексної ставки продукту для визначення повністю проіндексованої процентної ставки, яку позичальник сплачує за позикою. Умови індексованої ставки та ARM-маржі детально описані в кредитному договорі позики.

Регульована ставка іпотечні кредити є популярним домашніми іпотечним продуктом. Вони структуровані за графіком амортизації, який забезпечує позикодавцю стабільний грошовий потік через розстрочку платежів. Коли ставки зростають, регульована ставка на ARM збільшується, що приносить користь позикодавцю та створює більший рівень процентного доходу. Іпотечні позики з регульованою ставкою корисні для позичальників, коли ставки падають.

За допомогою гібридної іпотеки з регульованою ставкою позичальник сплачує як фіксовану, так і змінну ставку протягом усього терміну позики. Перші кілька років позики вимагають фіксованої процентної ставки, тоді як інші роки мають змінну ставку. Позичальники можуть ідентифікувати фіксований та змінний роки за котируванням товару. Наприклад, ARM 5/1 матиме фіксовану ставку протягом п’яти років та змінну ставку після тієї, яка скидається щороку.

Індексовані ставки

Індексована ставка за іпотечним кредитом із регульованою ставкою – це те, що змушує повністю індексовану ставку коливатися для позичальника. У продуктах зі змінною ставкою, таких як ARM, позикодавець обирає конкретний орієнтир для індексації базової процентної ставки. Індекси можуть включати LIBOR, основну ставку позикодавця та різні різні типи казначейства США. Індексована ставка товару зі змінною ставкою буде розкрита в кредитному договорі. Будь-які зміни індексованої ставки спричинять зміни до повністю індексованої процентної ставки позичальника.

Рівні маржі ARM

Маржа ARM є другою складовою частиною повністю індексованої ставки позичальника за іпотекою з регульованою ставкою. В ARM андеррайтер визначає рівень маржі ARM, який додається до індексованої ставки, щоб створити повністю індексовану процентну ставку, яку позичальник повинен заплатити. Позичальники високої кредитної якості можуть розраховувати на нижчу маржу ARM, що призводить до нижчої процентної ставки в цілому за кредитом. Нижчої якості кредитних позичальники будуть мати більш високу маржу ARM, яка вимагає від них платити більш високі ставки інтересу по їх кредиту.