Розмір активу
Що таке розмір активу?
Розмір активу – це загальна ринкова вартість цінних паперів у фонді. Це також можна назвати активами під управлінням. Фонди регулярно звітують про загальну суму активів, на які можуть вплинути попит, попит та рентабельність ринку.
Пояснення щодо розміру активу
Розмір активів пайових фондів часто повідомляється за класом акцій. Що стосується розміру пайового фонду для інвестицій, то більший – не обов’язково краще. Ключовими аспектами якості інвестиційного фонду та розгляду інвестицій, як правило, є стиль інвестицій фонду та його здатність відповідати або перевищувати прибутковість ринкових орієнтирів за рахунок розподілу інвестицій.
Однак розмір активів фонду може бути важливим для інвесторів з кількох причин. Незважаючи на те, що розмір активів не сильно впливає на результативність діяльності фонду, найвищі інвестиційні менеджери та фонди, що працюють з найвищими показниками, швидше за все, побачать більший приплив коштів. Інвестори у фонди з більшим розміром активів можуть також скористатися більшою економією від масштабу, що означає нижчі коефіцієнти витрат фонду, оскільки коефіцієнт витрат розраховується як відсоток від загальної суми активів. Більші фонди також, як правило, активніше торгуються на ринку з вищим середньоденним обсягом торгів, що забезпечує більшу ліквідність ринку.
Волатильність розміру активів
На розмір активів можуть впливати пропозиція, попит та прибуток на ринку. Збільшення прибутковості на ринку є позитивним фактором, який збільшує вартість портфеля від ринкових прибутків. Підвищення капіталу є головним пріоритетом для інвестиційних менеджерів та показником, за яким інвестори легко дотримуються. Однак, коли активи швидко збільшуються внаслідок надходження, може статися так зване “роздуття активів”, що може створити проблеми для менеджерів портфелів. Приплив та відтік капіталу може суттєво вплинути на операційні та трансакційні витрати. Багато фондів мають виплати за короткострокові викупи, які допомагають підтримувати торгову діяльність, коли інвестори викуповують гроші.
Значний приплив до фонду є причиною збільшення активів. Це переважно проблема з активними коштами. Менеджери активних інвестицій повинні розподілити кошти на поточні асигнування, або вони можуть вибрати інвестиції в нові цінні папери. Деякі фонди можуть також обмежувати розмір активів своїх фондів. Менеджери з інвестицій можуть з різних причин закрити кошти для нових інвесторів, що мають потенціал активів, який часто є фактором закриття фондів.
Найбільші американські кошти за розміром активів
MarketWatch надає детальну інформацію про найбільші фонди інвестиційного ринку за розміром активів. Кошти відображаються за активами класу акцій. Станом на 26 січня 2021 р. Vanguard мав п’ять найбільших фондів на інвестиційному ринку.
- Індексний фонд Vanguard 500 Admiral Shares (VFIAX)
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- Індексний фонд Fidelity 500 (FXAIX)
- Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)
- iShares Core S&P 500 (IVV)
- Інституційні плюс акції Vanguard TSM (VSMPX)
- Грошові резерви Fidelity (FDRXX)
- Федеральний фонд грошового ринку Авангарду (VMFXX)
- Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard (VTI)
- Фонд грошового ринку Fidelity (SPAXX)