Розподіл активів
Що таке розподіл активів
Розподіл активів – це інвестиційна стратегія, спрямована на збалансування ризику та винагороди шляхом розподілу активів портфеля відповідно до цілей особи, толерантності до ризиків та горизонту інвестицій. Три основні класи активів – акції, фіксований дохід, грошові кошти та їх еквіваленти – мають різний рівень ризику та прибутковості, тому з часом кожен з них поводитиметься по-різному.
Чому розподіл активів важливий
Не існує простої формули, яка може знайти правильний розподіл активів для кожної людини. Однак консенсус серед більшості фінансових фахівців полягає в тому, що розподіл активів є одним з найважливіших рішень, яке приймають інвестори. Іншими словами, акції, облігації та грошові кошти та їх еквіваленти, що буде основними чинниками, що визначають ваші інвестиційні результати.
Інвестори можуть використовувати різні розподіли активів для різних цілей. Наприклад, хтось, хто економить на новому авто в наступному році, може інвестувати свій накопичувальний фонд у дуже консервативну суміш готівки, депозитних сертифікатів (компакт-дисків) та короткострокових облігацій. Ще одне заощадження для виходу на пенсію, яке може знадобитися за десятиліття, зазвичай інвестує більшу частину свого індивідуального пенсійного рахунку ( ІРА ) в акції, оскільки у нього є багато часу для подолання короткочасних коливань ринку. Толерантність до ризику також відіграє ключову роль. Хтось не комфортно інвестує в акції, може покласти її гроші на більш консервативний розподіл, незважаючи на тривалий часовий проміжок.
Розподіл активів за віком
Загалом, запаси рекомендуються для зберігання на п’ять років і більше. Рахунки готівкового та грошового ринку доречні для цілей, що залишились менше року. Облігації падають десь посередині. Раніше фінансові консультанти рекомендували відняти вік інвестора від 100, щоб визначити, скільки потрібно вкласти в акції. Наприклад, 40-річний вік буде інвестований на 60% в акції. Варіації правила рекомендують віднімати вік від 110 або 120, враховуючи те, що середня тривалість життя продовжує зростати. У міру наближення приватних осіб пенсійного віку портфелі, як правило, повинні переходити до більш консервативного розподілу активів, щоб допомогти захистити активи, які вже накопичені.
Досягнення розподілу активів за рахунок коштів життєвого циклу
Активи розподіл взаємні фонди, також відомі як життєвий цикл, або цільових дати, фонди, є спробою надати інвестор портфель структури, які стосуються віку інвестора, схильність інвесторів до ризику і інвестиційним цілями з відповідним розподілом по класах активів. Однак критики цього підходу зазначають, що досягнення стандартизованого рішення щодо розподілу портфельних активів є проблематичним, оскільки окремі інвестори потребують індивідуальних рішень.
Цільовий пенсійний фонд “Авангард” до 2030 року є прикладом фонду цільової дати. Станом на 2018 рік фонд має 12-річний часовий горизонт, доки акціонер не розраховує вийти на пенсію. Станом на 31 січня 2018 року фонд має 71% акцій та 29% облігацій. До 2030 року фонд буде поступово переходити до більш консервативної суміші 50/50, що відображає потребу особи у більшому збереженні капіталу та менших ризиках. У наступні роки фонд переходить до 67% облігацій та 33% акцій.