Клас активів

Що таке клас активів?

Клас активів – це група інвестицій, що мають подібні характеристики та підпадають під дію тих самих законів та норм. Класи активів складаються з інструментів, які часто поводяться однаково один на одного на ринку.

Ключові винос

  • Клас активів – це група інвестицій, що мають подібні характеристики та підпадають під дію тих самих законів та норм.
  • Акції (акції), фіксований прибуток (облігації), грошові кошти та їх еквіваленти, нерухомість, товари, ф’ючерси та інші похідні фінансові інструменти є прикладами класів активів.
  • Зазвичай між різними класами активів існує дуже мала кореляція, а в деяких випадках і негативна кореляція.
  • Фінансові радники зосереджуються на класі активів як способі допомогти інвесторам диверсифікувати свій портфель.

Розуміння класів активів

Простіше кажучи, клас активів – це групування порівнянних фінансових цінних паперів. Наприклад, IBM, MSFT, AAPL – це група запасів. Класи активів та категорії активів часто змішуються між собою. Зазвичай між різними класами активів існує дуже мала кореляція, а в деяких випадках і негативна кореляція. Ця характеристика є невід’ємною частиною сфери інвестування.

Історично трьома основнимикласами активів були акції (акції), фіксований дохід (облігації) та грошовий еквівалент або інструменти грошового ринку. В даний час більшість спеціалістів з інвестицій включають товари, ф’ючерси, інші похідні фінансові інструменти та навіть криптовалюти до комплексу класів активів. Інвестиційні активи включають як матеріальні, так і нематеріальні інструменти, які інвестори купують та продають з метою отримання додаткового доходу на короткостроковій або довгостроковій основі.

Фінансові консультанти розглядають інвестиційні засоби як категорії класів активів, що використовуються дляцілей диверсифікації. Очікується, що кожен клас активів відображає різні характеристики ризику та прибутковості інвестицій і по-різному працює в будь-якому даному ринковому середовищі. Інвестори, зацікавлені в максимізації прибутковості, часто роблять це, зменшуючи ризик портфеля за рахунок диверсифікації класів активів.

Фінансові радники зосереджуються на класі активів як способі допомогти інвесторам диверсифікувати свій портфель. Різні класи активів мають різні потоки грошових потоків та різний ступінь ризику. Інвестування в кілька різних класів активів забезпечує певну різноманітність у виборі інвестицій. Диверсифікація зменшує ризик і збільшує вашу ймовірність повернення.

Клас активів та стратегія інвестування

Інвестори, які шукають альфа стратегію, використовують інвестиційні стратегії, орієнтовані на досягнення альфа-прибутку. Інвестиційні стратегії можуть бути пов’язані із зростанням, вартістю, доходом або низкою інших факторів, які допомагають визначити та класифікувати варіанти інвестування відповідно до певного набору критеріїв. Деякі аналітики пов’язують критерії з показниками ефективності та / або оцінки, такими як зростання прибутку на акцію (EPS) або відношення ціни до прибутку (P / E). Інші аналітики менше цікавляться результатами діяльності, а більше – типом або класом активів. Інвестиція в певний клас активів – це інвестиція в актив, що має певний набір характеристик. Як результат, інвестиції в один і той же клас активів мають, як правило, однакові грошові потоки.

Типи класів активів

Акції (акції), облігації (цінні папери з фіксованим доходом), грошові кошти або ринкові цінні папери та товари є найбільш ліквідними класами активів і, отже, найбільш котируваними класами активів. Існують також альтернативні класи активів, такі як нерухомість та цінний інвентар, такі як твори мистецтва, марки та інші предмети колекціонування. Деякі аналітики також посилаються на інвестиції у хедж-фонди, венчурний капітал, краудсорсинг або криптовалюти як приклади альтернативних інвестицій. Тим не менш, неліквідність активу не говорить про його прибутковий потенціал; Це означає лише, що може знадобитися більше часу, щоб знайти покупця для перетворення активу в готівку.

Питання що часто задаються

Які найпопулярніші класи активів?

Історично трьома основними класами активів були акції (акції), фіксований дохід (облігації) та грошовий еквівалент або інструменти грошового ринку. В даний час більшість спеціалістів з інвестицій включають нерухомість, товари, ф’ючерси, інші похідні фінансові інструменти та навіть криптовалюти до комплексу класів активів.

Який клас активів має найкращу історичну віддачу?

Фондовий ринок довів, що він отримує найвищу віддачу протягом тривалих періодів часу. Починаючи з 1920 р. CAGR (річний темп приросту) для S&P 500 становить близько 7,63%, припускаючи, що всі дивіденди були реінвестовані та з урахуванням інфляції. Іншими словами, сто доларів, вкладених у S&P 500 на 01 січня 1920 року, до 31 грудня 2020 року коштували б близько 167 983 доларів (у 1920 доларах). Без урахування інфляції річна норма прибутковості становила б 10,46%, а загальна сума зросла б до колосальних 2,3 мільйона доларів. Для порівняння, ті самі 100 доларів, вкладені в 10-річні казначейства, коштували б лише трохи більше 8000 доларів.

Чому класи активів корисні?

Фінансові радники зосереджуються на класі активів як способі допомогти інвесторам диверсифікувати свій портфель, щоб максимізувати прибуток. Інвестування в кілька різних класів активів забезпечує певну різноманітність у виборі інвестицій. Очікується, що кожен клас активів відображатиме різні характеристики ризику та прибутковості інвестицій і матиме різну ефективність у будь-якому даному ринковому середовищі.