Австралійський долар: що потрібно знати кожному трейдеру Forex
Торгівля іноземною валютою, або торгівля на форекс, стає все більш популярним ринком для інвесторів та спекулянтів. Ринки величезні та ліквідні, торгівля відбувається цілодобово, і величезний важель доступний навіть для невеликого індивідуального торговця. Більше того, це можливість торгувати на відносному стані країн та економік, на відміну від ідіосинкразій компаній.
Підручник: 10 найкращих правил для успішної торгівлі
Незважаючи на багато привабливих характеристик, валютний ринок є величезним, складним і безжально конкурентним. Основні банки, торгові доми та фонди домінують на ринку і швидко включають будь-яку нову інформацію в ціну, і торговець валютою майже не може знати, з ким торгує в будь-який конкретний момент.
Валюта не є ринком для неготових або невігласів. Щоб ефективно торгувати іноземними валютами на фундаментальній основі, торговці повинні бути обізнаними, коли мова йде про сім основних валют. Ці знання повинні включати не лише поточну економічну статистику країни, але й основи відповідних економік та спеціальні фактори, які можуть впливати на валюти. (Фунт є однією з найпопулярніших валют, що торгується у світі, і на нього впливають ці фактори. Перегляньте 5 звітів, які впливають на британський фунт.)
Вступ до австралійського долара Австралія не є особливо великою країною, і станом на 2019 рік вона займала 14 місце у світі за показником ВВП і менше однієї десятої за розміром США, 50 за кількістю населення та 25 з точки зору вартості його експорту.12 Тим не менше, австралійський долар входить до п’ятірки найбільш часто торгуваних валют на ринку.Цікаво, що австралійський долар є вільно плаваючою валютою лише з 1983 року.
Свою популярність серед торговців валютою Австралія зобов’язана 3 G – геології, географії та державній політиці. Геологія дала компанії багатство природних ресурсів, які користуються великим попитом, включаючи нафту, золото, сільськогосподарську продукцію, алмази, залізну руду, уран, нікель та вугілля. Географія позиціонує компанію як вибору торгового партнера для багатьох швидкозростаючих азіатських економік з майже ненаситними потребами в ресурсах. Урядова політика призвела до досить стабільних високих процентних ставок, стабільного уряду та економіки, відсутності втручання на валютних ринках та західного підходу до бізнесу та верховенства права, який не завжди був характерним для регіону.
Кожна з основних валют торгівлі у світі контролюється (або, принаймні, знаходиться під сильним впливом) центральним банком країни-емітента. У випадку з австралійським доларом це Резервний банк Австралії (RBA). РБА є досить консервативною установою, і вона не звикла дуже часто втручатися на валютний ринок. Більше того, хоча майже всі резервні банки мають мандат контролювати інфляцію, RBA сприймає це досить серйозно, і Австралія часто має одні з найвищих процентних ставок у розвинених країнах світу.
Тим не менш, навіть цих відносно високих показників було недостатньо, щоб запобігти житловій бурбалці в Австралії. Варто також зазначити, що РБА часто кидає виклик непередбачуваності товарного циклу та його впливу на торговий баланс округу та рахунок капіталу.
Економіка, що відстає від австралійського долара За показником ВВП (вимірюється в доларах США) Австралія знаходиться в спискусеред основних валют із 14-ю за величиною економікою. Серед розвинених країн Австралія виділяється завдяки значній залежності від товарів.Видобувна промисловість (включаючи енергетику) становить понад 8% ВВП країни, з великим акцентом на нікель. Сільське господарство також є критично важливим компонентом, оскільки понад 2% ВВП припадає на сільське господарство (та пов’язані з ним сектори), причому значний відсоток продукції йде за межі країни.
Ресурсне багатство Австралії не справило загальнопозитивного впливу на економіку країни. Навіть з політикою лібералізації економіки, яка сягала початку 1980-х років, Австралії так і не вдалося розвинути процвітаючий вітчизняний виробничий сектор. Натомість у країні великий дефіцит поточного рахунку та досить високий рівень зовнішнього боргу. Австралія також постраждала від власного національного житлового міхура, і Австралія користується одними з найвищих процентних ставок у розвинених країнах світу. (Знання факторів та показників, за якими слід стежити, допоможе вам іти в ногу з конкурентоспроможним та швидкозмінним світом форекс. Зверніться до економічних факторів, що впливають на ринок Форекс.)
Драйвери австралійських доларових економічних моделей, призначених для розрахунку “правильних” курсів іноземної валюти, є загальновідомими неточними порівняно з реальними ринковими курсами, частково через те, що економічні моделі, як правило, базуються на дуже невеликій кількості економічних змінних (іноді лише одна змінна, така як процентні ставки). Однак трейдери включають набагато більший діапазон економічних даних у свої торгові рішення, і їхні спекулятивні прогнози можуть самі змінювати ставки так само, як оптимізм інвесторів або песимізм можуть рухати акції вище або нижче вартості, яку пропонують його основи.
Основні економічні дані включають випуск ВВП, роздрібний продаж, промислове виробництво, інфляцію та торговельний баланс. Вони виходять через регулярні проміжки часу, і багато брокерів, а також багато джерел фінансової інформації, таких як Wall Street Journal та Bloomberg, роблять цю інформацію у вільному доступі. Інвестори також повинні взяти до відома інформацію про зайнятість, процентні ставки (включаючи заплановані засідання центрального банку) та щоденний потік новин – стихійні лиха, вибори та нова політика уряду можуть мати значний вплив на обмінний курс.
Однак в Австралії є й інші фактори, за якими також потрібно спостерігати. Економіка Австралії управляється товарами (як металами, так і зернами), і звіти про посіви сільськогосподарських культур, погоду, врожаї, видобуток шахт та ціни на метали можуть все змінити на долар Австралії. На щастя, ці дані знайти не важко – Австралійське бюро сільськогосподарської та ресурсної економіки та наук (ABARES) регулярно видає звіти, які є у вільному доступі в Інтернеті.
У цьому плані сила австралійського долара тісно пов’язана з його експозицією до Азії та товарним циклом, а також дещо протициклічним становищем щодо валют інших основних валют. Попит на природні ресурси в Китаї, Індії та меншою мірою в Японії підштовхнув австралійський долар у минулі цикли, а пізніше впав, оскільки попит на сировину зменшується.
Загалом кажучи, вищі ціни на товари створюють рецесійний (або, принаймні, інфляційний) тиск у більшості розвинених економік. Тож коли високі ціни на ресурси призводять торговців до проблем, пов’язаних із здоров’ям та стійкістю до зростання економік Європи, Північної Америки та Японії, австралійська економіка зазвичай виглядає здоровішою. Це позиціонує австралійський долар як популярну альтернативу для трейдерів, які прагнуть довго йти на товарну експозицію та / або азіатський попит на ресурси, і в той же час не вистачає країн, які, ймовірно, постраждають через більші витрати на вхід.
Унікальні фактори для австралійського долара Контроль за процентними ставками та інфляцією в Австралії ускладнюється також дуже сильною залежністю країни від сировини та відносно невеликою внутрішньою промисловою базою. Це призвело до значних і стійких дефіцитів поточного рахунку протягом більшої частини історії Австралії після Другої світової війни. Хоча борг Австралії не є великим у відсотках від ВВП, збільшення державних витрат ставить це на стіл як потенційну проблему.
Валюта Австралії також незвично протициклічна і нестабільна. Більшість найбільших розвинутих економік торгують в тандемі між собою (принаймні частково завдяки великим торговим зв’язкам між ними), але економіка Австралії відрізняється. Австралія виробляє відносно мало виробничого експорту, і більша частина експорту країни надходить у зростаючі економіки Азії. Тим не менш, хоча Австралія користується певним ступенем незалежності від інших найбільших світових економік, її стан здоров’я набагато тісніше пов’язаний з цінами на товари, а коливання там створило велику мінливість валюти в минулому.
Carry Trade Australia часто є другою половиною торгових операцій, що походять з японської ієни. Оскільки японські процентні ставки настільки низькі, австралійські ставки такі високі, а регіони більш-менш збігаються з точки зору часових поясів, активи, деноміновані в австралійських доларах, були привабливим холдингом для трейдерів. З – за цього зв’язок, спекуляції про рух процентних ставок в будь-якій країні може надати непропорційно велике вплив на валюту. (Ця стратегія може забезпечити прибутковість, навіть якщо валютна пара не рухається ні цента. Ознайомтесь з валютними операціями 101 ).
Регіональні фактори Австралія часто виділяється у своєму регіоні своїм надзвичайно стабільним урядом та своїм загалом діловим середовищем. Тим не менш, зростання Китаю впливає на роль Австралії в регіоні; Китай є більш життєздатним напрямком для інвесторів у Південно-Східній Азії, які бажають перемістити активи за межі своїх країн. Китай та Індія також мають значний вплив на торговельно-економічні показники Австралії. Індія та Китай є великими імпортерами товарів, вироблених в Австралії, а Австралія, в свою чергу, є великим імпортером машин та споживчих товарів, вироблених у цих країнах.
Нижній курс валют, як відомо, важко передбачити, і більшість моделей рідко працюють більше короткого періоду часу. Хоча моделі, засновані на економіці, рідко корисні для короткострокових торговців, економічні умови формують довгострокові тенденції.
Австралія – досить багата країна, але вона невелика і сильно залежить від сільськогосподарських та гірничодобувних товарів. Високі процентні ставки та неконкурентні витрати ускладнюють конкуренцію австралійського бізнесу, а в країні відсутня потужна виробнича інфраструктура. З огляду на це, австралійський долар, ймовірно, продовжуватиме торгувати на основі цін на сировину, стану здоров’я основних азіатських імпортерів ресурсів та високих процентних ставок. Хоча стан австралійської економіки повинен турбувати австралійців, навряд чи австралійський долар зникає від важливості, навіть коли китайський юань стає все більш значущим у регіоні.