Балтійський індекс сухості (BDI)

Що таке Балтійський індекс сухості (BDI)?

Балтійський сухий індекс (BDI) – це індекс судноплавства та торгівлі, створений Лондонською Балтійською біржею. Він вимірює зміни у вартості транспортування різної сировини, наприклад вугілля та сталі.

Учасники біржі безпосередньо зв’язуються з брокерами-судноплавцями, щоб оцінити рівні цін для певних шляхів доставки, товару для транспортування та часу до доставки або швидкості. Балтійський сухий індекс – це сукупність трьох субіндексів, які вимірюють різні розміри сухих суден для насипних вантажів або торгових суден: Capesize, Panamax та Supramax.

Як працює Балтійський сухий індекс

Балтійська біржа обчислює індекс, оцінюючи множинні тарифи перевезень за більш ніж 20 маршрутами для кожного з суден BDI-компонента. Аналіз кількох географічних шляхів доставки для кожного індексу надає глибину складеним вимірюванням індексу. Учасники контактують із сухими вантажовідправниками по всьому світу, щоб отримати ціни, і вони потім обчислюють середнє значення. Балтійська біржа щодня випускає BDI. 

Зміна Балтійського індексу сухості може дати інвесторам уявлення про світові тенденції попиту та пропозиції. Багато хто вважає зростання або зменшення індексу провідним показником майбутнього економічного зростання. Він базується на сировині, оскільки попит на них віщує майбутнє. Ці матеріали купуються для будівництва та підтримання будівель та інфраструктури, не тоді, коли покупці мають або надлишок матеріалів, або більше не будують будинки та не виробляють продукцію.

Балтійська біржа також діє як виробник ринків вантажних деривативів, включаючи типи фінансових форвардних контрактів, відомих як форвардні вантажні угоди.

Розміри судин BDI

BDI вимірює відвантаження вантажів різних розмірів. Катери Capesize – це найбільші кораблі в BDI із вантажопідйомністю 100 000 або більше. Середній розмір судна Capesize становить 156000 дедвейту. Ця категорія може також включати деякі масивні судна потужністю 400 000 дедвейт. Судна Capesize переважно перевозять вугілля та залізну руду на далекі маршрути, а іноді їх використовують для транспортування зерна. Вони занадто великі, щоб перетнути Панамський канал.

Судна Panamax мають потужність від 60 000 до 80 000 DWT, і вони використовуються здебільшого для транспортування вугілля, зерна та незначних об’ємних продуктів, таких як цукор та цемент. Вантажні судна Panamax потребують спеціалізованого обладнання для завантаження та розвантаження. Вони ледве просочуються через Панамський канал.

Найменші судини, що входять до BDI, – це Супрамакси, які також називаються Handymaxes. Ці судна мають вантажопідйомність від 45000 до 59999 дедвейту. Іноді вони бувають Хоча вони близькі за розмірами до Панамакс, Супрамакси зазвичай мають спеціалізоване обладнання для завантаження та розвантаження, і їх використовують у портах, де Панамакси не можуть.

Тип сухих сипучих товарів

Сухі сипучі товари  зазвичай поділяються на дві категорії: основні та незначні. Деякі приклади основних сухих сипучих товарів включають залізну руду, вугілля та зерно. На ці основні маси припадає майже дві третини світової торгівлі сухими сипучими товарами. Незначні маси включають сталеві вироби, цукри, цемент і покривають решту третини світової торгівлі сухими сипучими товарами.

Вугілля, поряд із залізною рудою, є одним із найбільш торгуваних сухих сипучих товарів за обсягом у світі. Країни, які найбільше беруть участь в імпорті вугілля для своїх первинних потреб у енергії та електроенергії, – це Індія, Китай та Японія. Зерно є ще одним важливим вантажем з точки зору торгівлі сухим навалом, що переноситься морем, і на нього припадає частина загальної торгівлі сухим навалом у всьому світі.

Приклад із реального світу

Індекс може впасти, коли товари, що відвантажуються, є сировинним, передвиробничим матеріалом, що, як правило, є районом з мінімальними спекуляціями. Індекс може відчувати високий рівень волатильності, якщо глобальний попит зростає або раптово падає, оскільки пропозиція великих перевізників, як правило, є невеликою, з тривалими термінами виконання та високими виробничими витратами.

Ціни акцій зростають, коли світовий ринок здоровий і росте, і вони, як правило, знижуються, коли він зупиняється або падає. Індекс є досить послідовним, оскільки він залежить від чорно-білих факторів попиту та пропозиції, не впливаючи на такі впливи, як безробіття та інфляція.

BDI прогнозував рецесію 2008 року певною мірою, коли ціни зазнали різкого падіння. В одному вражаючому прикладі розуміння, яке може походити від індексу, аналітики могли помітити, що між вереснем 2019 року та січнем 2020 року Балтійський індекс сухості (BDI) впав більш ніж на 70%, що є вагомим показником економічного спаду. Це сталося безпосередньо напередодні спалаху пандемії COVID-19.