Прийняття банкіра (BA)
Що таке акцепт банкіра (BA)?
Акцепт банкіра (BA) – це папір, що підлягає переговорам і функціонує як чек після дати. Виплату гарантує банк, а не власник рахунку. Акцепти банкіра (також відомі як переказні векселі ) використовуються компаніями як відносно безпечна форма оплати великих операцій. BA можуть також бути короткостроковими борговими інструментами, подібними до казначейських векселів США, які торгують зі знижкою до номінальної вартості на грошових ринках.
Ключові винос
- Акцепт банкіра – це форма оплати, яка гарантується банком, а не індивідуальним власником рахунку.
- Банк гарантує оплату пізніше.
- БА найчастіше використовуються в міжнародній торгівлі для завершення операцій із відносно невеликим ризиком для будь-якої із сторін.
- Акцепти банкіра торгуються зі знижкою на вторинних грошових ринках.
- Таким чином, на відміну від чеку після дати, BA можуть бути інвестиціями, якими торгується, як правило, за зниженою ціною (подібно до казначейських векселів).
Розуміння прийняття банкіром
Для компанії, яка її видає, акцепт банкіра – це спосіб оплати покупки без позики для цього. Для компанії, яка його отримує, рахунок є гарантованою формою оплати.
Прийняття банкіром вимагає від банку сплатити власнику встановлену суму грошей на встановлену дату. Вони найчастіше видаються за 90 днів до дати погашення, але можуть дозрівати в будь-який пізніший термін від одного до 180 днів. Вони, як правило, випускаються кратно 100 000 доларів.
BA видаються зі знижкою до їх номіналу. Таким чином, як зв’язок, вони заробляють прибуток. Вони також можуть торгуватися як облігації на вторинному грошовому ринку. За дострокове їх отримання не передбачено штрафу, за винятком втраченого відсотка, який би був зароблений, якби їх утримували до дати їх погашення.
Історія прийняття банкіра
Прийняття банкірів існує з 12 століття. Як і зараз, BA використовувались як спосіб полегшення торгівлі. У 18-19 століттях бакалаври почали активно ринком торгівлі в Лондоні.
США запустили Федеральний резерв на початку 1900-х років, щоб допомогти створити акценти банкірів, які конкурують з Лондоном. Метою ФРС було стимулювання торгівлі США, і йому було надано повноваження на придбання певних BA. Поки ФРС все ще купує державні облігації, вона більше не купує державні облігації.
Короткий огляд
Якщо ви хочете отримати ступінь бакалавра, зверніться до банку, з яким у вас хороші робочі стосунки. Зверніть увагу, що не всі банки пропонують BA.
Прийом банкіра як чеків
Банківські акцепти, як і сертифіковані чеки, є відносно безпечною формою оплати для обох сторін транзакції. Виплата заборгованих коштів гарантується в дату, зазначену в рахунку.
Використання БА є найбільш поширеним у міжнародних торгових операціях. Покупець, що має імпортний бізнес, може оформити акцепт банкіра з датою після того, як відвантаження має бути доставлено, а продавець, що експортує бізнес, матиме платіжний інструмент у руках до завершення відвантаження.
Особа, якій виплачується акцепт банкіра, може утримувати її до дати її погашення, щоб отримати повну вартість, або може негайно продати її зі знижкою до номінальної вартості.
Короткий огляд
Акцепти банкіра є відносно безпечним способом оплати для обох сторін операції.
На відміну від звичайного чека, прийняття банкіром базується на кредитоспроможності банківської установи, а не на особі чи бізнесі, які її видають. Банк вимагає, щоб емітент відповідав вимогам щодо отримання кредиту, як правило, включаючи депозит, достатній для покриття прийняття банкіром.
Прийняття банкіром інвестицій
Банки та інституційні інвестори торгують акцептами банкірів на вторинному ринку до досягнення ними зрілості. Стратегія подібна до тієї, що використовується при торгівлі облігаціями з нульовим купоном. BA продається нижче номіналу зі знижкою, що визначається тривалістю часу до дати погашення.
Акцепти банкіра вважаються відносно безпечними інвестиціями, оскільки банк і позичальник несуть відповідальність за суму, що підлягає сплаті, коли інструмент дозріває.
Переваги та недоліки прийняття банкіром
Однією з ключових переваг прийняття банкіром є те, що воно підтримується фінансовою установою, тобто захищене від дефолту. Це дає продавцеві гарантії, пов’язані з оплатою. Тим часом покупцям надається можливість здійснювати покупки вчасно і не турбуватися про необхідність здійснювати платежі заздалегідь.
Зараз ключовим ризиком є те, що фінансовій установі доведеться виконувати обіцяний платіж. Це ключовий ризик для банку. Щоб запобігти цьому, банк може вимагати від покупця внесення застави.
Плюси
-
Надає запевнення продавця щодо невиконання зобов’язань
-
Покупець не повинен передоплачувати або платити за товар заздалегідь
-
Забезпечує можливість своєчасного придбання та продажу товарів
-
Відносно низька вартість у порівнянні з хеджуванням / наданою вигодою
Мінуси
-
Банк може вимагати від покупця розміщення застави перед видачею акцепту банкіра
-
Покупець може здійснити дефолт, змусивши фінансову установу здійснити платіж
Поширені запитання щодо прийому банкіра
Як працює акцепт банкіра?
Для прийняття банкіром імпортер намагатиметься здійснити покупку у експортера (як правило, в іншій країні). Експортер хоче гарантії платежу, але імпортер також хоче гарантії, що продавець може його доставити. Акцепт банкіра – це форма платежу, підтримана банком, яка виключає ризики, пов’язані з операціями, для імпортера та експортера.
Чи є прийняття банкіром інструментом грошового ринку?
Банківські акцепти є інструментами грошового ринку і, як і більшість грошових ринків, відносно безпечні та ліквідні, особливо коли банк, що платить, має високий кредитний рейтинг.
Що таке рівень прийнятності банкіра?
Банківські акцепти вважаються безпечними інвестиціями, оскільки їх підтримує банк, а це означає, що вони часто торгують зі знижкою до номінальної вартості. Коефіцієнт акцепту банкіра – це ринковий курс, за яким ці інструменти торгують. Це прибуток, який отримав би інвестор, якби він придбав сьогодні та утримав до дати платежу.
Яка різниця між акцептом банкіра та комерційними паперами?
Комерційний папір – це вексель, який сплачує фіксовану ставку. Це незабезпечено і може тривати кілька днів або років. Комерційний папір зазвичай використовується для покриття короткострокових зобов’язань (таких як вартість нового проекту) або короткострокової дебіторської заборгованості. BA – це також короткострокові векселі, хоча вони мають безумовну гарантію банку і часто використовуються для торгівлі.
Суть
З точки зору інвестицій, прийняття банкіром є відносно безпечними інвестиціями, які є інвестиціями на грошовому ринку та відповідають ОВДП з точки зору повернення ризику. Для імпортерів та експортерів суб’єкти господарювання сприяють стимулюванню торгівлі, зменшуючи ризики, пов’язані з транзакціями.