Позиція ведмедя

Що таке позиція ведмедя?

Позиція ведмедя – це коротка позиція, що застосовується до фінансового цінного папера з переконанням, що ціна або вартість цінного папера зменшиться, що призведе до прибутку від короткої позиції.

Ключові винос

  • Позиція ведмедя – це коротка позиція щодо фінансового забезпечення з розрахунком на зниження ціни або вартості цінного папера.
  • Позиція ведмедя на відміну від позиції бика або довгої позиції, яка очікує зростання ціни на цінний папір.
  • Інвестор отримає прибуток від ведмежої позиції, якщо ціна падає, але якщо ціна зростає, їх втрати можуть бути безмежними, оскільки ціни можуть продовжувати зростати.
  • Втрати позиції бика обмежуються, коли ціна цінного паперу падає до нуля.
  • Термін “ведмідь” по-різному застосовується у фінансовому світі, що може означати падіння фондового ринку, падіння вартості однієї валюти в іншу та певні типи інвестиційних стратегій.
  • Використання слів “бик” і “ведмідь” на фінансових ринках походить від методу, при якому обидва тварини нападають.

Як працює позиція ведмедя

Позиція ведмедя – це обернена позиція бика. Ведмідь або коротка позиція – це ставка проти ціни торгівлі чи інвестиції, що зростає або залишається незмінною. Позиція ведмедя прагне отримати прибуток, оцінюючи зниження цін на певні цінні папери на ринку. Це визначення, як правило, базується на дослідженнях інвестора або торговця.

Продавця, який займає ведмежу позицію або коротку позицію, називають коротким продавцем і він позичить цінні папери, сподіваючись на зниження цін. Якщо ціна впаде, інвестор отримає прибуток від зміни ціни. Якщо ціна зросте, інвестор або трейдер зазнає збитків і може зазнати необмежених втрат, оскільки ціна цінного паперу може продовжувати зростати.

Позиція ведмедя на відміну від позиції бика або довгої позиції, при якій вартість цінного паперу може рухатися проти позиції інвестора або трейдера лише на певну суму до нуля. Використання альтернативних стратегій при започаткуванні ведмедя або короткої позиції може допомогти зменшити деякі ризики необмеженого зростання ціни.

Існує ряд альтернативних способів зайняти позиції ведмедя. Приклади цього включають придбання опціону “пут”, який дасть право покупцеві продати частину свого забезпечення протягом встановленого періоду часу. Пут-опціон – це не зобов’язання продати, а скоріше варіант зробити це. Купівля зворотних ETF, що представляють собою фонди, що торгуються на біржі (ETF), побудовані з різноманітних деривативів, дозволяє покупцеві отримати прибуток від зниження очікуваних показників безпеки. Інша можлива позиція ведмедя – це просто зайняття короткої позиції на конкретному запасі.

Порівняння використання “ведмедя” у ринковій термінології

Використання ведмедя та бика зазвичай застосовується до дискусій на ринку та відображає спосіб нападу обох цих тварин. Бик підніме роги вгору, а ведмідь закине лапи вниз. Ці позиції вгору або вниз відстежують ринкові зміни.

Наприклад, ведмежий ринок – це ринкова умова, при якій ціна цінних паперів знижується, а зменшення довіри інвесторів призводить до самоокупної, спадної спіралі на фондовому ринку. Це означає, що інвестори очікуватимуть більших збитків із збільшенням загального песимізму. Хоча показники різняться, спад на 20% і більше протягом двомісячного періоду від піку широких ринкових індексів можна вважати виходом на ведмежий ринок.

Значення доларового ведмедя ще раз відображає негативний світогляд на ринку. У цьому випадку це прогноз інвестора щодо долара США щодо інших валют, очікуючи зниження. Ведмежий фонд – це  взаємний фонд,  який в умовах спаду ринку прогнозує вищу віддачу для інвесторів.

Критий ведмідь  є стратегією, коли трейдер робить короткий продаж проти довгої позиції. Ця стратегія розповсюдження ведмедя має на меті отримати, коли цінність цінного паперу падає, але також включає хеджування. Ця структура встановлює обмеження втрат, тоді як оголений короткий короткий час може зазнати значно більших втрат.