Чи підходить Berkshire Hathaway для ІРА?
Berkshire Hathaway, Inc. (BRK. B) – конгломератна холдингова компанія, яка найбільш відома своїм знаковим виконавчим директоромУореном Баффеттом.В іншому випадку відомий як “Оракул Омахи”, Баффет будував компанію більше п’яти десятиліть і є одним із найбагатших людей у світі – за оцінками, станом на 2020 рік, за оцінкою Forbes, чистий капітал складе 70,1 мільярда доларів.
Berkshire Hathaway розпочав свою діяльність як текстильна фірма, де Баффет почав купувати акції на початку своєї кар’єри.До 1965 року він повністю взяв під контроль компанію.
Незабаром Баффет почав виходити з виробництва текстильної фабрики та додавати бізнес до інших галузей, включаючи страхування, роздрібну торгівлю та медіа, до загального портфоліо Berkshire. Berkshire продовжує купувати пакети акцій фінансових послуг, комунальних послуг та виробництва.Станом на липень 2020 р. Berkshire має ринкову капіталізацію 661 млрд дол.
Попутно Баффет створив собі репутацію одного з найбільших інвесторів в історії, що робить акції Berkshire Hathaway бажаними іншими інвесторами.
Портфоліо Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway – це не традиційна компанія. Це конгломерат безлічі різних компаній і існує лише як сукупність пакетів акцій компаній, що торгуються публічно. Зміни, внесені Баффет в портфель Berkshire, часто переносять ціни акцій компаній, що торгуються, та отримують значне висвітлення у ЗМІ.
Станом на 31 березня 2020 року в п’ятірку найбільших холдингів були Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO), American Express (AXP) та Wells Fargo (WFC).
Великий пакет акцій Apple представляв особливий інтерес для спостерігачів Баффетта, оскільки він історично не хотів інвестувати в акції технологій.
Стиль управління Уорреном Баффеттом
Баффет – довгостроковий інвестор, який купує і тримає, орієнтований на вартість. Він давно відомий, що зосереджує свої інвестиції на відомих йому компаніях. Таким чином, він прагне уникати назв імпульсу з більшим ризиком. Він віддає перевагу налагодженому бізнесу з повільним зростанням. Баффет, як правило, робить інвестиції, плануючи провести їх не менше 10 років.
Однією з найпопулярніших цитат Баффетта є: “Набагато краще купити чудову компанію за справедливою ціною, ніж чесну компанію за чудовою ціною”.
Один із нещодавніх викупів Berkshire, придбання Precision Castparts за 235 доларів за акцію готівкою у 2015 році, дещо відхилився від традиційного інвестиційного стилю Баффетта. Компанія є типовою для бізнесу, якого Баффет схильний віддавати перевагу.Однак Berkshire заплатив 21% премії за акцію, щоб придбати її, відступаючи від переваг Баффетта щодо гарної вартості в його торгівлі.
Виступ Berkshire Hathaway
Інвестиційний стиль і вибір Баффетта роблять консервативний портфель в цілому з волатильністю менше середньої. Принцип ризику та прибутковості передбачає, що запаси з нижчим рівнем ризику також забезпечують нижчий потенціал прибутковості.
Хоча Berkshire Hathaway поступався результатам S&P 500 за п’ятирічний період, що закінчився 20 травня 2020 року, Berkshire значно перевершив базовий показник за 10- і 20-річний часовий горизонт. Ця ефективність демонструє, що Баффет зміг забезпечити прибуток вище середнього з ризиком нижче середнього протягом тривалого періоду.
Інвестори з доходом, мабуть, вважають відсутність дивідендної дохідності одним з єдиних недоліків інвестування в акції Berkshire Hathaway.У 1967 році “Беркшир” виплатив дивіденди лише один раз і з того часу не виплатив.
Для тих, хто розглядає Berkshire Hathaway як індивідуальний пенсійний рахунок (IRA), це викликає менше занепокоєння, оскільки зняття коштів з рахунків IRA зазвичай не дозволяється до досягнення особою віку 59 років.
Два класи цін на акції
Однією з найбільш незвичайних особливостей акцій Berkshire Hathaway є ціна акцій.Він ніколи не розколюється.10 липня 2020 року акції класу А Berkshire Hathaway (BRK. A) закрилися на рівні 335 400 доларів за акцію. Це робить навіть одну покупку акцій недоступною для багатьох інвесторів. Баффет чітко дав зрозуміти, що він воліє залучати довгострокових інвесторів на відміну від трейдерів.
У 1996 році Баффет частково поступився, випустивши пакет акцій класу В, щоб зробити свою компанію більш доступною. Ці акції зробили 50-в-1 сплати акцій в січні 2010 року і торгівлі на рівні $ 222,85 за акцію за станом на14 грудня 2020 року11
По суті, немає різниці в цих акціях поза ціною акцій. Гнучкість торгівлі є головною перевагою акцій класу В Berkshire Hathaway.
Чи вміщується Berkshire Hathaway в обліковому записі IRA?
Склад добре створених зрілих підприємств, які можуть успішно працювати в більшості ринкових середовищ, робить Berkshire Hathaway інвестицією, яка підходить для більшості рахунків ІРА. Стиль інвестування Баффет на довгострокову перспективу добре узгоджується з довгостроковим характером рахунків ІРА.
Молодші інвестори можуть використовувати акції як основний довгостроковий пакет для зростаючих портфелів. Пенсіонери, ймовірно, матимуть нижчий розподіл власного капіталу у своїх портфелях загалом, при цьому основним питанням буде збереження капіталу. Однак акції все ще потрібні в цих портфелях, щоб допомогти випередити інфляцію, і Berkshire Hathaway може бути ідеальним вибором для заповнення цієї частини портфеля.
Суть
Для більшості інвесторів акції класу B – єдиний варіант, коли хочуть додати Berkshire Hathaway до IRA.Максимальний щорічнийвнесок у ІРА становить 6000 доларів на рік на 2020 та 2021 роки, хоча люди, яким 50 років і старше, можуть внести додаткові 1000 доларів.
Це означає, що акції класу А не є варіантом, якщо інвестор не створив значний портфель. Акції класу В доступні для всіх інвесторів.
Взаємні фонди та фонди, що торгуються на біржі (ETF), що містять широко диверсифікований портфель усталених імен з великою капіталізацією, часто рекомендуються як основний фонд пенсійного портфеля. Купівля акцій Berkshire Hathaway схожа на покупку акцій взаємного фонду з великою капіталізацією. Таким чином, акції класу В могли б створити ідеальний пакет пенсійних портфелів.