Фінансова енциклопедія

Курси фінансового моделювання для інвестиційних банкірів

Інвестиційне банкінг є частиною загальної фінансової галузі, яка фокусується на оцінці вартості компаній. Його головна мета – створення капіталу для корпорацій, урядів та інших інституційних організацій. Вони також допомагають управляти та сприяти злиттям та поглинанням (M&A), таким як викуп за кредитним кредитом (LBO), допомога у реструктуризації та реорганізації корпорацій, а також у загальному інвестуванні капіталу комерційними підприємствами. Ось чому фінансове моделювання є важливою навичкою, якою повинні володіти багато фахівців з інвестиційних банків. У цій статті розглядаються основи фінансового моделювання, чому інвестиційні банкіри повинні розглянути можливість проходження курсів, а також деякі загальновизнані варіанти освіти.

Ключові винос

  • Фінансове моделювання використовується аналітиками для створення історичної, поточної або прогнозованої вартості або фінансових результатів діяльності компанії, інвестиції або фінансового активу.
  • Люди, які хочуть зарекомендувати себе в інвестиційно-банківській кар’єрі або для тих, хто хоче пройти курси підвищення кваліфікації, часто шукають курси фінансового моделювання.
  • Варіанти включають пакет підготовки Wall Street Prep Premium, пакет Breaking Into Wall Street Premium та пакети модулів Training Street Core.

Що таке фінансове моделювання?

Фінансове моделювання – це процес створення математичної моделі, яка відображає історичну, поточну або прогнозовану вартість або фінансові результати компанії, акції, проекту, інвестиції або фінансового активу. Моделі використовуються для розрахунку впливу різних змінних, таких як процентні ставки або темпи зростання корпорації, на вартість активу. Фінансові моделі часто використовують фінансові аналітики для визначення ефективності акцій на основі різних факторів, таких як події компанії або рішення, прийняті керівництвом.

Фінансова модель може варіюватися від простого розрахунку або формули до складної серії розрахунків. Практично будь-яка математична формула, яка використовується для розрахунку або оцінки вартості, пов’язаної з корпоративними фінансами, може бути використана як фінансова модель.

Загальновживані фінансові моделі в галузі інвестиційного банкінгу включають:

Вони, як і різні розрахунки та оцінки вартості підприємства, допомагають оцінити активи.

Чому пройти курс фінансового моделювання?

Курси фінансового моделювання часто шукають ті, хто хоче закріпитися в кар’єрі інвестиційного банкінгу. Але вони також можуть виявитися корисними як курси підвищення кваліфікації для людей, які вже працюють у галузі. Оскільки галузь фінансового моделювання охоплює широкий спектр інструментів та методів моделювання, вона потенційно пропонує багаторічне постійне навчання.

Наприклад, аналітик інвестиційного банкінгу, який протягом кількох років займався в основному аналізом оцінки власного капіталу DCF, може отримати користь від вивчення курсового матеріалу, який представляє методологію моделювання акреції / розведення, перш ніж переходити до злиття та поглинання.

Практично в кожній бізнес-школі пропонуються як курси інструктажів, так і навчальні програми для самостійного навчання в Інтернеті. Онлайн-програми значно дешевші і дозволяють студентам прокладати матеріал у своєму власному темпі. У деяких випадках компанії можуть відшкодовувати кошти працівникам або оплачувати навчання тим, хто вирішить підвищити кваліфікацію або пройти курси підвищення кваліфікації.

Короткий огляд

Деякі компанії оплачують витрати на навчання або відшкодовують кошти працівникам, які підвищують кваліфікацію або проходять курси підвищення кваліфікації.

Пакет преміум-класу Wall Street Prep

Якщо ви шукаєте курси, які допоможуть вам з фінансовим моделюванням, чому б не звернутися до експертів? Wall Street Prep забезпечує Інтернет-навчання тих, хто працює у фінансовій галузі інвестиційними банкірами. За даними сайту, який був запущений в 2004 році, викладачі навчають тисячі студентів та інших професіоналів. Він пропонує два різні навчальні пакети з фінансового моделювання – базовий та преміум-пакет.

Пакет Wall Street Prep Premium розроблений для імітації фактичного досвідуфінансового аналітика і в значній мірі спирається на презентації реальних тематичних досліджень.Цей курс використовується для внутрішнього навчання в престижних інвестиційних банках.Автор навчального матеріалу – група вищих інвестиційних банкірів від таких фірм, як JPMorgan Chase та Credit Suisse.

Навчання

Wall Street Prep Premium проводить навчання з базового моделювання фінансових звітів та навчає студентів, як будувати моделі прогнозування фінансових звітів у Microsoft Excel, включаючи аналіз чутливості та найкращі галузеві практики.Курс має модуль, повністю присвячений аналізу DCF, включаючи обчислення середньозваженої вартості капіталу (WACC), кінцевих значень, а також вільного грошового потоку, що леверує та не залучається.Інші теми включають обчислення вартості опціонів та конвертованих цінних паперів.

Розділ злиття та поглинання охоплює оцінку збільшення або розведення в акціях, облік закупівлі тарозподіл цін закупівлі, загальні процеси на стороні покупки та продажу, а також коригування нематеріальних активів, таких як гудвіл.Курс має окремий сегмент викупу за кредитним кодом, який охоплює побудовумоделей викупу, що використовуються для оцінки компанії або розрахунку прибутковості для інвесторів.

Також охоплюються різні структури капіталу, загальні для викупу, такі як облігації, мостові позики та власний капітал. Значна увага приділяється моделюванню боргу LBO, включаючи аналіз обов’язкової амортизації, старших та субординованих векселів та наслідків привілейованих акцій.

Додаткові модулі та доповнення

Два додаткові модулі курсу забезпечують детальні інструкції з моделювання з використанням порівняльних даних торгів та транзакцій, включаючи вибір найбільш релевантних кратних для оцінки власного капіталу.

Додаткові курси включають безкоштовний доступ до Boost, надбудови Excel, призначеної для підвищення ефективності фінансового моделювання, а також доступу до бібліотеки шаблонів Excel для створення фінансових моделей.

Офіційна сертифікація

Після закінчення курсового матеріалу та складання іспиту студенти отримують офіційну сертифікацію з фінансового та оціночного моделювання. Ряд інвестиційних банків вимагають цієї сертифікації та використовують програму Wall Street Prep для власних програм власних фінансових аналітиків.

Вхід у преміум-пакет на Уолл-стріт

Іншим варіантом для професіоналів єпреміум-курсBreaking Into Wall Street (BIWS) – також створений і викладається професіоналами.Цей курс коштує приблизно стільки ж, скільки коштує пакет премій Wall Street Prep -близько 497 доларів США, і охоплює по суті той самий матеріал, що й навчальний план Wall Street Prep, включаючи розділи з аналізу DCF, моделювання фінансової звітності, злиття та поглинання та порівняння.Курс значною мірою спирається на відеотренінг та включає великі практичні вправи у використанні Excel, порівняння різних оцінок та вивчення фактичних практичних досліджень угод злиття та поглинання.

Цей пакет також включає курси Excel та основ фінансового моделювання без додаткової плати. Курс BIWS не пропонує безкоштовного доповнення Boost Excel, але пакет включає сертифікацію фінансового та оціночного моделювання після завершення.

Основні модульні модулі для навчання на Уолл-стріт з 2 по 6

Програма навчання на Уолл-стріт не пропонує упакованої навчальної програми, яка безпосередньо відповідає програмам Premium, пропонованим Wall Street Prep та BIWS. Найближче наближення щодо матеріалу, що охоплюється, міститься в пакетах з 2 по 6 його основних модулів навчання.

  • Пакет 2 пропонує інструкції з базової оцінки та фінансового моделювання.
  • Пакет 3 забезпечує всебічне вдосконалене фінансове моделювання, яке вчить студента підготовці інтегрованої п’ятирічної моделі фінансової звітності, включаючи розрахунок виплат дивідендів та моделювання програм викупу акцій.
  • Пакет 4 охоплює методології корпоративного фінансування та оцінки, включаючи порівнянні порівняння, хоча він не пропонує поглибленого висвітлення оцінки порівнянних операцій.
  • Пакет 5 стосується моделювання злиття та поглинання та включає такі теми, як оцінка наслідків злиття платоспроможності та структурування угод злиття та поглинання.
  • Пакет 6 охоплює фінансове моделювання для викупу за кредитним кредитом.

Разом ці п’ять модулів коштують 1850 доларів – більше, ніж утричі перевищує вартість програм Wall Street Prep або BIWS.  Однак особи, які шукають лише конкретних інструктажів в одній чи двох галузях фінансового моделювання, можуть заощадити гроші, придбавши окремі курси, що пропонуються за 150 доларів США кожен.Окремий модуль поглибленого фундаментального та вдосконаленого навчання Excel пропонується за 500 доларів.

Програма навчання на Уолл-стріт пропонує власні безкоштовні макроси, призначені для поліпшення функціональних можливостей Microsoft Excel, але їм не вистачає розширених можливостей надбудови Boost, яку пропонує Wall Street Prep. Він також надає сертифікацію фінансового та оціночного моделювання після завершення всіх окремих модулів фінансового моделювання.