Упередженість
Що таке упередження?
Упередженість – це нелогічна перевага або упередження. Це унікальна людина, і оскільки інвестори – люди, це може вплинути і на них. Психологи виявили більше десятка видів упереджень, і будь-який або всі вони можуть затьмарити судження інвестора.
Ключові винос
- Упереджене хмара рішення про прийняття рішень.
- Інвестори вразливі, як і будь-яка людина, до прийняття рішень, заснованих на ірраціональних забобонах.
- Розуміння типів упередженості може допомогти вам уникнути їхньої жертви.
Розуміння упередженості
Упередженість – це ірраціональне припущення або переконання, яке деформує здатність приймати рішення на основі фактів та доказів. Так само тенденція ігнорувати будь-які докази, які не відповідають цьому припущенню.
Упередження може бути свідомим або несвідомим. Коли інвестори діють на них, вони не сприймають доказів, що суперечать їх припущенням.
Розумні інвестори уникають двох великих типів упередженості: емоційної та когнітивної. Контроль над ними може дозволити інвестору прийняти неупереджене рішення, ґрунтуючись виключно на наявних даних.
Короткий огляд
Покладання на упередженість, а не на тверді дані, може коштувати дорого.
Поширені упередження в інвестуванні
Психологи виділили ряд типів упередженості, які мають значення для інвесторів:
- Упередженість представника призводить до швидкого судження щодо питання на основі його очевидної схожості з попереднім питанням.
- Когнітивний дисонанс призводить до уникнення незручних фактів, що суперечать переконанням людини.
- Упередженість батьківщини та упередження щодо знайомства призводять до уникнення будь-чого поза зоною комфорту.
- Упередженість настрою, упередженість оптимізму (або песимізму) та упередженість – все це додає нотки ірраціональності та емоційності у процесі прийняття рішень.
- Ефект наділення змушує людей переоцінювати речі, якими вони володіють, лише тому, що вони ними володіють.
- Упередженість статусу кво – це спротив змінам.
- Упередження опорних точок та закріплення – це тенденція оцінювати річ порівняно з іншою, а не самостійно.
- Закон малих чисел – це опора на занадто малий обсяг вибірки для прийняття рішення.
- Психічний облік – це нераціональне ставлення до витрат та оцінки грошей.
- Ефект розподілу – це тенденція продавати інвестиції, які працюють добре, і затримуватись на переможених.
- Упередженість прихильності – це розмиття суджень, коли йдеться про власні інтереси або інтереси пов’язаної особи.
- Зміна переваги ризику – це хвороба гравця. Невеликий ризик, незалежно від результату, створює готовність брати на себе все більші ризики.
- Упередженість ЗМІ та Інформація про Інтернет представляють некритичне прийняття думок та припущень, про які широко повідомляється.
Приклад упередженості
Усі ці поширені типи упередженості можна побачити в тому, як деякі люди інвестують. Наприклад, упередження щодо наділення може змусити інвесторів переоцінити вартість інвестиції просто тому, що вони її придбали. Якщо вони придбали його більше, ніж зараз коштує, вони вважають, що вони праві, і ринок, безсумнівно, виправить її помилку. Вони можуть зміцнити це переконання, переглянувши всі причини, за якими варто було заплатити за це. Вони вирішили ігнорувати причини зниження його вартості.
Раціональний інвестор перегляне всі дані, позитивні та негативні, і вирішить, чи пора брати збитки і рухатися далі.