Казки з окопів: проста стратегія Боллінджера Band®

Смуги Боллінджера® були створені Джоном Боллінджером у 80-х роках, і вони швидко стали одним із найбільш часто використовуваних інструментів технічного аналізу. Смуги Боллінджера® складаються з трьох смуг – верхньої, середньої та нижньої смуг, які використовуються для висвітлення надзвичайних короткотермінових цін у цінних паперах. Верхня смуга представляє перекуплену територію, тоді як нижня смуга може показати вам, коли цінні папери перепродані. Більшість техніків використовуватимуть Bollinger Bands® разом з іншими інструментами аналізу, щоб отримати кращу картину поточного стану ринку або цінних паперів.

Стратегія

Більшість техніків використовуватимуть Bollinger Bands® разом з іншими показниками, але ми хотіли поглянути на просту стратегію, яка використовує лише смуги для прийняття торгових рішень. Було виявлено, що придбання перерв нижньої смуги Боллінджера® – це спосіб скористатися перепроданими умовами. Зазвичай, як тільки нижча смуга буде зламана через великі продажі, ціна акції повернеться вище нижньої смуги і спрямовуватиметься до середньої смуги. Це точний сценарій, з якого намагається отримати прибуток ця стратегія. Стратегія передбачає закриття нижнього діапазону, що потім використовується як негайний сигнал для придбання акцій на наступний день.

Нижче наведено приклад того, як ця стратегія працює в ідеальних умовах.

На малюнку 1 видно, що Intel пробиває нижній діапазон Bollinger Band® і закривається під ним 22 грудня. Це дало чіткий сигнал про те, що акції перепродані.

Наша проста стратегія Bollinger Band® вимагає закриття нижньої смуги з наступною покупкою наступного дня. Наступний торговий день був лише до 26 грудня, тобто часу, коли трейдери вступали на свої позиції. Це виявилося чудовою торгівлею. 26 грудня Intel останній раз торгувався нижче нижчого діапазону. З цього дня Intel продовжувала просуватись повз верхній діапазон Bollinger Band®. Це навчальний приклад того, що шукає стратегія.

Незважаючи на те, що ціновий рух не був важливим, цей приклад служить для висвітлення умов, на яких стратегія прагне отримати прибуток.

Ще один приклад успішної спроби використання цієї стратегії міститься на графіку Нью-Йоркської фондової біржі, коли вона пробила нижню смугу Боллінджера® 12 червня 2006 року.

NYX явно знаходився на перепроданій території. Дотримуючись стратегії, технічні трейдери вводили свої замовлення на купівлю NYX 13 червня. NYX на другий день закрився нижче нижнього діапазону Bollinger Band®, що, можливо, викликало певне занепокоєння серед учасників ринку, але це буде останній раз, коли він закрився нижче нижня смуга на решту місяця.

Це ідеальний сценарій, який стратегія прагне зафіксувати. На малюнку 2 тиск на продаж був надзвичайним, і хоча групи Боллінджера® пристосувались до цього, 12 червня відзначився найбільшим продажем. Відкриття позиції 13 червня дозволило трейдерам увійти безпосередньо перед поворотом.

В іншому прикладі Yahoo зламав нижчу смугу 20 грудня 2006 року. Стратегія передбачала негайну покупку акцій наступного торгового дня.

Як і в попередньому прикладі, все ще існував тиск з боку продажу на акції. Поки всі інші продавали, стратегія вимагає покупки. Обрив нижньої смуги Боллінджера® сигналізував про перепроданість. Це виявилося правильним, оскільки Yahoo незабаром розвернувся. 26 грудня Yahoo знову випробував нижню смугу, але не закрився нижче неї. Це був останній раз, коли Yahoo випробовував нижню смугу, коли вона йшла вгору до верхньої смуги.

Їзда на смузі вниз

Як ми всі знаємо, кожна стратегія має свої недоліки, і ця, безумовно, не є винятком. У наступних прикладах ми продемонструємо обмеження цієї стратегії та те, що може статися, коли все не складеться так, як планувалося.

Коли стратегія неправильна, смуги все ще порушені, і ви виявите, що ціна продовжує знижуватися, коли вона рухає смугу вниз. На жаль, ціна відскакує не так швидко, що може призвести до значних втрат. У довгостроковій перспективі стратегія часто є правильною, але більшість трейдерів не зможуть протистояти зниженням, які можуть відбутися до виправлення.

Наприклад, IBM закрилася нижче нижнього діапазону Боллінджера® 26 лютого 2007 року. Тиск продажу явно був на перепроданій території. Стратегія передбачала покупку акцій наступного торгового дня. Як і в попередніх прикладах, наступний торговий день був вихідним; це було трохи незвично тим, що тиск на продаж змусив акції сильно знизитися. Продаж тривав далеко за день, коли було придбано акції, і акції продовжували закриватися нижче нижньої смуги протягом наступних чотирьох торгових днів. Нарешті, 5 березня тиск на продаж закінчився, і акції розвернулись і повернулися до середньої смуги. На жаль, до цього часу шкода була завдана.

В іншому прикладі, 21 грудня 2006 року Apple закрилася нижче нижньої смуги Боллінджера®.

Стратегія передбачає придбання акцій Apple 22 грудня. Наступного дня акції зробили мінус. Тиск продажів продовжував знижувати акції там, де він досягнув внутрішньоденного мінімуму в $ 76,77 (більш ніж на 6% нижче входу) лише через два дні з моменту введення позиції. Нарешті, стан перепроданого було виправлено 27 грудня, але для більшості трейдерів, які не змогли витримати короткострокову просадку в 6% за два дні, ця корекція мала суттєвого комфорту. Це випадок, коли продаж продовжувався в умовах явної перепроданої території. Під час розпродажу не було можливості дізнатись, коли він закінчиться.

Що ми дізналися

Стратегія була правильною при використанні нижньої смуги Боллінджера® для висвітлення перепроданих ринкових умов. Ці умови були швидко виправлені, коли запаси повернулися до середньої смуги Боллінджера®.

Однак бувають випадки, коли стратегія правильна, але тиск на продаж продовжується. За цих умов неможливо дізнатися, коли тиск на продаж закінчиться. Отже, захист повинен бути встановлений після прийняття рішення про покупку. У прикладі з Нью-Йорком запас піднявся непорушно після того, як вдруге закрився нижче нижньої смуги Боллінджера®. Стратегія правильно залучила нас до цієї торгівлі.

Як Apple, так і IBM були різними, оскільки вони не порушили нижній діапазон і не відскочили. Натомість вони піддалися подальшому тиску на продаж і проїхали нижню смугу вниз. Це часто може бути дуже дорогим. Зрештою, як Apple, так і IBM розвернулися, і це засвідчило правильність стратегії. Найкраща стратегія, щоб захистити нас від торгівлі, яка і надалі буде рухатись нижчим діапазоном, – це використовувати замовлення стоп-лосс. Досліджуючи ці угоди, стало ясно, що зупинка в п’ять балів вивела б вас із поганих угод, але все одно не вивела б з тих, що працювали.

Суть

Покупка на розрив нижньої смуги Боллінджера® – це проста стратегія, яка часто працює. У кожному сценарії розрив нижньої смуги був на перепроданій території. Час торгів, здається, є найбільшою проблемою. Акції, які пробивають нижню смугу Боллінджера® і потрапляють на перепродану територію, стикаються з великим тиском продажу. Цей тиск на продаж зазвичай швидко виправляється. Коли цей тиск не коригується, запаси продовжували створювати нові мінімуми і продовжували перепродавати територію. Для ефективного використання цієї стратегії потрібна хороша стратегія виходу. Замовлення на стоп-лосс – найкращий спосіб захистити вас від акцій, які і надалі будуть рухатись по нижній смузі вниз і робити нові мінімуми.