Депозитний сертифікат (CD)

Що таке посередницький депозитний сертифікат (CD)?

Депозитний сертифікат ( CD ) – це компакт-диск, який інвестор купує через брокерську фірму або у торгового представника, крім банку. Незважаючи на те, що банк все ще ініціює компакт-диск, він передає його на продаж компаніям, що пропонують стимули для залучення нових інвесторів. Брокер інвестує значну суму в банк, а потім продає ці інвестиції меншими частинами різним інвесторам як брокерські компакт-диски.

Ключові винос

  • Брокерський компакт-диск – це компакт-диск, який інвестор купує через брокерську фірму або торгового представника, а не безпосередньо у банку.
  • Банк все ще ініціює брокерський компакт-диск, але передає його стороннім компаніям, які намагаються знайти потенційних інвесторів.
  • Брокерські компакт-диски, як правило, дають більше, ніж звичайні, тому що вони перебувають на більш конкурентному ринку.
  • Брокерські компакт-диски зазвичай пропонують набагато більшу гнучкість, ніж традиційні банківські компакт-диски.
  • Гнучкість брокерських компакт-дисків може полегшити інвесторам помилки.

Розуміння брокерських компакт-дисків

Брокерські компакт-диски, як правило, мають вищу дохідність, ніж банківські, оскільки вони перебувають на більш конкурентоспроможному ринку. Брокер вклав у банк велику суму, і це приносить більше відсотків, ніж менші суми. Як і на всіх компакт-дисках, власники отримують повну суму основного боргу з відсотками на момент погашення.

Загалом компакт-диски – це накопичувальні сертифікати. Хоча багато роздрібних банків пропонують компакт-диски, вони є більш складними, ніж інші фінансові послуги, такі як чекові та ощадні рахунки. Компакт-диски матимуть фіксовану дату погашення та фіксовану процентну ставку. Вони можуть випускатися будь-яким номіналом і можуть мати мінімальні вимоги до інвестицій. Власник компакт-диска не може отримати доступ до коштів до дати погашення інвестиції без сплати штрафу. Однак компакт-диски, що мають посередництво, зазвичай можна продати на вторинному ринку.

Компакт-диски застраховані Федеральною корпорацією страхування депозитів ( FDIC ) на суму до 250 000 доларів США за особу в кожному банку.Брокерські компакт-диски технічно не застраховані FDIC.Однак придбання компакт-диска брокером у банку застраховане.Тому дуже важливо купувати їх у фінансово надійної компанії.

Позитивом є те, що брокер часто інвестує в декілька компакт-дисків від різних банків. Заможні інвестори можуть розподіляти свої гроші серед брокерських компакт-дисків від різних банків, встановивши для кожного банку страховий ліміт у розмірі 250 000 доларів США. Ця стратегія набагато простіша, ніж насправді відкривати рахунки в декількох банках, і часто вигідніше, ніж купувати облігації казначейства США.

Переваги брокерського компакт-диска

Брокерські компакт-диски зазвичай пропонують набагато більшу гнучкість, ніж традиційні банківські компакт-диски. Наприклад, брокерські компакт-диски можуть мати набагато довший термін, ніж банківські, в деяких випадках до 20-30 років.

Вторинний ринок брокерських компакт-дисків також значно полегшує отримання грошей достроково. Фактичного штрафу за продаж на вторинному ринку немає, але іноді існує невелика плата за продаж.

Якщо процентні ставки впадуть, можливо, ви навіть зможете отримати прибуток при продажу брокерського компакт-диска до того, як він досягне зрілості.

Брокерські компакт-диски також часто мають вищий дохід, ніж стандартні банківські компакт-диски. Враховуючи притаманний низький ризик більшості короткочасних компакт-дисків, це суттєва перевага.

Недоліки посередницького компакт-диска

Гнучкість брокерських компакт-дисків може полегшити інвесторам помилки. Зокрема, придбання компакт-диску з довгостроковим посередництвом піддає інвесторів ризику процентної ставки. 20-річний брокерський компакт-диск може значно знизити ціну, якщо інвестору доведеться продати його на вторинному ринку після декількох років зростання процентних ставок.

Існує інший ризик, коли процентні ставки падають. Багато компакт – диски при посередництві Викликані компакт – диски, так що емітент, ймовірно, хочете назвати це і рефінансування, якщо процентні ставки йдуть вниз.

Короткий огляд

Брокерські компакт-диски можуть бути набагато ризикованішими, ніж традиційні банківські компакт-диски, якщо інвестори не обережні.

Деякі інвестори покладаються на штрафні санкції, передбачені за дострокове зняття компакт-дисків, щоб утримати їх від витрачання грошей на споживчі товари. Брокерські компакт-диски не можуть забезпечити цієї дисципліни, оскільки їх можна продати на вторинному ринку.

Відсотки, зароблені за посередницьким компакт-диском, не складаються, як і за банківським компакт-диском. Якщо ви хочете скласти відсотки з брокерських компакт-дисків, ви повинні реінвестувати свої прибутки на інший рахунок.

Компакт-диск проти Bull CD

Брокерський компакт-диск не слід плутати з компакт-диском. Відсоткова ставка бичачого CD безпосередньо корелює зі значенням базового ринкового індексу, що робить його ринковим CD. Інвесторам у більшість компакт-дисків із биками гарантується мінімальна норма прибутку, а також певний відсоток прибутків за допомогою ринкового індексу. Процентна ставка, яку отримує бичачий CD, зростає із зростанням значення індексу ринку.

Компакт-диск проти компакт-диска Bear

На відміну від цього, процентна ставка ведмежого CD рухається у напрямку, протилежному значенню його базового ринкового індексу. У цьому сценарії процентна ставка, що виплачується на компакт-диску, зростає лише в тому випадку, якщо базовий ринковий індекс зменшується. Інвестори обиратимуть компакт-диски з ведмедиком насамперед для спекуляцій та хеджування.

Ведмежі компакт-диски можуть бути бажаними, якщо інвестор має довгу позицію, яка сильно корелює з базовим індексом ринку. Вкладення зайвої готівки в ведмежий компакт-диск може допомогти компенсувати збитки в інших місцях.

Компакт-диск із компакт-диском Yankee

Подібно до облігацій Yankee, компакт-диск Yankee видається філією чи агентством іноземного банку в США американським інвесторам.Однак продажі не передаються стороннім сторонам, як із компакт-диском, що має посередництво. CD Янкі номінований в доларах США.Багато іноземних компаній вирішили залучити капітал від американських інвесторів, випускаючи компакт-диски Yankee.