B-Share
Що таке B-Share?
Акція B – це навантаження на продаж. Акція B – це один тип акцій, інші два – A-акції та C-акції. Кожна акція постачається зі своєю певною структурою комісійних при придбанні або викупі акцій пайового фонду.
Ключові винос
- Акція B – це один з видів класу акцій, пропонованих у пайовому фонді, який вимагає навантаження на продаж. Іншими поширеними класами акцій є A-акції та C-акції.
- З акціями B інвестор сплачує плату за продаж, коли він викуповує кошти з фонду, відомий як навантаження на внутрішні продажі або умовна відстрочена плата за продаж (CDSC).
- CDSC з часом зменшується, і через певний період ліквідується, перетворюючи B-акції у тип A-акцій.
- Зазвичай акції B мають вищий коефіцієнт витрат, ніж акції A.
- На додаток до витрат на продаж, акції B також несуть операційні витрати, відомі як 12b-1 комісії, для збуту та розповсюдження.
Розуміння B-акцій
Взаємні фонди пропонують багато класів акцій, але трьома найпоширенішими є класи A, B- та C-share.Усі ці класи представляють подібний інтерес у пайовому фонді, але відрізнятимуться платою та витратами, що стягуються з інвестора.
Гонорари та витрати у пайовому фонді оплачуються двома способами: безпосередньо або за рахунок активів фонду.Витрати попродажах і викупні платежі,як правило,оплачуються безпосередньо інвестором,тоді як операційні витрати, такі як маркетинг і розподіл, взяті з активів фонду.
Кожен роздрібний клас акцій може мати різний коефіцієнт витрат, однак, як правило, лише з класів B-і C-акцій стягується плата за розподіл 12b-1, що збільшує їх загальні витрати.
Структура комісії B-акцій
Акції класу B не стягують передній план продажу навантаження продажів серверної структурою, також відомої як умовне відкладення продажів заряд (CDSC).З урахуванням плати за внутрішнє навантаження інвестор бере плату, коли він виходить із фонду, а не коли приєднується, тому всі їх кошти інвестуються при першій покупці акцій.
CDSC, як правило, застосовується лише в тому випадку, якщо ви продаєте свої акції протягом певного періоду часу, як правило, протягом шести років після їх придбання. CDSC відмовляється, чим довше ви тримаєте акції, і врешті-решт його ліквідують, а через певний період після ліквідації, як правило, два роки, акції класу B перетворюються на акції класу A, що пропонує інвесторам вигоду за нижчий річний коефіцієнт витрат. Ці навантаження на продаж окремі від операційних витрат фонду. Повна інформація про структуру навантаження фонду буде включена до його проспекту.
Витрати B-акцій
Як роздрібний клас акцій, операційні витрати акцій B обкладаються комісією 12b-1.Плата 12b-1 компенсує посередникам та дистриб’юторам маркетинг та продаж роздрібних фондів.Ці збори часто можуть бути вищими за акції B, оскільки вони не потребують фронтальних навантажень і можуть мати комісійні комісії, які з часом зменшуються.Як результат, акції B часто вимагають одного з найвищих коефіцієнтів загальних витрат.Збори 12b-1 не є прямими зборами, а беруться з активів фонду.
На додаток до комісії 12b-1, інвестори в роздрібних класах акцій також нараховують стандартні управлінські та інші операційні витрати. Збори за управління та інші витрати, як правило, однакові для всіх класів акцій.
Коли вибрати B-акції
Як інвестор у вас буде вибір, які акції ви хочете придбати, A, B чи C, або будь-яку іншу, яку може запропонувати пайовий фонд. Перший крок полягає в тому, щоб фактично визначити, чи варто інвестувати в навантажувальний чи незавантажений фонд.
Якщо ви досвідчений інвестор, який добре розуміється на фінансових ринках і вам не потрібна фінансова порада, тоді пайовий фонд без навантаження – найкращий варіант; ви заощадите значну суму грошей, яку можна використати для інвестування, а не платити як комісію.
Пайовий взаємний фонд застосовуватиметься тоді, коли вам потрібен фінансовий експерт, який прийме за вас фінансові рішення, отже, плата за продаж, яку ви сплачуєте. Якщо ви плануєте зберігати свої акції протягом п’яти років або більше, найкращим варіантом будуть акції B. У цьому сценарії ви уникаєте плати за фронт-навантаження, яку несуть інвестори, що ділиться акціями, і з часом ваша плата за зворотне навантаження зменшиться, чим довше ви будете тримати свої акції B.
Важливим пунктом, який слід перевірити тут, є коефіцієнт витрат акцій B. Переконайтеся, що він є обґрунтованим і не набагато вищим, ніж коефіцієнт витрат для А-акцій. Якщо це так, ви можете заощадити гроші в довгостроковій перспективі, вибравши A-акції, навіть якщо вам доведеться сплатити збір за продаж заздалегідь.