Погашення кулі
Що таке погашення кулі?
Погашення кулі – це одноразова виплата за всю непогашену суму позики, як правило, в термін погашення. Це також може бути одноразова виплата основної суми за облігацією.
Що стосується банківської справи та нерухомості, позики з погашенням кулі також називаються повітряними кулями. Ці види позик зазвичай використовуються в іпотечних та комерційних позиках для зменшення щомісячних виплат протягом терміну дії позик.
Короткий огляд
Погашення кулі, що підлягає погашенню за позикою, часто вимагає детального планування створення механізму рефінансування, якщо позичальники не мають грошей для виплати великої одноразової суми.
Як працюють погашення грошей
Погашення кулі та повітряні позики зазвичай не амортизуються протягом усього терміну позики. Остаточний платіж по повітряній кулі часто є єдиним внесеним основним платежем, але залишок іноді може амортизуватися за рахунок інших менших, поступових платежів до того, як платіжна куля настає в термін. Остаточний платіж, тим не менше, значно більший, ніж інші, і він вилучає позику.
Відстрочення виплат основної суми до погашення позики призводить до зниження щомісячних виплат протягом терміну дії позики, оскільки ці виплати зазвичай представляють лише відсотки. Але це представляє значний ризик для позичальників, які не готові здійснити велику одноразову виплату або які не мають інших механізмів щодо погашення кулі.
Погашення кулі також були інтегровані з біржовими коштами (ETF) на основі фіксованого доходу, що надає їм передбачуваність для облігацій для інвесторів.
Погашення кулі проти амортизації
Різниця між виплатами лише за відсотками за кредитом із погашенням кулі та амортизаційними платежами по іпотеці може бути досить значною. Наприклад, щорічні відсотки становитимуть 9600 доларів США, а щомісячні виплати становитимуть 800 доларів за 15-річною іпотекою лише на відсотки 320 000 доларів США з процентною ставкою 3%. Цей самий кредит з амортизацією повинен мати щомісячний платіж у розмірі 2210 доларів США.
Щомісячний графік виплат однозначно надає перевагу позиці з відсотками, але позичальнику, який має відсотки, загрожує виплата в розмірі 320 000 доларів.
Ключові винос
- Позики з погашенням кулі зазвичай використовуються для зменшення щомісячних платежів до виплат лише за відсотками протягом терміну дії позик, але з часом настає великий, остаточний платіж основної суми.
- Позикодавці з повітряними кулями іноді пропонують позичальникам можливість конвертувати позики в традиційні амортизуючі позики, а не отримувати величезну одноразову виплату.
- Погашення кулі також були інтегровані з біржовими коштами (ETF) на основі фіксованого доходу, що надає їм передбачуваність для облігацій для інвесторів.
Приклад платіжних платежів ETF
Інвестори беруть на себе роль позикодавців у ETF з датами погашення кулі, тоді як кошти виступають позичальниками.
Кошти з погашенням кулі, як правило, складаються з облігацій, векселів та транспортних засобів із фіксованим доходом, термін погашення яких передує даті погашення кулі. Інвестори отримують регулярні виплати відсотків за свої акції протягом строку дії фонду, і вони виплачують основну заборгованість із погашених портфельних активів на дату погашення кулі.
Ключовою перевагою погашення кулі для інвесторів є передбачуваність повернення основного боргу у визначену дату, подібно до терміну погашення облігації.
Особливі міркування
Позичальник в основному має два варіанти, якщо гроші не мають можливості повністю виплатити позику з наближенням дати погашення кулі. Майно можна продати, а кошти використати для сплати основної суми позики, або позику можна рефінансувати, взявши нову позику для покриття кулі.
За певних обставин повітряні позикодавці можуть пропонувати позичальникам можливість конвертувати позики в традиційні амортизуючі позики, а не отримувати величезну одноразову виплату.