Купити лімітне замовлення

Що таке замовлення на ліміт на придбання?

Замовлення на ліміт на придбання – це замовлення на придбання активу за вказаною ціною або нижче, що дозволяє трейдерам контролювати, скільки вони платять. Використовуючи обмежене замовлення для здійснення покупки, інвестор гарантовано сплачує цю ціну або менше.

Поки ціна гарантована, заповнення замовлення – ні. Врешті-решт, ліміт на замовлення на покупку не буде виконаний, якщо ціна, що вимагається, не перевищує вказану лімітну ціну. Якщо актив не досягає вказаної ціни, замовлення не заповнюється, і інвестор може втратити можливість торгів. Зазначено інший спосіб, використовуючи замовлення на ліміт на купівлю, інвестор гарантовано сплачує ціну на ліміт на купівлю або краще, але не гарантується, що замовлення буде заповнене.

Якщо інвестор очікує зниження ціни активу, то лімітне замовлення на купівлю – це розумне замовлення для використання. Якщо інвестор не проти сплатити поточну ціну або вище, якщо актив починає рухатися вгору, то кращим вибором є ринкове замовлення на придбання стоп-лімітного замовлення.

Переваги замовлення на ліміт на придбання

Замовлення на ліміт на покупку гарантує, що покупець не отримає гіршу ціну, ніж очікується. Лімітні замовлення на покупку забезпечують інвесторам і трейдерам засоби точного вступу в позицію. Наприклад, ліміт на замовлення на купівлю можна розмістити на рівні 2,40 долара, коли акція торгується на рівні 2,45 долара. Якщо ціна опускається до $ 2,40, замовлення виконується автоматично. Він не буде виконаний, поки ціна не впаде до $ 2,40 або нижче.

Ще однією перевагою лімітного замовлення на купівлю є можливість покращення ціни, коли запас різниться від одного дня до іншого. Якщо трейдер розміщує замовлення на купівлю в розмірі 2,40 дол. США, і замовлення не спрацьовує протягом торгового дня, поки цей ордер залишається на місці, він може отримати вигоду від розриву. Якщо ціна відкриється наступного дня на рівні 2,20 дол., Трейдер отримає акції на 2,20 дол., Оскільки це була перша доступна ціна на рівні 2,40 дол. Або менше. Поки трейдер платить ціну нижчу за очікувану, можливо, вони захочуть подумати, чому ціна так агресивно відстала, і якщо вони все ще хочуть володіти акціями.

На відміну від ринкового замовлення, коли трейдер купує за поточною ціною пропозиції, якою б це не було, ліміт на замовлення на покупку розміщується в книзі замовлення брокера за вказаною ціною. Замовлення означає, що трейдер готовий придбати певну кількість акцій акцій за вказаною граничною ціною. Коли актив падає до граничної ціни, торгівля здійснюється, якщо продавець бажає продати за ціною замовлення на купівлю.

Оскільки ліміт покупки лежить на книзі, що означає, що трейдер хоче купувати за цією ціною, замовлення буде виставлено, як правило, нижче поточної ринкової ціни активу. Якщо ціна опускається до граничної ціни купівлі, а продавець здійснює транзакцію з замовленням (ліміт замовлення на купівлю заповнюється), інвестор купуватиме за заявкою і тим самим уникатиме сплати спреду. Це може бути корисно для трейдерів, які прагнуть отримати невеликий і швидкий прибуток. Для великих інституційних інвесторів, які займають дуже великі позиції в акції, використовуються поступові лімітні замовлення на різних рівнях цін, намагаючись досягти найкращої середньої ціни для замовлення в цілому.

Лімітні замовлення на покупки також корисні на нестабільних ринках. Припустимо, трейдер хоче купити акції, але знає, що акції шалено рухаються з дня на день. Вони можуть розмістити ринкове замовлення на купівлю, яке приймає першу доступну ціну, або скористатися лімітним замовленням на покупку (або замовленням на зупинку покупки ). Припустимо, акції закрилися вчора на рівні 10 доларів. Інвестор може встановити ліміт на покупку в розмірі 10 доларів, запевнивши, що не буде платити більше. Якщо запас відкривається на наступний день в $ 11, вони не будуть заповнені на замовлення, але вони також рятувалися від платити більше, ніж вони хотіли.

Недоліки лімітних замовлень на придбання

Замовлення на ліміт на покупку не гарантує виконання. Виконання відбувається лише тоді, 100 акцій для купівлі за цією ціною, але попереду у них можуть бути тисячі акцій, які також бажають придбати за цією ціною. Тому для ціни часто потрібно повністю очистити рівень ціни на ліміт на замовлення, щоб заповнити ліміт на замовлення на купівлю. Чим раніше замовлення буде розміщено, тим раніше в черзі замовлення буде за цією ціною, і тим більша ймовірність заповнення замовлення, якщо актив торгується за лімітною ціною купівлі.

Замовлення на ліміт на покупку також може призвести до втраченої можливості. Ціна активу повинна торгуватися за граничною ціною купівлі або нижчою, але якщо цього не відбувається, трейдер не бере участі у їх торгівлі. Контроль за витратами та сумою, сплаченою за актив, є важливим, але також і використання можливості. Коли актив швидко зростає, він може не повернутися до граничної ціни купівлі, зазначеної до того, як збільшиться. Оскільки метою трейдера було досягти ходу вище, вони пропустили, розмістивши замовлення, яке навряд чи було виконане. Якщо торговець хоче зайти, за будь-яку ціну, він може скористатися ринковим замовленням. Якщо вони не проти заплатити більш високу ціну, але все ж хочуть контролювати, скільки вони платять, діє обмеження на замовлення на зупинку покупки.

Деякі брокери беруть вищу комісію за замовлення на ліміт на купівлю, ніж за ринкове замовлення. Це в основному застаріла практика, однак, оскільки більшість брокерів стягує або фіксовану комісію, або відсутня комісія за замовлення, або плата, виходячи з кількості торгуваних акцій (або суми в доларах), і не бере плати за типом замовлення.

Приклад придбання лімітного замовлення

Акції Apple торгуються за ставкою $ 125,25 і пропозицією $ 125,26, коли інвестор вирішує, що хоче додати Apple до свого портфеля. Вони мають кілька варіантів щодо типів замовлення. Вони можуть скористатися ринковим замовленням і придбати акції за 125,26 дол. США (за умови, що пропозиція залишається незмінною, і за цією ціною є достатньо акцій, щоб заповнити ринкове замовлення на купівлю), або вони можуть використовувати ліміт на купівлю за будь-якою ціною 125,25 дол. США або нижче.

Можливо, трейдер вважає, що ціна трохи знизиться протягом найближчих кількох тижнів, тому він розміщує замовлення на ліміт на покупку на рівні 121 долар. Якщо акції Apple торгуються до $ 121 (в ідеалі $ 120,99, щоб гарантувати виконання замовлення), тоді інвестор буде володіти акціями на рівні $ 121, що істотно заощаджує від ціни $ 125,25 / 26, яку інвестор вперше побачив.

Однак ціна може не впасти до 121 долара. Натомість він може перейти від ставки 125,25 доларів до 126 доларів, потім 127 доларів, потім 140 доларів протягом наступних кількох тижнів. Зростання ціни, в якій інвестор хотів взяти участь, було пропущено, оскільки їх ліміт на замовлення на суму $ 121 так і не був виконаний.