Касові резерви

Що таке грошові резерви?

Касові резерви – це гроші, які компанія чи фізична особа тримає на руках для задоволення короткострокових та надзвичайних потреб у фінансуванні. Короткострокові інвестиції, що дозволяють споживачам швидко отримати доступ до своїх грошей, часто в обмін на нижчу норму прибутку, також можна назвати резервами готівки. Прикладами можуть бути фонди грошового ринку та казначейські векселі .

Ключові винос

  • Касові резерви – це гроші, які компанія чи фізична особа тримає на руках для забезпечення надзвичайних потреб у фінансуванні.
  • Короткострокові, високоліквідні інвестиції, такі як фонди грошового ринку та казначейські векселі, також можна назвати резервами готівки.
  • Касові резерви корисні, коли гроші потрібні відразу для великої покупки або для покриття несподіваних платежів.
  • Накопичення занадто великої кількості готівки часто шкодить, оскільки гроші, як правило, можуть бути спрямовані на кращу роботу в іншому місці.

Як працюють грошові резерви

Наявність значних резервів грошових коштів дає людині, групі осіб або компанії можливість негайно здійснити велику покупку. Він також повинен гарантувати, що вони здатні прикрити себе, коли вони проходять через важку фінансову ситуацію, і їм потрібно робити раптові, несподівані платежі.

Компанії

Фірми зберігають грошові резерви для покриття всіх очікуваних і несподіваних витрат у короткостроковій перспективі, а також для фінансування потенційних інвестицій. Готівка є найбільш ліквідною формою багатства, але короткострокові активи, такі як тримісячні  казначейські векселі, також вважаються грошовими резервами через високу ліквідність та короткий термін погашення.

На сьогодні деякі компанії, зокрема Alphabet Inc. ( операційних витрат, пов’язаних готівкою або високоліквідними активами. 

Короткий огляд

За підсумками звіту Moody’s Investors Service, на кінець 2018 рокукорпоративна Америкаготівкою готувала $ 1,69 трлн.Ця сума зменшилася на 15% від рекордних $ 1,99 трлн на кінець 2017 року, до набрання чинності Законом про податкові скорочення та робочі місця.

Банки

На банкипоширюються вимоги щодо суми готівкових резервів, які вони повинні мати, як це передбачено  Федеральним резервом США (ФРС).Ця сума визначається у відсотках до депозитних зобов’язань, які називаються чистими трансакційними рахунками, тобто, фактично, це гроші, які люди та компанії вкладають у банки, і яких потрібно повернути в певний момент у майбутньому.

Коефіцієнт  резервів  на рахунках нетто-транзакцій залежить від суми рахунків нетто-транзакцій в депозитарній установі.

Ці резерви повинні зберігатися у формі скарбнички або депозитів у Федеральному резервному банку.Починаючи з 27 грудня 1990 р.,  Нестрокові депозити  та зобов’язання в євровалюті не підпадають під дію будь-яких вимог щодо резерву готівки.

Важливо

Коли економіці потрібен підйом, ФРС іноді знижує вимогу до резервів, щоб заохотити банки кредитувати більше.

Фізичні особи

Особам рекомендується мати достатньо готівки в резерві, щоб вистачити щонайменше на три-шість місяців у разі надзвичайної ситуації. Вони зберігають свої готівкові резерви на банківських рахунках або в короткострокових стабільних інвестиціях, які, ймовірно, не втратять вартості. Таким чином, вони можуть вилучити ці надзвичайні кошти або продати ці інвестиції в будь-який час, не втрачаючи грошей, незалежно від того, наскільки добре працює фондовий ринок.

Грошові резерви індивіда може складатися з грошей в розрахунковий рахунок, ощадний рахунок,  фонд грошового ринку, або  рахунки грошового ринку, а також короткострокові казначейські зобов’язання (ДКО) і депозитні сертифікати (CD). Фізичні особи та підприємства, яким бракує достатніх грошових резервів, можуть вдатися до кредиту або, в крайньому випадку, можуть бути примушені до банкрутства.

Недоліки грошових резервів

Сидіти на великій кількості готівки звучить чудово, так? Не завжди. Наявність резервів готівки може стати в нагоді, коли виникають проблеми з грошовим потоком, і гроші на щось потрібні негайно. Однак важливо дотримуватися правильної рівноваги, оскільки занадто багато може завдати шкоди.

Накопичення зайвої готівки може призвести до втрачених можливостей. Більша віддача могла б бути отримана шляхом реінвестування частини зайвої готівки назад у бізнес. Теоретично сума грошей, яку ці інвестиції приносять у дохід, повинна легко перевищувати ставки, які платить чековий рахунок.

Для приватних осіб зберігання занадто великої кількості грошових резервів також може бути згубним. Так, вони безпечніші. Але вони також приносять набагато менший прибуток, ніж, скажімо, інвестування в акції, облігації, REIT, золото, альтернативні активи або будь-який диверсифікований портфель класів активів. З роками ця різниця стає дуже помітною внаслідок інфляції та сили тимчасової вартості грошей.