Грошові еквіваленти
Що таке еквіваленти готівки?
Грошові еквіваленти – це інвестиційні цінні папери, призначені для короткострокового інвестування; вони мають високу кредитну якість і є високоліквідними.
Еквіваленти грошових коштів, також відомі як ” грошові кошти та їх еквіваленти “, є одним із трьох основних класів активів у фінансовому інвестуванні, поряд з акціями та облігаціями. Ці цінні папери мають профіль із низьким рівнем ризику та низькою прибутковістю, включаючи казначейські векселі уряду США, депозитні сертифікати банків, акцепти банкірів, корпоративні комерційні папери та інші інструменти грошового ринку.
Ключові винос
- Еквіваленти грошових коштів – це загальна вартість готівкових грошей, що включає предмети, подібні до готівкових; грошові кошти та їх еквіваленти повинні бути оборотними активами.
- Об’єднані грошові кошти або їх еквіваленти завжди відображаються у верхньому рядку балансу, оскільки ці активи є найбільш ліквідними.
- Поряд з акціями та облігаціями, гроші та їх еквіваленти складають три основні класи активів у фінансах.
- Ці цінні папери з низьким ризиком включають державні ОВДП, банківські компакт-диски, акцепти банкірів, корпоративні комерційні папери та інші інструменти грошового ринку.
- Наявність грошових коштів та їх еквівалентів говорить про стан здоров’я компанії, оскільки це відображає здатність фірми сплачувати короткостроковий борг.
Розуміння грошових еквівалентів
Грошові еквіваленти також слугують одним із найважливіших показників стану здоров’я фінансової системи компанії. Аналітики можуть також оцінити, чи добре інвестувати в конкретну компанію завдяки її здатності генерувати грошові кошти та їх еквіваленти, оскільки це відображає, як компанія здатна оплачувати свої рахунки протягом короткого періоду часу. Компанії з великими сумами готівки та їх еквівалентів є основною метою більших компаній, які планують придбати менші компанії.
Короткий огляд
Існує п’ять видів їх еквівалентів: казначейські векселі, комерційні папери, товарні цінні папери, фонди грошового ринку та короткострокові державні облігації.
Казначейські векселі
Казначейські векселі зазвичай називають “ОВДП”. Це цінні папери, випущені Міністерством казначейства США. При випуску компаніям компанії, по суті, позичають державні гроші. Облігації ОВДП продаються від мінімум 100 доларів до максимуму 5 млн. дол.1. Вони не платять відсотків, але надаються за зниженою ціною. Прибутковість ДКО – це різниця між ціною придбання та вартістю викупу.
Комерційні папери
Комерційні папери використовуються великими компаніями для отримання коштів для відповіді на короткострокові боргові зобов’язання, як фонд оплати праці корпорацій. Їх підтримують банки-емітенти або компанії, які обіцяють виконати та сплатити номінальну суму в призначений термін погашення, зазначений у примітці.
Товарні цінні папери
Товарні цінні папери – це фінансові активи та інструменти, які легко перетворюються в готівку, а тому є дуже ліквідними. Торгові цінні папери є ліквідними, оскільки строки погашення, як правило, відбуваються протягом одного року або менше, і ставки, за якими вони можуть торгуватися, мають мінімальний вплив на ціни.
Фонди грошового ринку
Фонди грошового ринку – це як чекові рахунки, які платять вищі процентні ставки, що забезпечуються депонованими грошима. Фонди грошового ринку забезпечують ефективний та дієвий інструмент для управління компаніями та організаціями, оскільки вони, як правило, є стабільнішими порівняно з іншими видами фондів, такими як пайові фонди. Ціна його акцій завжди однакова і постійно становить 1 долар за акцію.
Короткострокові державні облігації
Короткострокові державні облігації надаються урядами для фінансування державних проектів. Вони випускаються з використанням національної валюти країни. Інвестори дивляться на політичні ризики, ризики процентних ставок та інфляцію при інвестуванні в державні облігації.
Короткий огляд
Компанії часто зберігають гроші в грошових коштах та їх еквівалентах, щоб заробити відсотки на кошти, поки вони чекають їх використання.
Для чого використовуються грошові еквіваленти
Є кілька причин, за якими компанія може зберігати свій капітал у грошових еквівалентах. По-перше, вони є частиною чистого оборотного капіталу компанії (оборотні активи мінус поточні зобов’язання), який вона використовує для придбання запасів, покриття операційних витрат та здійснення інших покупок. Вони також забезпечують буфер для компанії для швидкого переведення в готівку, якщо часи стануть худими. Нарешті, вони можуть бути використані для фінансування придбання.