Фінансова енциклопедія

CFA проти серії 7: у чому різниця?

CFA проти серії 7: огляд

Коротше кажучи, отримати ліцензію серії 7 набагато простіше, ніж сертифікат дипломованого фінансового аналітика (CFA). Серія 7 займає лише частину часу для підготовки до іспитів CFA. Матеріал у серії 7 не є настільки складним або великим. Серії 7 можна досягти після проходження двох відносно коротких випробувань, тоді як CFA вимагає трьох довгих випробувань.

Призначення CFA та Series 7, як правило, ведуть вас до різних професійних шляхів у фінансовій галузі. Загалом, Серія 7 необхідна для купівлі та продажу цінних паперів, включаючи акції, облігації, пайові фонди, опціони, програми прямої участі та змінні контракти. CFA не є обов’язковим будь-яким регулюючим органом на посаду фінансової промисловості. CFA – це насамперед сертифікація, порівнянна зі ступенем магістра, яка підвищує довіру до інвестиційних фахівців, а також покращує перспективи кар’єрного зростання.

Ключові винос

  • Ліцензія Series 7 та сертифікація дипломованого фінансового аналітика – це два позначення у фінансовій галузі, які, як правило, ведуть до різних кар’єрних шляхів.
  • Серія 7 управляється FINRA і потрібна фізичним особам, які купують та продають певний перелік цінних паперів на своїй роботі.
  • CFA управляється Інститутом CFA і зазвичай розглядається як акредитація високого рівня, подібна до ступеня магістра.
  • Власники чартерів CFA, як правило, працюють в основному в галузі аналізу інвестиційного портфеля, інвестиційного консультування, аналізу цінних паперів, інвестиційного банкінгу, економіки та наукових кіл.

CFA

CFA Institute  випускає хартію CFA для людей, які можуть пройти свої жорсткі вимоги. Люди іноді порівнюють навчальну програму CFA із здобуттям  магістра ділового адміністрування (MBA), за винятком того, що вона набагато більш спеціалізована у галузі інвестицій.

Щоб отримати CFA, особа повинна відповідати всім вимогам, встановленим Інститутом CFA, включаючи:

  • Складіть усі три рівні іспитів CFA
  • Отримайте ступінь бакалавра або покажіть чотири роки належного професійного досвіду роботи
  • Станьте членом Інституту CFA, який вимагає приєднання до місцевого відділу

Розбивку навчальної програми CFA можна знайти на веб-сайті Інституту CFA.

Власники CFA вважають, що найскладнішим аспектом програми є виконання освітніх вимог. Кандидати повинні скласти три іспити прогресивної складності. Інститут CFA пропонує мінімум 250 годин навчального часу для кожного тесту. Він пропонує іспит І рівня два рази на рік у червні та грудні. Він пропонує іспити на рівні II та III лише один раз на рік у червні. Фактично, кандидати можуть складати лише один іспит на рік через дати іспитів. Немає обмежень щодо кількості повторних складання іспитів кандидатом. Кандидати рівня I потенційно можуть пройти тестування в червні та грудні. Кандидати на рівні II та III повинні чекати цілий рік для повторного складання тестів, оскільки вони доступні лише в червні. Комісія стягується, включаючи реєстраційний збір та плату за іспити в межах від 650 до 1380 доларів.

Низький рівень складання програми CFA свідчить про складність іспитів. Середня десятирічна статистика показує, що програму закінчують 44% реєстрантів. Що стосується індивідуальних тестів, 41% проходять рівень I, 44% – рівень II і 52% – рівень III.

CFA вважається однією з найбільш спеціалізованих сертифікацій інвестиційного аналізу у фінансовій галузі. CFA може суттєво допомогти кар’єрному розвитку людини, головним чином у сферах:

  • Управління інвестиціями
  • Портфельний аналіз
  • Торгівля на стороні покупки
  • Аналіз досліджень на стороні продажу
  • Інвестиційний банкінг
  • Академія
  • Економіка
  • Фінансове консультування

Серія 7

Основна відмінність серії 7 від CFA полягає в тому, що одна є ліцензією, а інша – сертифікацією. Ліцензія серії 7 необхідна особам, чия робота передбачає отримання, придбання або продаж цінних паперів, включаючи акції, облігації, пайові фонди, опціони,  програми прямої участі та змінні контракти. Станом на жовтень 2018 р. Складання іспиту Series 7 – не єдина вимога для нових ліцензіатів FINRA. Нові кандидати на ліцензування повинні також скласти іспит з основ цінних паперів (SIE).

SIE – це іспит із множинним вибором із 75 запитань. На тестування кандидати мають одну годину 45 хвилин. Потрібен прохідний бал 70. Іспит SIE був розроблений FINRA, щоб гарантувати, що ліцензіати FINRA демонструють глибоке розуміння основних знань галузі цінних паперів.

Іспитом серії 7 керує FINRA. У ньому є 125 запитань, що охоплюють чотири основні функції роботи ліцензованого представника Series 7. Тест повинен бути закінчений за 225 хвилин.

Чотири основні функції роботи включають наступне:

  • Функція 1: Шукає бізнес для брокера-дилера через клієнтів та потенційних клієнтів
  • Функція 2: Відкриває рахунки після отримання та оцінки фінансового профілю та цілей інвестицій клієнтів
  • Функція 3: Надає клієнтам інформацію про інвестиції, робить відповідні рекомендації, передає активи та веде відповідну документацію
  • Функція 4: Отримує та перевіряє інструкції та угоди покупців та продажів клієнтів; обробляє, завершує та підтверджує транзакції

Більшість курсів підготовки до іспитів серії 7 передбачають від 80 до 100 годин навчального часу, включаючи практичні іспити в реальному часі та принаймні 1000 практичних питань. На відміну від іспитів CFA, які охоплюють тематичні дослідження, фінансові та інвестиційні теорії та кількісну математику, іспит серії 7 передбачає запам’ятовування правил SEC та деякі основні математичні знання. Для складання іспиту необхідно 72% балів, а рівень складання – понад 70%.

Щоб повністю отримати ліцензію Series 7, кандидати повинні:

  • Бути асоційованими та спонсорованими фірмою-членом FINRA або іншою відповідною саморегулюючою організацією (SRO)
  • Зареєструйтесь у FINRA
  • Здайте іспит SIE
  • Дотримуйтесь вимог відповідно до правила 1220 (b) (2) FINRA

Основні відмінності

Ліцензія Series 7 та сертифікація CFA, як правило, отримуються для різних кар’єр у фінансовій галузі. Ліцензовані представники серії 7, як правило, працюють у сфері продажу фінансових ринків, часто в якості біржового брокера або фінансового радника на основі транзакцій. Майте на увазі, що серія 7 потрібна для отримання, купівлі та продажу акцій, облігацій, пайових фондів, опціонів, програм прямої участі та змінних контрактів у будь-якому фінансовому становищі. Ліцензія Series 7 може закінчитися, якщо представник не працює в організації, зареєстрованій у FINRA, протягом двох років.

Хоча деякі інвестиційні консультанти, що мають ліцензію на Series 7, також мають статут CFA, більшість кар’єр, що вимагають CFA, не потребують ліцензії Series 7. На відміну від серії 7, сертифікація CFA не закінчується. Таким чином, це сертифікація, яка може бути використана для маркетингу ваших особистих навичок протягом вашої кар’єри. Завдяки статуту CFA та членству в Інституті CFA власники чартерів мають можливість щорічно продовжувати свою освіту за допомогою курсів безперервної освіти. Загалом, CFA може стати гарним сегвеєм до більш високооплачуваної роботи з більшою свободою відповідальності та управлінських повноважень.

З точки зору навчальної програми та складності, існує велика різниця між Серією 7 та CFA. Ліцензія Series 7 охоплює базову термінологію ринку цінних паперів, продукти та функції роботи як за допомогою іспиту SIE, так і іспиту Series 7. Навчальний план CFA є набагато кількіснішим і теоретичнішим, охоплюючи сфери кількісного аналізу, оцінки цінних паперів, економіки, фінансової звітності, бухгалтерського обліку тощо.