Збір вишні
Що таке збір вишні?
Збір вишні – це процес вибору інвестицій та торгів, слідуючи за іншими інвесторами та установами, які вважаються надійними та успішними протягом довгого періоду.
Збиранням вишні займаються як професійні, так і роздрібні інвестори. Як правило, збір вишні не передбачає дослідження, а натомість використовує дослідження інших надійних джерел. Хоча процес збору вишні може призвести до вибору найпопулярніших цінних паперів, він також може призвести до того, що інвестори не помічають ширших показників ринку.
Збір вишні також можна назвати шахрайською практикою розподілу вигідних або збиткових торгів менеджерами з інвестицій та їхнім персоналом на певні рахунки переважно.
Ключові винос
- Збір вишні передбачає вибір інвестицій шляхом слідування за іншими інвесторами та установами, які вважаються надійними та успішними.
- Збір вишні не передбачає дослідження, а навпаки – використання досліджень інших надійних джерел.
- Збір вишні також визначається як шахрайська практика інвестиційних менеджерів розподіляти виграшні угоди на свої особисті рахунки або прихильних клієнтів.
Як працює збір вишні
Збір вишні може бути ефективним способом отримання прибутку і часто використовується як окремими інвесторами, так і менеджерами фондів. Збір вишні може бути корисним для інвесторів, які не знайомі з процесом вибору запасів та інвестиційних досліджень. Ці початківці інвестори можуть обрати вкладення у найвищі цінні папери певного взаємного фонду або портфеля. Взаємний фонд – це кошик цінних паперів або акцій, придбаних об’єднаними фондами та активно керованих менеджером фонду. Однак збір вишні не вважається найкращою практикою для всебічного аналізу та прийняття інвестиційних рішень.
Індивідуальні інвестори
Індивідуальні інвестори можуть досягти успіху в тому, щоб слідкувати за найефективнішими менеджерами фондів або пайовими фондами та обирати вкладення в найбільш ефективні акції зі своїх портфелів. Збір вишні може бути швидким способом визначити запаси для інвестицій. Оскільки для цього не потрібен глибокий аналіз чи дослідження з широкого всесвіту, це може зменшити кількість часу, необхідного для визначення інвестицій.
Наприклад, окремого інвестора можуть зацікавити акції з категорії напівпровідникових ринків. Замість того, щоб досліджувати всі запаси, що стосуються напівпровідників на біржах, інвестор може замість цього розглянути кілька пайових фондів, які інвестують виключно в категорію напівпровідників. Звідти вони можуть вибрати подальше розслідування та інвестування в деякі з найбільш ефективних цінних паперів.
Керівники фондів
Керівники фондів, як правило, повинні проводити інтенсивні дослідження при виборі інвестицій для фондів, що активно управляються. Інвестиції в безпеку в портфелі зазвичай продиктовані інвестиційною стратегією фонду, яка викладена в його маркетингових матеріалах та проспекті.
У деяких випадках менеджери фондів можуть вибирати найкращі інвестиції з джерел, які вони вважають надійними. Додавання цих обраних цінних паперів до портфеля, як правило, виходить за рамки стандартної процедури їх інвестиційної стратегії. Деякі менеджери фондів можуть інтегрувати інвестиції та власні інвестиційні дослідження в різні фонди однієї інвестиційної компанії. Хоча цей тип стратегії має бути спільним підходом до інвестицій, загалом його можна розглядати як збір вишні.
Збір вишні та шахрайство
Інша версія збору вишні передбачає шахрайську практику розподілу виграшних торгів на особистий рахунок радника або прихильних клієнтів – процес, заборонений Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC). SEC відповідає за підтримку справедливого та упорядкованого функціонування ринків цінних паперів.
Як правило, інвестиційні менеджери ініціюють блокові замовлення на ринку з метою купівлі або продажу для всіх своїх рахунків клієнтів одночасно. Блокові замовлення або агреговані замовлення обробляються в електронному вигляді через системи управління замовленнями. Ці угоди можуть мати як вигоди, так і збитки, пов’язані з ними.
Шахрайський акт збору вишні включає інвестиційних менеджерів, які обирають конкретні вигідні або збиткові угоди та розподіляють їх за власним вибором. Наприклад, менеджер з інвестицій може розподілити вигідні угоди на свій особистий рахунок або на певних клієнтів, щоб надати їм пільговий режим.
І навпаки, програші, що програють, можуть бути розподілені на інші рахунки за вибором менеджера з інвестицій. Будь-які торгівлі, які були розподілені на особистий рахунок інвестиційного менеджера або працівників фірми, здійснювалися б за рахунок клієнтів фірми, що здійснює управління інвестиціями.