Нестабільний ринок

Що таке нестабільний ринок?

Нестабільний ринок відноситься до ринкової кон’юнктури, коли ціни значно коливаються вгору та вниз в короткостроковій перспективі або протягом тривалого періоду часу. Нестабільний ринок часто асоціюється з шаблонами прямокутних діаграм або нестабільними періодами, коли тенденція відсутня або тенденція складна для торгівлі.

Ключові винос

  • Нестабільний ринок – це ринок, на якому ціна майже не робить загального прогресу вгору або вниз, а скоріше коливається вперед і назад.
  • Нестабільний ринок може виникнути на будь-яких часових рамах і на будь-якому ринку.
  • Нестабільний ринок може виникнути, оскільки учасники чекають каталізатора, покупці чи продавці знаходяться в рівновазі, або ціна збивається через суперечливі реакції та думки щодо новинної події.

Розуміння нестабільного ринку

Нестабільний ринок виникає, коли покупці та продавці знаходяться в рівновазі або коли покупець та продавці ведуть жорстоку боротьбу, але загального переможця немає. Ціни рухаються вгору і вниз, повільно або швидко, великими рухами або невеликими рухами, але ціна не робить просування вгору або нижче загалом.

Нестабільні умови, як правило, пов’язані з діапазонами цін (прямокутниками), але можуть виникати і під час тенденцій. Висхідний тренд – це серія вищих максимумів гойдалок та вищих мінімумів коливань. Якщо висхідний тренд перерваний, він може порушити мінімальні значення, зробивши нижчий мах низьким, але потім перейти, наприклад, до більш високого. Зрештою ціна піднялася вище, але нижчий мінімум, ймовірно, заплутав або затримав багатьох трейдерів у прийнятті невдалого торгового рішення. Якщо це трапляється кілька разів, ціна може прогресувати в одному напрямку, але великі рухи в зворотному напрямку можуть призвести до того, що трейдери скажуть, що ринок непостійний.

Оскільки багато трейдерів зосереджуються на торгових тенденціях, що використовує стійку ціну, рухаючись в одному напрямку, коли на нестабільному ринку присутній тренд, трейдери намагаються заробити гроші.

З іншого боку, трейдери, які віддають перевагу торговим прямокутникам та розширеним формаціям, як правило, процвітатимуть в нестабільних ринкових умовах, оскільки ціна коливається вперед і назад. Ці типи трейдерів хочуть нестабільну ринкову кон’юнктуру, але не зроблять цього також у сучасних ринкових умовах.

Процес аукціону та нестабільні ринки

Аукціон процес, в якому торгівля фінансовими активами дозволяє як тенденції і мінливих ринкових умов. Трейдери та інвестори розміщують заявки на покупку та пропозиції на продаж. Отже, в активі завжди є дві ціни в будь-який момент часу.

Під час нестабільних умов як заявка, так і пропозиція, як правило, залишаються в межах визначеної області. Ціна коливається, рухаючись вище і нижче, але не роблячи великого прогресу в жодному напрямку.

Це означає, що покупці та продавці знаходяться в рівновазі, застосовуючи рівний тиск купівлі та продажу.

Під час тренду одна партія переважає іншу. У висхідному тренді покупці більш агресивні, ніж продавці. Вони підвищують ставку, купують з пропозиції, і продавці не хочуть знижувати ціну, оскільки вони сподіваються продати за вищими цінами. Під час спадного тренду продавці проявляють більшу агресивність. Вони штовхають пропозицію, продають заявку, і покупці не хочуть піднімати ціну вгору, оскільки сподіваються купувати за нижчими цінами.

Нестабільні ринки в різні часові рамки

Нестабільні ринки трапляються на всіх часових інтервалах, від однохвилинних графіків до тижневих. У якийсь момент всі тенденції повинні зупинитися, і нестабільні умови розвиватимуться.

На довгострокових графіках, таких як щоденні та щотижневі, нестабільні умови, як правило, розвиваються, коли мало ринкових новин, що спонукають покупців або продавців бути агресивними. Трейдери та інвестори чекають каталізатора.

Нестабільні умови можуть також скластись, коли торговці та інвестори не впевнені, як реагувати на новини чи економічні чи фінансові дані. Компанія може повідомити про деякі погані новини, наприклад про порушення даних, що спочатку знижує ціну акцій. Але ступінь проблеми невідомий, тому покупці можуть зробити крок у припущенні, що продажа була надмірною реакцією. Ціна може коливатися протягом деякого часу, поки не з’явиться більше інформації, проблема не буде вирішена або інший фактор стане більш помітним у свідомості інвестора.

На короткотермінових графіках, таких як одно- або п’ятихвилинний графік, часто (не завжди) розвивається переривчаста торгівля, коли обсяг падає. На фондовому ринку це, як правило, відбувається протягом години обіду в Нью-Йорку. Не завжди, але часто в цей період ціни на акції, як правило, вирівнюються і не мають тенденції.

На валютному ринку EUR / USD, як правило, нестабільний (не завжди) після закінчення американської сесії, оскільки ні американський, ні європейський ринок не можуть агресивно керувати ціною.

Приклад нестабільного ринку в фондовому індексі S&P 500

Індекс фондового ринку показує середньозважене рух акцій, які індекс відстежує. Коли великий та широко відстежуваний індекс, такий як S&P 500, виявляє непостійну поведінку, багато акцій, котируваних на основних біржах, виявлять таку ж поведінку.

На наступній діаграмі показано щоденний графік S&P 500 з різними нестабільними ринковими умовами, виділеними прямокутниками. Деякі непостійні періоди охоплюють велику цінову область і тривають тривалий період часу. Інші нестабільні умови охоплюють невелику цінову область та / або тривають не так довго.

Чим більше нестабільна ринкова цінова площа, і чим довше вона триває, тим більше трейдерів та інвесторів це впливає. Чим менша нестабільна площа, як правило, менше постраждалих трейдерів та інвесторів.