Товарний ETF
Що таке товарний ETF?
Товарний ETF – це біржовий фонд (ETF), що інвестується у фізичні товари, такі як сільськогосподарські товари, природні ресурси та дорогоцінні метали. Товарний ETF, як правило, орієнтований або на окремий товар – утримання його у фізичному сховищі – або на інвестиції у ф’ючерсні контракти. Інші товарні ETF прагнуть відслідковувати результативність товарного індексу, який включає десятки окремих товарів за допомогою поєднання позицій фізичного зберігання та деривативів.
Ключові винос
- Товарний ETF – це біржовий фонд (ETF), який інвестується в різні фізичні товари, включаючи природні ресурси, сільськогосподарські товари та дорогоцінні метали.
- Товарний ETF фокусується або на одному товарі, або на інвестиціях у ф’ючерсні контракти.
- Інвестор, який купує товарний ETF, як правило, не є власником фізичного активу, але натомість він володіє набором контрактів, забезпечених товаром.
- Товарні ETF є популярними, оскільки вони пропонують інвесторам вплив на товари без необхідності вчитися купувати ф’ючерси або інші типи похідних продуктів.
- До популярних видів товарів належать дорогоцінні метали, такі як золото та срібло, нафта та газ.
Розуміння товарних ETF
ETF зазвичай складаються з державних акцій, які стосуються конкретної економіки, ринкового індексу, сектору або галузі. Звичайні ETF складаються з колекції цінних паперів, пов’язаних подібним інвестиційним профілем. Замість основних цінних паперів, таких як публічні акції, товарні ETF складаються з ф’ючерсів або контрактів, забезпечених активами, які відстежують результативність певного товару або групи товарів.
Коли інвестор купує товарний ETF, він, як правило, не є власником фізичного активу, а натомість володіє набором контрактів, забезпечених самим товаром. Оскільки багато товарних ETF використовують важелі впливу через придбання деривативних контрактів, вони можуть мати значну частину неінвестованих грошових коштів, які використовуються для придбання казначейських цінних паперів або інших майже безризикових активів.
Товарні фонди часто створюють власні базові показники, які можуть включати лише сільськогосподарську продукцію, природні ресурси або метали. Таким чином, часто виникає помилка відстеження навколо більш широких товарних індексів, таких як Індекс товарів Dow Jones AIG. Незважаючи на це, у будь-який товарний ETF слід пасивно інвестувати, як тільки буде встановлена методологія базового індексу. Товарні ETF зросли в популярності, оскільки вони дають інвесторам вплив на товари, не вимагаючи від інвесторів навчитися купувати ф’ючерси або інші похідні продукти.
Короткий огляд
Варто досліджувати товарні ETF, досліджуючи загальну концепцію докладно і спостерігаючи за товарним ETF деякий час, щоб побачити, як він просувається в міру зміни ринку.
Приклад товарного ETF
Товарні ETF відстежують широкий спектр базових товарів, деякі з яких включають дорогоцінні метали, нафту та природний газ. Крім того, інші товарні ETF замість цього відстежують диверсифікований кошик товарів. Інвесторам завжди слід проводити власні дослідження, але одними з найкращих товарних ETF є такі дорогоцінні метали, як золото та срібло. Це популярні ETF, оскільки основний товар не може зіпсуватися або зіпсуватися.
Золоті акції SPDR (GLD) та iShares Silver Trust (SLV) – два найбільші ETF із золота та срібла. ETDR SPDR Gold Shares має коефіцієнт витрат 0,4%, а iShares Silver Trust – 0,5%.
Іншим популярним видом товарних ETF є нафта та природний газ. Однак, оскільки нафта та газ не можуть бути накопичені як дорогоцінні метали, ці ETF інвестують у ф’ючерсні контракти замість самого товару. ETF SPDR S&P з розвідки та видобутку нафти та газу має диверсифікований портфель 60 нафтовидобувних компаній та річний коефіцієнт витрат 0,35%.
Деякі інвестори люблять збільшувати диверсифікацію за допомогою диверсифікованих товарних ETF. Ці ETF, такі як ETF iShares MSCI Global сельськогосподарських виробників, відстежують товарознавчий індекс США.