Готуйте книги
Що таке “Готувати книги”?
«Готуй книги» – це сленговий термін використання бухгалтерських прийомів, щоб фінансові результати компанії виглядали кращими, ніж вони є насправді. Як правило, приготування книг передбачає маніпулювання фінансовими даними, щоб збільшити дохід компанії та зменшити її витрати, щоб збільшити свій прибуток або прибуток.
Ключові винос
- «Готуй книги» – це сленговий термін використання бухгалтерських прийомів, щоб фінансові результати компанії виглядали кращими, ніж вони є насправді.
- Як правило, приготування книг передбачає маніпулювання фінансовими даними, щоб збільшити дохід компанії, зменшити витрати та збільшити прибуток.
- Компанії можуть використовувати продажі кредитів, щоб збільшити свої доходи, тоді як інші викуповують акції, щоб замаскувати зменшення свого прибутку на акцію (EPS).
Розуміння Cook the Books
Компанії можуть маніпулювати своїми фінансовими документами для покращення своїх фінансових результатів, використовуючи безліч тактик. Деякі компанії не реєструють усіх своїх витрат, які були понесені за період до наступного періоду. Наприклад, зафіксувавши частину витрат І кварталу у ІІ кварталі, наприклад, прибуток або прибуток компанії в І кварталі буде виглядати більш сприятливим.
Багато компаній, які продають свій товар, поширюють умови на своїх клієнтів, що дозволяє їм платити компанії пізніше. Ці продажі реєструються як дебіторська заборгованість (AR), оскільки вони представляють товар, який був проданий і відвантажений, але клієнти ще не заплатили. Строки можуть бути 30, 60, 90 днів або більше. Компанії можуть сфальсифікувати свої АР, стверджуючи, що вони здійснили продаж та записали дебіторську заборгованість на баланс. Якщо фальшива дебіторська заборгованість настає через 90 днів, компанія може створити іншу фальшиву дебіторську заборгованість через 90 днів, щоб показати, що оборотні активи залишаються стабільними. Лише коли компанія відстає від стягнення дебіторської заборгованості, вона покаже, що є проблема. На жаль, банки часто позичають частково, виходячи з вартості дебіторської заборгованості компанії, і можуть стати жертвою видачі в оренду помилкової дебіторської заборгованості. Під час детального аудиту аудитори банку встановлювали відповідність рахунків-фактур AR до платежів клієнтів на банківські рахунки компанії, що свідчило про відсутність стягнення сум.
У перші роки нового тисячоліття було виявлено, що кілька великих компаній Fortune 500, такі як WorldCom, використовували складні прийоми бухгалтерського обліку, щоб завищити свою прибутковість. Іншими словами, вони готували книги. Як тільки ці масштабні шахрайства виявились, наступні скандали дали інвесторам та регуляторам суворий урок того, наскільки розумними стали деякі компанії, ховаючи правду між рядками своїх фінансових звітів.
Короткий огляд
Незважаючи на те, що Закон Сарбейнса-Окслі 2002 р. Стримав багато сумнівних методів бухгалтерського обліку, компанії, які схильні готувати свої книги, все ще мають багато способів це зробити.
Положення проти приготування книг
Щоб допомогти відновити довіру інвесторів, Конгрес прийняв Закон Сарбейнса-Окслі 2002 року.Крім усього іншого, він вимагав, щоб старші керівники корпорацій письмово засвідчували, що фінансова звітність їх компаніївідповідає вимогам щодо розкриття інформації SEC та достатньо відображає у всіх суттєвих аспектах діяльність та фінансовий стан емітента. Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) допомагає підтримувати справедливий та упорядкований фінансовий ринок, який включає різні вимоги до фінансової звітності для компаній, що торгуються на публічному ринку.
Керівники, які свідомо підписують неправдиві фінансові звіти, можуть зазнати кримінальних покарань, включаючи покарання у в’язниці. Але навіть за умови фактичного використання Сарбейнса-Окслі, все ще існує безліч способів, як компанії можуть готувати книги, якщо вони вирішили це зробити, як ілюструють наступні приклади.
Приклади приготування книг
Ознайомтесь із цими проявами бухгалтерської творчості.
Продаж кредитів та завищений дохід
Компанії можуть використовувати продажі кредитів, щоб збільшити свої доходи. Це тому, що покупки, які клієнти роблять у кредит, можна забронювати як продажі, навіть якщо компанія дозволяє клієнту відкласти платежі на півроку. На додаток до внутрішнього фінансування, компанії можуть продовжити умови кредитування за поточними програмами фінансування. Отже, стрибок продажів на 20% може бути просто завдяки новій програмі фінансування з більш простими умовами, а не реальним збільшенням покупок клієнтів. Ці продажі в кінцевому підсумку звітуються як чистий прибуток або прибуток задовго до того, як компанія насправді побачила цей прибуток – якщо вона коли-небудь буде.
Начинка каналу
Наприкінці кварталу виробники, які займаються ” набиванням каналів “, відвантажують продукцію, що не має замовлення. Ці операції реєструються як продажі, хоча компанія повністю очікує, що дистриб’ютори відправлять продукцію назад. Належна процедура полягає у тому, щоб виробники бронювали продукцію, що відправляється дистриб’юторам, як запас, доки дистриб’ютори не зафіксують свої продажі.
Невірно визначені витрати
Багато компаній мають “неповторювані витрати”, одноразові витрати, які вважаються надзвичайними подіями і навряд чи повторяться. Компанії можуть законно класифікувати ці витрати як такі у своїх фінансових звітах. Однак деякі компанії користуються цією практикою, щоб звітувати про витрати, які вони регулярно несуть, як “не повторювані”, що робить їхній результат і перспективи на майбутнє виглядають кращими, ніж вони насправді.
Покупки акцій
Сток викуп акції можуть бути логічним кроком для компаній з надлишковою готівкою, особливо якщо їх акції торгуються за низькою вартістю. Зворотного викупу, коли компанія використовує свої кошти для придбання частини розміщених компанії пайових акцій. Покупки зменшують загальну кількість акцій і, як правило, призводять до вищої ціни акцій. Однак деякі компанії викуповують акції з іншої причини: щоб замаскувати зниження прибутку на акцію (EPS), і вони часто позичають гроші для цього. Зменшуючи кількість випущених акцій, вони можуть збільшити прибуток на акцію, навіть якщо чистий прибуток компанії зменшився.
- Наприклад, якби компанія мала 1 000 000 акцій в обігу та зафіксувала чистий прибуток або прибуток 150 000 дол. США, то СЕП компанії становила б.15 центів за акцію (150 000/1 000 000 дол. США).
- Однак, якби компанія викупила 200 000 акцій і зафіксувала такий же прибуток у наступному кварталі, EPS зросла б до 0,19 цента за акцію (150 000/800 000 доларів).
Оскільки керівники компаній прогнозують свій прибуток на акцію на кожен наступний квартал, побиття цього прогнозу може допомогти створити позитивний імідж компанії та призвести до стрибка ціни на акції. Викуп акцій як метод підвищення EPS є суперечливою темою протягом багатьох років. На жаль, деякі компанії зловживають метрикою, викуповуючи акції, щоб показати, що EPS зросла та перевищила їх квартальний прогноз EPS, незважаючи на отримання майже незначного додаткового прибутку.