Core Plus
Що таке Core Plus?
Основний плюс – це стиль управління інвестиціями, який дозволяє менеджерам збільшувати основну базу холдингів у межах визначеного цільового портфеля за допомогою інструментів, що мають більший ризик та більшу потенційну віддачу. Фонди, що використовують цю стратегію, називаються основними фондами.
Основні фонди плюс, як правило, асоціюються з фондами з фіксованим доходом, додаючи альтернативні інвестиції, такі як високий дохід, глобальний борг та борг, що формується, до основного портфеля облігацій інвестиційного класу. Основні фонди акціонерного капіталу також існують із подібною стратегією: вони використовують альтернативні інвестиції для підвищення віддачі від основного сегмента ринку.
ключові винос
- Основний плюс – це стиль управління інвестиціями, який дозволяє менеджерам збільшувати основну базу холдингів за допомогою інструментів, що забезпечують більший ризик, але більший потенційний прибуток.
- Основні інвестиційні стратегії в основному пов’язані з фондами з фіксованим доходом.
- Пайові фонди також можуть використовувати стратегії основних плюс.
Розуміння Core Plus
Основні інвестиційні стратегії в основному пов’язані з фондами з фіксованим доходом. Вони надають керівнику фондів певну гнучкість для збільшення віддачі від інвестицій, що перевищує основну мету фонду. Цінні папери, що використовуються для цієї додаткової прибутковості, як правило, також є інвестиціями з фіксованим доходом, які часто є більш ризикованими, але потенційно більш корисними, ніж основні фонди фонду.
Інвестиційні радники в основному фонді плюс будуватимуть свої основні активи спеціально навколо цінних паперів, які відповідають визначеній цілі. Ця частина портфеля призначена для збереження як довгострокова інвестиція з метою збереження цінних паперів практично назавжди. Такі авуари можуть становити до 75% портфеля. Решта залишку тоді складатиметься з активів з підвищеним ризиком, які можуть мати коротший інвестиційний горизонт, ніж основні компоненти портфеля. Таким чином, основні інвестиції в портфель представляють міцну основу, до якої можна додати більш агресивні, диверсифіковані інвестиції.
Приклади інвестицій Core Plus
Основні фонди плюс можуть мати як фіксований дохід, так і інвестиції в акціонерний капітал. Вся інформація є точною станом на жовтень 2019 року.
Фонд облігацій JPMorgan Core Plus (ONIAX)
Фонд облігацій JPMorgan Core Plus (ONIAX) є одним із прикладів основного фонду плюс фіксований дохід. Фонд інвестує в основному в облігації інвестиційного класу, але він має гнучкість, щоб тактично інвестувати 35% активів портфеля в цінні папери поза цією центральною категорією, що мають підвищений потенціал прибутковості. Фонд, як правило, інвестує ці активи для підвищення дохідності із фіксованим доходом та зовнішнім боргом. Загальні активи Фонду дорівнюють 15,59 млрд. Дол. Частка Фонду класу А вимагає мінімальних інвестицій 1000 доларів. Фонд має коефіцієнт валових річних витрат 0,91%.
Фонд Американського століття Core Plus (ACCNX)
Американський фонд «Століття плюс» – ще один приклад основного капіталу плюс інвестиції з фіксованим доходом. Фонд інвестує переважно у високоякісні проміжні корпоративні облігації строком на два-чотири роки. Але вона також інвестує до 35% загального портфеля в альтернативні інвестиції з фіксованим доходом поза основними пакетами акцій, наприклад, нижчі класові ” непотрібні облігації “, щоб максимізувати дохід. Частка інвестора Фонду вимагає початкових інвестицій у розмірі 2500 доларів США. Фонд має загальний коефіцієнт витрат 0,55%. Активи коштували 152,9 мільйона доларів.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Фонд JPMorgan US Large Cap Core Plus є прикладом основного фонду акцій. Хоча Фонд зосереджує більшу частину свого основного портфеля на купівлі та утриманні американських компаній з великою капіталізацією, які він вважає недооціненими, він також має можливість продавати короткі такі акції, щоб досягти додаткової віддачі від свого базового показника, індексу S&P 500. Активи фонду становлять 4,6 млрд доларів. Мінімальні інвестиції складають 1000 доларів, а коефіцієнт валових витрат 2,11%.