Фінансова енциклопедія

Денний трейдер

Що таке денний трейдер?

Денний трейдер – це тип трейдера, який здійснює відносно великий обсяг коротких і довгих торгів, щоб скористатися внутрішньоденною ринковою ціновою дією. Мета – отримати прибуток від дуже короткочасного руху цін. Денні торговці також можуть використовувати  важелі  для посилення прибутковості, що також може збільшити збитки.

Хоча багато стратегій застосовуються денними торговцями, цінова дія, яку шукають, є результатом тимчасової неефективності попиту та пропозиції, спричиненої купівлею та продажем активу. Зазвичай позиції утримуються від періодів мілісекунд до годин і, як правило, закриваються до кінця дня, так що ризик не тримається через години або ніч.

Ключові винос

  • Денні трейдери – це трейдери, які виконують внутрішньоденні стратегії, щоб нажитися на відносно нетривалих змінах ціни на даний актив.
  • Денні трейдери використовують широкий спектр методів, щоб скористатися неефективністю ринку, часто роблячи багато торгів щодня і закриваючи позиції до закінчення торгового дня.
  • Щоденна торгівля часто характеризується технічним аналізом і вимагає високого ступеня самодисципліни та об’єктивності.
  • Щоденна торгівля може бути прибутковою справою, але вона також має високий ступінь ризику та невизначеності.

Основи денного трейдера

Немає спеціальної кваліфікації, необхідної для того, щоб регулювання фінансової галузі (FINRA) та Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) класифікують денних трейдерів на основі того, торгують вони чотири або більше разів протягом п’яти днів, за умови, що кількість денних торгів становить більше 6% від загальної суми клієнта торгова діяльність протягом цього періоду або брокерська / інвестиційна фірма, де вони відкрили рахунок, вважає їх денним торговцем.

Денний трейдер часто закриває всі угоди до кінця торгового дня, щоб не тримати відкриті позиції  протягом ночі. Ефективність трейдерів на день може бути обмежена розповсюдженням  пропозиції-запиту, торговими комісіями, а також витратами на стрічки новин у реальному часі та програмне забезпечення для аналітики. Успішна денна торгівля вимагає великих знань та досвіду. Денні торговці використовують різні методи для прийняття торгових рішень. Деякі торговці використовують комп’ютерні моделі торгівлі, які використовують технічний аналіз для розрахунку сприятливих ймовірностей, тоді як деякі торгують на своєму інстинкті.

Короткий огляд

До денних торговців застосовуються вимоги щодо капіталу та маржі.

Денний трейдер в першу чергу стурбований ціновими характеристиками акцій. Це на відміну від інвесторів, які використовують фундаментальні дані для аналізу довгострокового потенціалу зростання компанії, щоб вирішити, купувати, продавати чи утримувати свої акції.

Волатильність ціни та середній діапазон доби є критичними для денного трейдера. Цінний папір повинен мати достатній рух ціни для денного трейдера для отримання прибутку. Обсяг та ліквідність також мають вирішальне значення, оскільки швидкий вхід та вихід із торгів є життєво важливим для отримання невеликого прибутку за одну операцію. Цінні папери з невеликим щоденним діапазоном або незначним щоденним обсягом не були б цікавими для денного торговця.

Позначення торговця шаблоном дня

Шаблон день трейдер (PDT) є регуляторним позначенням для тих трейдерів і інвесторів, які виконують чотири або більше день угод по проміжку п’ять робочих днів з використанням маржинального рахунку.

Кількість денних угод має становити більше 6% від загальної торгової діяльності маржинального рахунку протягом цього п’ятиденного періоду. У цьому випадку рахунок торговця буде позначений як PDT їх брокером. Позначення PDT встановлює певні обмеження щодо подальшої торгівлі; це позначення введено, щоб відбити інвесторів від надмірної торгівлі.

Техніка денного трейдера

Денні торговці налаштовані на події, які спричиняють короткострокові ринкові зміни. Торгівля новинами – популярний прийом. Заплановані оголошення, такі як економічна статистика, корпоративні доходи або процентні ставки, залежать від ринкових очікувань та ринкової психології. Ринки реагують, коли ці очікування не виправдовуються або перевищуються, як правило, раптовими, значними рухами, які можуть принести користь денним трейдерам.

Інший метод торгівлі відомий як зменшення розриву на відкритому ринку. Коли ціна відкриття показує розрив із закриттям попереднього дня, прийняття позиції в протилежному напрямку розриву називається зменшенням розриву. У дні, коли немає новин або немає прогалин, рано вранці денні торговці поглянуть на загальний напрямок ринку.

Якщо вони очікують, що ринок буде рухатися вгору, вони купуватимуть цінні папери, які демонструють силу, коли їх ціни падають. Якщо ринок має тенденцію до зниження, вони втрачають цінні папери, які виявляють слабкість, коли їх ціни підскакують.

Більшість незалежних торговців днем ​​мають короткі дні, працюючи від двох до п’яти годин на день. Часто вони практикують симуляцію торгів протягом декількох місяців, перш ніж починати робити операції в реальному часі. Вони відстежують свої успіхи та невдачі порівняно з ринком, прагнучи навчитися на досвіді.

Стратегії денного трейдера

Денні торговці використовують декілька внутрішньоденних стратегій. Вони можуть включати:

  • Скальпінг : ця стратегія намагається отримати численні невеликі прибутки при невеликих змінах цін протягом дня, а також може включати визначення короткочасних арбітражних можливостей.
  • Діапазон торгівлі : ця стратегія в основному використовує рівні підтримки та опору для визначення рішень про купівлю та продаж. Цей торговий стиль також може мати назву swing trading, якщо позиції тримаються тижнями, а не годинами чи днями.
  • Торгівля, заснована на новинах : ця стратегія, як правило, використовує торгові можливості через підвищену волатильність навколо новинних подій та заголовків.
  • Високочастотна торгівля (HFT) : ці стратегії використовують складні  алгоритми  для використання дрібної або короткострокової неефективності ринку до декількох тисяч разів за один день.

Переваги та недоліки денної торгівлі

Найважливішою перевагою денних торгів є те, що на позиції не впливає можливість негативних овернайт-новин, які можуть істотно вплинути на ціну цінних паперів. Такі новини включають життєво важливі звіти про економіку та прибутки, а також оновлення та зниження рівня брокера, які відбуваються або до відкриття ринку, або після закриття ринку.

Торгівля на внутрішньоденній основі пропонує ще кілька ключових переваг. Однією з переваг є здатність використовувати жорсткі замовлення на довгої позиції. Інший включає розширений доступ до маржі – а отже, і більший важель. Щоденна торгівля також надає трейдерам більше можливостей для навчання. 

Однак з кожною срібною підкладкою бувають і грозові хмари. Хоча денна торгівля може бути дуже вигідною, вона все одно має безліч ризиків.

Недоліки денної торгівлі включають недостатньо часу, щоб позиція мала змогу побачити збільшення прибутку, в деяких випадках взагалі будь-який прибуток, та збільшення комісійних витрат через частіші торги, що з’їдає норму прибутку, яку може очікувати трейдер. Денні трейдери, які беруть участь у маржинальних викликів.

Плюси

  • Позиції, як правило, закриваються в кінці кожного дня, і на них так не впливає ризик нічних новин або неробочого часу брокера.

  • Щільні замовлення на стоп-лосс можуть захистити позиції від екстремальних рухів.

  • Регулярні торговці мають доступ до збільшеного кредитного плеча та зниження комісійних.

  • Численні професії збільшують практичний досвід навчання.

Мінуси

  • Часті торги означають багаторазові комісійні витрати.

  • Деякі активи заборонені, наприклад пайові фонди.

  • Може бути недостатньо часу для позиції для отримання прибутку до того, як його доведеться закрити.

  • Збитки можуть швидко зростати, особливо якщо маржа використовується для фінансування покупок. Виклики на маржу – це реальний ризик.