Фінансова енциклопедія

Виявлення шахрайства у фінансовій звітності

2 грудня 2001 року енергетичний бегемот Enron шокував світ своїм широко розголошеним банкрутством після того, як фірма була розбита за спеціального призначення (СПЗ), які приховували зобов’язання та завищені прибутки.Але наприкінці 2000 року The Wall Street Journalнадихався на тіньові стосунки фірми, що в підсумку призвело до найбільшого на той час банкрутства США в історії.  А після того, як пил осів, була створена нова регуляторна інфраструктура для пом’якшення майбутніх шахрайських операцій.

Ключові винос

  • Шахрайство з фінансовою звітністю відбувається, коли корпорації спотворюють або обманюють інвесторів, вважаючи, що вони вигідніші, ніж насправді.
  • Банкрутство Енрона в 2001 році призвело до створення Закону Сарбейнса-Окслі 2002 року, який розширює вимоги до звітування для всіх державних компаній США.
  • Яскраві ознаки шахрайства з бухгалтерським обліком включають зростання доходів без відповідного зростання грошових потоків, постійне зростання обсягів продажів, поки конкуренти борються, та значний ріст показників діяльності компанії протягом останнього звітного періоду фінансового року.
  • Існує кілька методів невідповідності, включаючи вертикальний та горизонтальний аналіз фінансової звітності або використання загальних активів як еталон порівняння.

Що таке шахрайство у фінансовій звітності?

Асоціація сертифікованих фахівців з розслідування розкрадань (ACFE) визначає облік шахрайства, як «обман або введення в оману, що фізична або юридична особа робить, знаючи, що спотворення фактів може призвести до яким – то несанкціонованим користь фізична особа або в орган чи будь – то іншого боку.» Простіше кажучи, шахрайство з фінансовими звітами відбувається, коли компанія змінює цифри у своїй фінансовій звітності, щоб зробити її вигіднішою, ніж є насправді, що й сталося у випадку з Enron.

Короткий огляд

Шахрайство з фінансовими звітами – це навмисна дія, коли особа “готує книги”, щоб ввести інвестора в оману.

За даними ACFE, шахрайство з фінансовими звітами є найменш поширеним видом шахрайства у корпоративному світі, на яке припадає лише 10% виявлених випадків.Але коли це трапляється, це найдорожчий вид злочину, середня втрата якого становить 954 000 доларів.Порівняйте це з найпоширенішим та найменш витратним видом шахрайства – привласненням активів, на яке припадає 85% випадків і середня втрата становить лише 100 000 доларів.  Майже третина усіх випадків шахрайства була наслідком недостатнього внутрішнього контролю.  Близько половини усіх випадків шахрайства, про які повідомляється у світі, було здійснено в США та Канаді, загалом зареєстровано 895 випадків, або 46%.

ФБР вважає корпоративне шахрайство, включаючи шахрайство з фінансовими звітами, однією з основних загроз, що сприяють злочинності.Агенція заявляє, що більшість випадків стосуються схем бухгалтерського обліку, де цінами акцій, фінансовими даними та іншимиметодами оцінки маніпулюють, щоб зробити публічну компанію більш вигідною.

Види шахрайства у фінансовій звітності

І тоді є відверте вигадування заяв.Наприклад, це сталося чудово, коли опальний інвестиційний радник Берні Медофф колективно виставив рахунки близько 4800 клієнтам із майже 65 мільярдів доларів, проводячи розроблену схему Понці, яка передбачала повністю фальсифікацію виписок з рахунків.

Шахрайство з фінансовою звітністю може мати різні форми, включаючи:

Інший тип шахрайства з фінансовою звітністю включає практику бухгалтерського обліку, де фірми занижують доходи за один звітний період і зберігають їх як резерв для майбутніх періодів із гіршими показниками, в більш широких зусиллях, щоб приборкати появу волатильності.

Закон Сарбейнса-Окслі 2002 року

Закон Сарбейнса-Окслі від 2002 року є федеральним законом, який розширює вимоги до звітності для всіх правлінь американських державних компаній, управлінських та бухгалтерських фірм. Закон, який часто скорочують як Сарбанес – Окслі або SOX, був встановлений Конгресом для того, щоб компанії чесно звітували про свої фінансові результати та захищали інвесторів.

Правила та політики, викладені в SOX, виконуються Комісією з  цінних паперів та бірж  (SEC) і в основному зосереджуються на наступних основних сферах:

  1. Корпоративна відповідальність
  2. Посилене кримінальне покарання
  3. Положення про бухгалтерський облік
  4. Нові засоби захисту

Закон не є добровільним. Це означає, що всі компанії повинні його дотримуватися.  Ті, хто не дотримується, підлягають штрафу, штрафу і навіть переслідуванню.

Фінансовий звіт Шахрайство Червоні прапори

Червоні прапори фінансових звітів можуть сигналізувати про потенційно шахрайські дії. Найпоширеніші попереджувальні знаки включають:

  • Бухгалтерські аномалії, такі як зростання доходів без відповідного зростання грошових потоків.
  • Постійне зростання продажів, поки конкуренти борються.
  • Значний приріст показників діяльності компанії протягом останнього звітного періоду фінансового року.
  • Методи амортизації та оцінки строку корисного використання активів, що не відповідають методам загальної галузі.
  • Слабке внутрішнє корпоративне управління, що збільшує ймовірність шахрайства з фінансовими звітами, що відбувається без перевірки.
  • Велика частота складних сторонніх операцій, багато з яких не додають відчутної вартості, і можуть бути використані для приховування балансового боргу.
  • Раптова заміна аудитора, в результаті чого відсутні документи.
  • Непропорційна величина компенсації керівництву, отриманої за рахунок премій на основі короткострокових цілей, що стимулює шахрайство.

Методи виявлення шахрайства у фінансовій звітності

Хоча помітити червоні прапори важко, вертикальний та горизонтальний аналіз фінансової звітності вводить прямий підхід до виявлення шахрайства. Вертикальний аналіз включає кожну статтю у звіті про прибутки та збитки як відсоток від доходу та порівняння річних тенденцій, які можуть бути причиною занепокоєння.

Подібний підхід також можна застосувати до балансу, використовуючи загальні активи як орієнтир порівняння, для моніторингу значних відхилень від нормальної діяльності. Горизонтальний аналіз застосовує подібний підхід, згідно з яким фінансова інформація замість того, щоб рахунок служив точкою відліку, представляється як відсоток від цифр базових років.

Порівняльний аналіз коефіцієнтів також допомагає аналітикам та аудиторам виявити порушення бухгалтерського обліку. Аналізуючи коефіцієнти, можна визначити та проаналізувати інформацію щодо суперечливості інформації щодо денних продажів дебіторської заборгованості, коефіцієнта кредитного плеча та інших важливих показників.

Математичний підхід, відомий як модель Beneish, оцінює вісім коефіцієнтів, щоб визначити ймовірність маніпулювання прибутками, включаючи якість активів, амортизацію, валову націнку та важелі впливу. Після об’єднання змінних у модель обчислюється М-бал. Значення, яке перевищує -2,22, вимагає подальшого розслідування, тоді як показник М менше -2,22 свідчить про те, що компанія не є маніпулятором.

Суть

Федеральні органи влади запровадили закони, які гарантують, що компанії звітно повідомляють про свої фінансові результати, захищаючи при цьому найкращі інтереси інвесторів. Але хоча існують захисні засоби, це також допомагає інвесторам знати, на що потрібно звертати увагу при перегляді фінансової звітності компанії. Знання червоних прапорів може допомогти людям виявити недобросовісну бухгалтерську практику та залишатися на крок попереду поганих суб’єктів, які намагаються приховати збитки, відмити гроші або іншим чином обдурити нічого не підозрюючих інвесторів.