Недолік

Що є недоліком?

Недоліком є ​​негативний рух цін на цінний папір, сектор чи ринок. Недолік також може стосуватися економічних умов, описуючи потенційні періоди, коли економіка або перестала рости, або скорочується.

Ключові винос

  • Недолік описує негативний рух економіки або ціну цінних паперів, сектору чи ринку.
  • Ваш теоретичний мінус – 100%, якщо запас, який ви придбали, опуститься до 0 доларів. Однак якщо ви скоротите компанію, ваш мінус не буде обмежений і теоретично нескінченний.
  • Здебільшого, чим вищий потенціал зниження, тим більший потенціал зростання.
  • Існує безліч способів, як інвестори можуть захиститися від негативних наслідків.

Як працює недолік

Недоліки виражаються в оцінці цінних паперів або потенціалу економіки, що зазнає негативних змін. Наприклад, фондовий аналітик може прогнозувати, наскільки ціна акції може впасти через певні події. Тим часом економісти можуть передбачити негативні наслідки для економіки країни, беручи до уваги такі фактори, як рівень безробіття, інфляція та зростання валового внутрішнього продукту (ВВП) .

Приклади недоліків

Скажімо, інвестор заплатив 100 000 доларів за володіння 1000 акціями компанії ABC. Хоча малоймовірно, ціна акцій може потенційно впасти до 0 доларів, тобто ризик зменшення інвестицій становить 100% або 100 000 доларів.

Ось тут і розраховується зниження ризику зменшення. Загалом, чим вищий ризик, тим більший ризик зменшення.

Для більшості активів мінус обмежений, оскільки ціна не може бути нижче 0 доларів. Винятки включають в себе короткі продажі, а торгова стратегія, яка дозволяє інвесторам спекулювати на зниження запасу або інших цінних паперів, ціни. Якщо ціна активу, який ви вкоротили, зростає, ви втрачаєте гроші. Більше того, ваш мінус теоретично нескінченний, оскільки ціна може продовжувати зростати.

Недолік проти ризику зменшення

Переміщення до нижчої сторони часто виражається у вигляді ризику, наприклад, зменшення ризику для економіки певної країни або зниження ризику для акцій компанії через зміну споживчих тенденцій. Недоліком є ​​потенційний негативний рух, тоді як ризик зниження має кількісну оцінку цього потенційного руху.

Здебільшого, чим вищий потенціал зниження, тим більший потенціал зростання. Це сходить до ідеї, чим більший ризик, тим вища винагорода. Перевага – це позитивний крок у ціні активу.

Ризик зменшення можна оцінити за фундаментальними та технічними факторами, оцінюючи суму, в якій ціна цінного паперу або активу може впасти в гіршому випадку. Це можна зробити за допомогою моделей ймовірностей або стандартних відхилень, хоча немає можливості досконало оцінити мінус, якщо не передбачений якийсь захист від зниження.

Недоліки Методи

Інвестори можуть захистити себе або свій портфель від негативних наслідків шляхом хеджування збитків. Це відоме як захист від зниження.

Захист від недоліків забезпечує захисну мережу, якщо інвестиція починає зменшуватися. Цього можна досягти кількома способами, включаючи:

  • Варіант продажу: Контракт, що надає власнику право, але не зобов’язання, продати певну суму  базового цінного паперу  за визначеною ціною протягом певного періоду часу. Якщо ціна акції падає, інвестор може або продати акцію за ціною, зазначеною в путі, або продати пут, оскільки вона збільшиться у вартості, оскільки вона  в грошах.
  • Стоп-лосс : замовлення, зроблене брокером для автоматичного продажу цінного паперу, коли він падає за певною ціною або нижче.
  • Купуйте різні активи : диверсифікований портфель, що складається з активів, які мають негативну кореляцію, може зменшити ризик зменшення. Коли один піднімається, інший має тенденцію до падіння, амортизуючи втрати, але також обмежуючи потенційні вигоди.

Крім того, інвестори можуть вирішити зачекати на корекцію ринку, сподіваючись, що акції відновляться в майбутньому.