Вниз гучності

Що таке зменшений обсяг?

Зменшення обсягу відбувається, коли ціна цінного паперу знижується, супроводжуючись великим обсягом торгів. Зменшення обсягу – це сценарій торгів, який також може називатися зменшенням обсягу.

Цьому можна протиставити збільшення гучності.

Розуміння зменшення гучності

Зниження обсягу відноситься до торгівлі великими обсягами, яка негативно впливає на акції. Низький обсяг – це протилежність збільшеному обсягу, при якому ціна цінного паперу зростає із збільшенням обсягу. Зниження обсягу вказує на ведмежі торгівлі, тоді як зростання обсягу вказує на бичачий трейдинг.

Якщо ціна цінного паперу падає, але лише на незначному обсязі, можуть бути й інші фактори, крім справжнього ведмежого повороту. Наприклад, деякі маркет-мейкери або інші учасники перебувають у відпустці, що призводить до зменшення ліквідності, ніж зазвичай, або покупці чекають, поки ціна трохи знизиться, перш ніж вводити заявки. У будь-якому випадку, зменшення обсягу відображає стан, коли ціна рухається вниз разом із збільшенням обсягу торгів, що підтверджує зниження ціни.

Торговці шумом,  як правило, вносять значний внесок у великі обсяги торгів. У певних ситуаціях запас може зростати завдяки позитивному розвитку в компанії, яка щойно була оприлюднена для громадськості. Якщо новини не очікувались, це може спричинити великий обсяг торгівлі як з боку інституційних інвесторів, так і з боку роздрібних інвесторів, оскільки акції коригуються та збільшуються вгору. Часто торговці шумом значною мірою сприятимуть великим обсягам торгових днів, оскільки ці інвестори слідують тенденціям і торгують на основі емоційних настроїв.

Більшість  технічних аналітиків  та інституційних інвесторів стежитимуть за обсягом цінного паперу, який вони розглядають для інвестицій. Збільшення обсягів, як правило, спричинене значним ринковим каталізатором, який заслуговує на увагу. Багато технічних аналітиків вважають, що обсяг може також бути сигналом прориву ціни в бичачому або ведмежому напрямку.

Гучність

Обсяг – це один ринковий фактор, який може вплинути на ціну цінного паперу. Обсяг визначається кількістю акцій цінного паперу, що торгуються протягом певного періоду часу. Як правило, трейдери будуть спостерігати за обсягом цінного паперу щодня, посилаючись на дні, коли ціна знижується, як дні зниження обсягу.

Існує кілька факторів, які можуть впливати на обсяг. На дні зменшення обсягу, як правило, впливають негативні новини про запас безпосередньо або новини, що впливають на запас опосередковано. Звіти про прибутки, нижчі за очікувані, або негативні новини про продажі, управління або рішення компанії можуть призвести до великого обсягу торгів, що може бути відоме як продаж.

Під час продажу більшість обсягів торгівлі зменшуються, тобто інвестори швидко продають проти купівлі, що негативно впливає на ціну. Як правило, на великі дні можуть сильно вплинути торговці шумом, які не є професійними трейдерами, які, як правило, торгують частіше, коли виходять гучні новини про компанію. Торгівля від торговців шумом може спричинити більш різкі негативні наслідки для акцій, ніж це необхідно, що часом може створити можливість придбання через перепродаж.

Існує кілька показників, за якими торговці можуть стежити, щоб інтерпретувати обсяг та зрозуміти його вплив на ціну цінних паперів. Три найпопулярніші показники – це середньозважена ціна за обсягом (VWAP), індекс позитивного обсягу (PVI) та індекс негативного обсягу (NVI).

Середньозважена ціна за обсягом – це лінія тренду, виведена із ковзного середнього з наступного розрахунку:

VWAP = (Куплені акції безпеки x Ціна акцій) / Куплені акції безпеки

Трейдери, які контролюють вплив обсягу на ціну, зазвичай стежать за перехресним показником VWAP. Коли VWAP перехрещується вниз і перетинає модель свічника цінного паперу, це ознака зниження обсягу продажу. Якщо виявити цю закономірність, це може бути раннім показником ведмежого тренду в ціні цінних паперів. Трейдери, як правило, прагнуть скористатися цим сигналом, продаючи, щоб скористатися зниженням ціни.

PVI та NVI

Позитивні та негативні індекси обсягу (PVI та NVI) були вперше розроблені Полом Дайсартом у 1936 році, щоб допомогти інвесторам розпізнати деякі наслідки обсягу ринкових торгів.  Потім PVI та NVI стали популярнішими в 1970-х роках після розширення розрахунків до окремих цінних паперів.

PVI: Якщо поточний обсяг перевищує обсяг попереднього дня, PVI = попередній PVI + {
. Якщо поточний обсяг менше за обсяг попереднього дня, PVI залишається незмінним.

NVI: якщо поточний обсяг менше обсягу попереднього дня, NVI = попередній NVI + {
. Якщо поточний обсяг перевищує обсяг попереднього дня, NVI не змінюється.

Ці значення індексу дають уявлення про те, як ціни коливаються в залежності від обсягу торгів. У тенденції збільшення обсягу PVI буде зростати, коли обсяг зростатиме. Таким чином, інвестори, які прагнуть отримати прибуток на бичачих обсягах торгів, можуть використовувати PVI як один показник потенційних цінових сигналів.