Теорема голландської книги

Що таке голландська теорема книги?

Теорема Голландської книги – це тип теорії ймовірностей, який постулює, що можливості отримання прибутку виникатимуть тоді, коли в даному контексті приймаються суперечливі ймовірності та порушують поведінкових фінансах і є прямим результатом людської помилки при обчисленні ймовірності події.

Розуміння теореми нідерландської книги

Іншими словами, теорія стверджує, що коли робиться неточне припущення про ймовірність того, що подія відбудеться, для посередника з’явиться можливість отримання прибутку.

Приклад голландської теореми книги

Наприклад, припустимо, що на даному ринку страхування будинків є одна страхова компанія та 100 осіб. Якщо страхова компанія прогнозує, що ймовірність того, що власнику житла знадобиться страхування, становить 5%, але всі власники житла прогнозують, що ймовірність необхідності страхування становить 10%, то страхова компанія може стягувати більше за страхування житла. Це тому, що страхова компанія знає, що люди будуть платити за страховку більше, ніж потрібно. Прибуток отримує від різниці між преміями, що нараховуються на страхування, та витратами, які страхова компанія несе через врегулювання страхових відшкодувань.

Використання азартних ігор німецької теореми книги

Теорема “Голландська книга” часто асоціюється з азартними іграми, особливо ставками на скачки, і перше вживання цього слова було в науковому журналі “The Journal of Symbolic Logic”.Автор Р. Шерман Леман писав, що якщо гравець, який робить ставку, не буде обережним у встановленні своїх ставок, суперник може виграти у них гроші, що б не сталося.

Професійні партнери, особливо букмекерські контори, знають, щоб уникнути його виникнення будь-якою ціною. Вони називають цю програшну книгу “голландською книгою”. Таким чином, Голландська теорема книги стосується умов, за яких набір ставок гарантує чистий збиток одній стороні, або голландську книгу.

Як приклад, скажімо, що букмекер забирає в пул 100 доларів від людей, які ставлять на скачки, і шанси на те, що виплати становитимуть 100 доларів, незалежно від того, виграє певна кінь чи ні. Букмекер взяв 100 доларів і виплатить 100 доларів, тож він збивається. Щоб виправити це, букмекер, брокер або іподром часто знімає з пулу відсоток, таким чином виплачуючи загальну суму мінус деякий відсоток.

Наприклад, спортивні букмекери в Лас-Вегасі зазвичай встановлюють голландську книгу так, щоб шанси дорівнювали ймовірності 1,05; тобто вони знімають 5% з пулу ставок і таким чином створюють голландську книгу. Якщо букмекер встановить знежиреність занадто високо, вони можуть виявитись невдалими, якщо учасники виграють.