Економічна амортизація
Що таке економічна амортизація?
Економічна амортизація – це показник зменшення ринкової вартості активу з часом від впливових економічних факторів. Ця форма амортизації зазвичай стосується нерухомості, яка може втратити вартість з кількох причин, таких як додавання несприятливого будівництва в безпосередній близькості від нерухомості, перекриття доріг, зниження якості мікрорайону чи інші негативні впливи.
Економічна амортизація відрізняється від облікової амортизації. В обліковій амортизації актив витрачається протягом певного періоду часу на основі встановленого графіка.
Як працює економічна амортизація
Знос в економіці – це міра величини вартості, яку втрачає актив від впливових факторів, що впливають на його ринкову вартість. Власники активів можуть більш уважно розглянути економічну амортизацію порівняно з бухгалтерською амортизацією, якщо вони прагнуть продати актив за його ринковою вартістю.
Економічна амортизація впливає на продажну вартість активу на ринку. За ним можуть стежити і відстежувати власники активів. В бухгалтерському обліку господарської діяльності амортизація, як правило, не зазначається у звітах фінансової звітності для великих капітальних активів, оскільки бухгалтери зазвичай використовують балансову вартість як основний метод звітності.
Існує кілька сценаріїв, коли економічний знос враховується при фінансовому аналізі. Нерухомість є одним із найпоширеніших прикладів, але аналітики можуть також розглянути це питання і в інших ситуаціях. Економічна амортизація також може бути фактором прогнозування майбутніх доходів від товарів і послуг.
Ключові винос
- Економічна амортизація – це показник зменшення ринкової вартості активу з часом від впливових економічних факторів.
- Економічна амортизація може бути проаналізована за різними сценаріями.
- Економічна амортизація може бути важливою для власників активів, які прагнуть продати актив на відкритому ринку.
- Економічна амортизація відрізняється від бухгалтерської амортизації, яка зменшує вартість за встановленим графіком на певний проміжок часу.
Економічна амортизація проти бухгалтерської амортизації
Розрахувати економічну амортизацію не завжди так просто, як в бухгалтерській амортизації. В бухгалтерському обліку амортизації вартість матеріального активу зменшується з часом на основі встановленого графіка амортизації. В умовах економічної амортизації зменшення вартості активу не обов’язково є рівномірним або запланованим, а скоріше базується на впливових економічних факторах.
Економічна амортизація часто може статися з нерухомістю. У періоди економічного спаду або загального падіння ринку житла економічне знецінення може призвести до зменшення ринкової вартості. Середовище ринку житла може відігравати свою роль у оцінці нерухомості, але на індивідуальні оцінки може впливати також несприятливе будівництво мікрорайону, перекриття доріг, зниження якості мікрорайону чи інші негативні впливи. Будь-який тип негативних економічних факторів може призвести до економічного знецінення і, отже, нижчої оціночної вартості. Різниця у вартості від однієї оцінки до іншої може свідчити про економічну амортизацію об’єкта.
Оцінки можуть бути ключовими для розуміння економічної амортизації. Оцінки можуть проводитися на всіх типах активів і часто є найбільшим фактором, що визначає економічну амортизацію.
Фінансові аналітики можуть також враховувати економічну амортизацію, прогнозуючи майбутні прогнози та грошові потоки. Економічна амортизація в цих сценаріях базуватиметься на зменшенні величини доходів, що очікуються від товарів чи послуг внаслідок негативних економічних впливів.
Бухгалтерський знос
Коли люди говорять про амортизацію, це часто стосується бухгалтерської амортизації. Бухгалтерська амортизація – це процес розподілу собівартості активу протягом строку його корисного використання з метою узгодження його витрат із отриманням доходу. Підприємства також складають графіки амортизації бухгалтерського обліку з урахуванням податкових пільг, оскільки амортизація активів підлягає вирахуванню як комерційні витрати відповідно до правил Служби внутрішніх доходів (IRS).
Більшість підприємств знецінюють актив до 0 доларів за балансовою вартістю, оскільки вважають, що вартість та витрати активу повністю відповідають доходу, який він отримує протягом очікуваного строку корисного використання. Компанії можуть вибрати зберігати деяку балансову вартість амортизованого активу після його повної амортизації.
Балансова вартість активу та ринкова вартість активу зазвичай сильно відрізняються. Економічна вартість або ринкова вартість активу може не відображатися у фінансовій звітності, але це вартість, яку потенційно може отримати компанія, якщо вона вирішить здійснити продаж активу.
Знос проти амортизації
Загалом, як економічна амортизація, так і економічна цінність можуть вплинути на ринкову вартість активу. У деяких випадках одна оцінка іншій може показати збільшення вартості. Це було б результатом негативного знецінення або позитивного подорожчання.
Під час кредитної кризи та обвалу ринку житла в 2008 році поєднання субстандартних позик, що вимагали низьких або взагалі відсутніх перших внесків, із різким падінням вартості житла призвело до того, що власники будинків у США заборгували значну кількість грошей, ніж це насправді коштувало завдяки економічна амортизація.
60%
Під час житлової кризи 2008 року власники будинків у найбільш постраждалих районах, таких як Лас-Вегас, побачили, що вартість їх будинків знецінюється на цілих 60%.
Гіпотетично, економічний вплив може також призвести до збільшення вартості або економічного вдячності. Після розпалу фінансової кризи 2008 року, регулятори та центральний банк вжили заходів для поліпшення економічних умов на ринку житла, що призвело до відновлення ринку житла та значного економічного зростання вартості нерухомості від однієї оцінки до іншої.
Оцінка активів
Усі види активів схильні до ризиків економічного знецінення та економічної оцінки. Можливо, компаніям та інвесторам доведеться по-різному аналізувати та стежити за цими ефектами. Компанію не завжди може турбувати те, як економічна амортизація впливає на ринкову вартість її матеріальних активів. Однак компанії та інвестори будуть стурбовані тим, як вплив ринку впливає на високоліквідні активи, такі як акції, облігації та рахунки на грошовому ринку.
Компанії будуть уважніше стежити за знеціненням та оцінкою активів, які вони регулярно розміщують на своїх книгах, оскільки це має більший вплив на загальну ефективність роботи. Інвестори, безумовно, регулярно стежать за економічним зношенням та оцінкою активів у своєму портфелі, оскільки це може мати великий вплив на їх чистий капітал від одного дня до іншого.
Для власників активів ліквідність також може бути фактором аналізу економічного знецінення та підвищення цін. Активи нерухомості можуть спостерігати більший приріст або зменшення вартості з року в рік через економічні наслідки. Інвестори можуть по-різному розглядати економічне знецінення або подорожчання своїх більш ліквідних активів, оскільки економічні фактори можуть впливати на значення від одного дня до іншого.