Експоненціальна ковзна середня (EMA)

Що таке експоненціальне ковзне середнє (EMA)?

Експоненціальна ковзна середня (EMA) – це тип ковзної середньої ( MA ), який надає більшу вагу та значення найсвіжішим точкам даних. Експоненціальна ковзна середня також називається експоненціально зваженою ковзною середньою. Експоненційно зважена ковзаюча середня реагує на суттєві зміни цін більш суттєво, ніж проста ковзна середня ( SMA ), яка застосовує однакову вагу до всіх спостережень за період.

Ключові винос

  • EMA – це ковзне середнє, яке надає більшої ваги та значущості найновішим точкам даних.
  • Як і всі ковзні середні, цей технічний показник використовується для отримання сигналів купівлі-продажу на основі кросоверів та розбіжностей з історичним середнім значенням.
  • Трейдери часто використовують кілька різних довжин EMA, наприклад 10-денну, 50-денну та 200-денну ковзні середні.

Формула для EMA є

Незважаючи на те, що існує багато можливих варіантів згладжування, найпоширенішим вибором є:

  • Згладжування = 2

Це надає останньому спостереженню більшої ваги. Якщо фактор згладжування збільшується, останні спостереження мають більший вплив на EMA.

Розрахунок EMA

Розрахунок EMA вимагає ще одного спостереження, ніж SMA. Припустимо, що ви хочете використовувати 20 днів як кількість спостережень для EMA. Потім вам слід почекати 20-го дня, щоб отримати SMA. 21-го дня ви зможете використовувати SMA від попереднього дня як першу EMA за вчора.

Розрахунок для SMA є простим. Це просто сума цін на закриття акцій протягом певного періоду, поділена на кількість спостережень за цей період. Наприклад, 20-денний SMA – це лише сума цін закриття за останні 20 торгових днів, поділена на 20.

Далі потрібно розрахувати множник для згладжування (зважування) EMA, який зазвичай дотримується формули: [2 ÷ (кількість спостережень + 1)]. Для 20-денної ковзної середньої множник буде [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

Нарешті, для розрахунку поточної ЕМА використовується наступна формула:

  • EMA = ціна закриття x множник + EMA (попередній день) x (1-множник)

EMA надає вищу вагу останнім цінам, тоді як SMA призначає однакову вагу всім значенням. Ваговий коефіцієнт, приведений до останньої ціни, вищий для короткострокового ЕМА, ніж для ЕМА довшого періоду. Наприклад, коефіцієнт 18,18% застосовується до останніх даних про ціни для 10-періодної EMA, тоді як вага становить лише 9,52% для 20-періодної EMA.

Існують також невеликі варіації EMA, отримані за допомогою відкритої, високої, низької або медіанної цін, замість використання ціни закриття.

Що вам говорить експоненціальна ковзна середня?

12- та 26-денні експоненціальні ковзні середні (ЕМА) часто є найбільш цитованими та аналізованими короткостроковими середніми. 12- та 26-денні використовуються для створення таких показників, як розбіжність конвергенції ковзної середньої ( MACD ) та осцилятор відсоткової ціни ( PPO ). Загалом 50- і 200-денні ЕМА використовуються як індикатори довгострокових тенденцій. Коли ціна акції перетинає 200-денну ковзну середню, це є технічним сигналом про те, що відбувся розворот.

Трейдери, які використовують технічний аналіз, вважають ковзні середні дуже корисними та зрозумілими при правильному застосуванні. Однак вони також усвідомлюють, що ці сигнали можуть створити хаос при неправильному використанні або неправильному тлумаченні. Усі ковзні середні, які зазвичай використовуються в технічному аналізі, за своєю суттю є відстаючими показниками.

Отже, висновки, зроблені на основі застосування ковзного середнього на конкретному графіку ринку, повинні полягати у підтвердженні руху ринку або вказівці на його силу. Оптимальний час виходу на ринок часто проходить до того, як ковзна середня покаже, що тенденція змінилася.

EMA справді служить для полегшення негативного впливу відставання певною мірою. Оскільки розрахунок EMA надає більшої ваги останнім даним, він трохи жорсткіше «обіймає» цінову дію та реагує швидше. Це бажано, коли EMA використовується для отримання торгового сигналу входу.

Як і всі показники ковзного середнього, EMA набагато краще підходять для тенденцій ринків. Коли ринок перебуває у сильному і стійкому висхідному тренді, лінія індикаторів EMA також відображатиме висхідний тренд і навпаки для спадного тренду. Пильний трейдер буде звертати увагу як на напрямок лінії EMA, так і на відношення швидкості зміни від одного бару до наступного. Наприклад, припустимо, що цінова дія сильного висхідного тренду починає вирівнюватися і змінюватися. З точки зору альтернативних витрат, можливо, настав час перейти до більш бичачих інвестицій.

Приклади використання EMA

ЕМА зазвичай використовуються разом з іншими показниками для підтвердження значних рухів на ринку та для оцінки їх дійсності. Для трейдерів, які торгують внутрішньоденними та швидкозмінними ринками, EMA є більш застосовним. Досить часто трейдери використовують EMA для визначення упередженості торгівлі. Якщо EMA на денному графіку демонструє сильну тенденцію до зростання, стратегія внутрішньоденного трейдера може полягати в торгівлі лише на довгій стороні.

2:03

Різниця між EMA та SMA

Основна різниця між EMA та SMA полягає в чутливості, яку кожен з них виявляє до змін у даних, що використовуються при його обчисленні.

Більш конкретно, EMA надає вищі ваги останнім цінам, тоді як SMA призначає рівні ваги для всіх значень. Два середні показники схожі, оскільки тлумачаться однаково, і обидва вони зазвичай використовуються технічними торговцями для згладжування коливань цін. Оскільки EMA ставлять більший коефіцієнт ваги на останніх даних, ніж на старих даних, вони більш чутливі до останніх змін цін, ніж SMA. Це робить результати ЕМА більш своєчасними та пояснює, чому їх віддають перевагу багато трейдерів.

Обмеження EMA

Незрозуміло, чи слід більше акцентувати увагу на останніх днях періоду часу. Багато трейдерів вважають, що нові дані краще відображають сучасну тенденцію до цінних паперів. У той же час інші вважають, що надмірна вага останніх дат створює упередження, що призводить до нових помилкових тривог.

Аналогічно, EMA повністю покладається на історичні дані. Багато економістів вважають, що ринки ефективні, а це означає, що поточні ринкові ціни вже відображають всю наявну інформацію. Якщо ринки дійсно ефективні, використання історичних даних не повинно нічого сказати нам про майбутній напрямок цін на активи.