E-Mini

Що таке E-Mini?

E-mini – це ф’ючерсний контракт, що торгується електронним способом, який становить частку вартості відповідного стандартного ф’ючерсного контракту. Електронні міні переважно торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME) і доступні в широкому діапазоні індексів, таких як NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 та Russell 2000, товари, такі як золото та валюти, такі як євро.

Розуміння електронних міні

Усі ф’ючерси – це фінансові контракти, які зобов’язують покупця придбати актив або продавця продати такий актив, як фізичний товар чи фінансовий інструмент, за заздалегідь визначеною датою та ціною в майбутньому. Ф’ючерсні контракти деталізують якість та кількість базового активу та стандартизовані для полегшення торгівлі на ф’ючерсній біржі. Деякі ф’ючерсні контракти можуть вимагати фізичної доставки активу, тоді як інші сплачуються готівкою.

Вартість повнорозмірного контракту S&P 500 стала занадто великою для більшості дрібних торговців, тому перший контракт E-mini – E-mini S&P 500 – почав торгуватися 9 вересня 1997 р. Його вартість становила п’яту частину повного -розмірний контракт.

E-mini зробив торгівлю ф’ючерсами доступною для більшої кількості трейдерів. Він швидко досяг успіху, і сьогодні існують контракти E-mini, які охоплюють різноманітні індекси, товари та валюти. Однак E-mini S&P 500 залишається найактивнішим контрактом E-mini у світі.

В денних цінах розрахунків для E-Minis, по суті, такі ж, як і у звичайного розміру контракту, хоча вони можуть незначно відрізнятися з – за округлення ( в результаті відмінностей в розмірах мінімальної кліщі між E-міні контрактами і повнорозмірними контрактами ). Позиція з п’ятьма ф’ючерсними контрактами E-mini S&P 500 – кожна торгівля на п’яту частину розміру повнорозмірного контракту – має таку саму фінансову вартість, як один повнорозмірний контракт за той самий контрактний місяць. 

Розмір контракту – це вартість контракту, заснована на ціні ф’ючерсного контракту, помноженому на мультиплікатор контракту. Наприклад, E-mini S&P 500 має контракт на 50 доларів, більший за індекс S&P 500. Якщо S&P 500 торгується на рівні 2580, вартість контракту складе 129 000 доларів (50 х 2580 доларів).

Оскільки E-міні пропонують цілодобову торгівлю, низькі норми націнки, волатильність, ліквідність та більшу доступність, вони є ідеальними інструментами торгівлі для активних трейдерів.

Електронні міні проти повнорозмірних ф’ючерсів

Повнорозмірний контракт насправді нічого не може зробити, чого не може зробити E-mini. Обидва цінні інструменти, які торговці та інвестори використовують для спекуляції та хеджування. Єдина різниця полягає в тому, що менші гравці можуть брати участь із меншими грошовими зобов’язаннями за допомогою E-minis.

Усі ф’ючерсні стратегії можливі за допомогою електронних міні, включаючи торгівлю спредами. А електронні міні зараз настільки популярні, що їх обсяги торгів значно перевищують обсяги повнорозмірних ф’ючерсних контрактів. Фактично, E-mini S&P 500 обігнав своїх більших братів і сестер у торговій діяльності в 2009 році.