ETF можуть бути безпечними інвестиціями, якщо їх використовувати правильно

Для тих, хто новачок в інвестиційній грі, навколо біржових фондів (ETF) існує багато загадок. Хоча це правда, що вкладати гроші в будь-який продукт, який ви не до кінця розумієте, може бути небезпечним, ETF насправді можуть бути дуже безпечними інвестиціями при правильному використанні. Як і будь-який інвестиційний продукт, є деякі ETF, які є більш ризикованими, ніж інші, тому важливо розуміти, які фонди забезпечують безпечну, стабільну прибутковість, а які в кінцевому підсумку можуть коштувати вам свого гніздового яйця.

ETF: Основи

Для інвесторів, які не знайомі з ETF, потрібна невелика буква. ETF схожі на взаємні фонди, але з деякими помітними відмінностями. Як і пайові фонди, ETF інвестують у широкий спектр цінних паперів та забезпечують автоматичну диверсифікацію акціонерів. Замість того, щоб купувати акції окремих акцій, інвестори купують акції ETF і мають право на відповідну частину його загальної вартості.

Однак, на відміну від пайових фондів, ETF торгуються на відкритому ринку, як акції та облігації. Хоча акціонери взаємних фондів можуть викупити акції лише безпосередньо у фонду, акціонери ETF можуть купувати та продавати акції ETF у будь-який час, на власний розсуд.

ETF – це популярні інвестиції, оскільки вони відносно недорогі і їх легко купити і продати. Крім того, вони сплачують менше плати, ніж інші типи інвестицій, забезпечують високий рівень прозорості та є більш податковими, ніж порівнянні пайові фонди.

Безпечна ставка: Проіндексовані кошти

Більшість ETF насправді досить безпечні, оскільки більшість – це індексовані фонди. Індексований ETF – це просто фонд, який інвестує в ті самі ті самі цінні папери, що й даний індекс, наприклад S&P 500, і намагається щороку відповідати прибутковості індексу. Хоча всі інвестиції несуть ризик, а індексовані фонди піддаються повній волатильності ринку – тобто, якщо індекс втрачає вартість, фонд слідує їх прикладу – загальна тенденція фондового ринку є бичачою. З часом індекси найімовірніше набувають значення, тому ETF, які їх відстежують, також є.

Оскільки індексовані ETF відстежують конкретні індекси, вони купують і продають акції лише тоді, коли базові індекси додають або видаляють їх. Це виключає необхідність керівника фонду, який обирає та обирає цінні папери на основі досліджень, аналізу чи інтуїції. Наприклад, вибираючи пайові фонди, інвестори повинні витратити значну кількість зусиль на дослідження менеджера фонду та історії повернення коштів, щоб забезпечити належне управління фондом. Це не проблема з індексованими ETF; інвестори можуть просто вибрати індекс, який, на їх думку, буде добре робити в наступному році.

Серйозна гра: залучені кошти

Незважаючи на те, що більшість ETF індексуються, з’явилася нова різновид інвестицій, яка є набагато ризикованішою. ETF з кредитним боргом відстежують індекси, але замість того, щоб просто інвестувати в проіндексовані активи та дозволяти ринку робити свою роботу, ці фонди використовують значну суму боргу, намагаючись отримати більшу віддачу, ніж самі індекси. Використання боргу для збільшення величини прибутку називається важелем, даючи цим продуктам свою назву.

По суті, залучені ETF позичають певну суму грошей, як правило, дорівнює відсотку від пайових фондів, отриманих від інвестицій акціонерів, і використовують їх для збільшення обсягів своїх інвестицій. Зазвичай ці кошти називаються “2X”, “3X” або “Ultra”. Як випливає з назв, метою цих фондів є отримання кількох кратних прибутків індексу щодня. Якщо індекс отримує 10%, ETF в 2 рази отримує 20%. Незважаючи на те, що це здається дуже великим, значення ETF із залученням позики може бути надзвичайно мінливим, оскільки воно постійно змінюється в міру зміни значення базового індексу. Якщо індекс зануриться, вартість фонду може серйозно побитися.

Припустимо, ви інвестуєте 1000 доларів у ETF у 3 рази, а базовий індекс отримує 5% у перший день. Ваші акції отримують 15%, збільшуючи вартість до 1150 доларів. Якщо індекс втратить 5% наступного дня, однак, ваші акції втратять 15% від нової вартості, або 172,50 доларів, знижуючи вартість ваших акцій до 977,50 доларів.

Якщо базові індекси постійно зростають щодня, ці ETF можуть бути величезними зароблячами грошей. Однак ринок рідко буває таким добрим, що робить залучені ETF деякі з найбільш ризикованих інвестицій на ринку.