ETF чи пайові фонди для вашої ІРА?

Хіба свобода не велика? Якщо ви тримали спонсоровану компанією 401 (k) або 403 (b), ви знаєте, що ваша компанія дала вам помилкове відчуття свободи. Вони сказали, що ви можете “вільно” обрати будь-яку з тих кількох пайових інвестиційних фондів, які вони вибрали для вас. Вибір з їхнього вибору не здається великою свободою, але, можливо, ви зробили додатковий крок і відкрили ІРА.

Тепер це свобода. Коли IRA відкриті за межами вашої компанії, ви можете вибрати практично будь-який варіант інвестування на ринку. Дев’яносто чотири мільярди доларів інвестовано в самостійно керовані рахунки ІРА, де багато людей вирішили скористатися свободою цього пенсійного рахунку та вкласти свої гроші в акції та облігації, а не використовувати пайові фонди. Однак свобода також пов’язана з відповідальністю та ризиками. Ваш вибір збільшився з приблизно десятка до тисяч. Можливо, ви думаєте, що будете дотримуватися коштів, а не окремих акцій та облігацій, і це розумний вибір, особливо якщо ви новачок в інвестиціях. Однак, які кошти слід вибрати? Взаємні фонди або біржові фонди (ETF)?

Різниця

Взаємні фонди бувають двох основних різновидів: активно та пасивно керовані фонди. В активно керованих фондах працює команда, імовірно, експертних менеджерів, які купують та продають інвестиційні продукти від імені фонду, намагаючись зробити краще, ніж ринок в цілому. Пасивно керовані фонди використовують низькооплачувану команду комп’ютерів для відстеження індексу і призначені для відображення ринку.

ETF, як пасивно пасивний взаємний фонд, намагаються відстежувати індекс, часто за допомогою комп’ютерів, і також мають на меті імітувати ринок. Наприклад, скажімо, у вас є ETF, такий як SPDR S&P 500 і S&P 500 падає. Якщо це станеться, тоді значення вашого ETF також впаде.

Взаємні фонди та ETF мають багато відмінностей, але більшість з них вас не особливо турбують, якщо ви тільки починаєте інвестувати. Однак вам слід зрозуміти деякі з цих відмінностей.

Біржа

Взаємні фонди купуються та продаються за їхньою чистою вартістю активів, або  ВЧА, яка обчислюється в кінці дня. ETF торгуються так само, як акції. Ви можете купувати та продавати акції в будь-який час протягом дня за поточною ціною, яка дуже швидко змінюється. Ви можете придбати одну акцію ETF або мільйони, але вони повинні бути повними. Взаємні фонди можуть дозволити вам придбати частки однієї акції та дозволити придбати стільки акцій, скільки хочете.

Однак пайові фонди часто мають високі мінімальні вкладення, якщо ви намагаєтеся управляти власною ІРА.

Без навантаження

Зараз на ринку так багато взаємних фондів, що сплачувати будь-які збори за навантаження часто є необдуманими та непотрібними. Навантаження – це плата, яку ви платите за покупку або продаж частки у пайовому фонді. Ці навантаження часто надходять до фінансового консультанта, який продав вам фонд.

На ринку існує безліч взаємних фондів без навантаження, але немає ETF з комісіями за навантаження. Натомість ви платите інший вид комісії за придбання ETF.

Комісія

Коли ви купуєте та продаєте брокеру. Для більшості це фіксована плата, незалежно від того, скільки акцій ви купуєте чи продаєте. Хоча важливо врахувати ці збори, чим більше акцій ETF ви купуєте, тим менше комісія має значення, оскільки це стає меншим відсотком торгівлі.

Все частіше брокерські фірми додають ETF без комісій до своєї лінійки, що позбавляє цього занепокоєння.

Коефіцієнт витрат

Як пайові фонди, так і ETF мають коефіцієнти витрат – кількість грошей для управління фондом.

Часто фонди ETF зазвичай мають нижчі коефіцієнти витрат, ніж активні пайові фонди, і вони можуть відповідати пасивно керованим індексним пайовим фондам.

Суть

Оскільки пайові фонди, які найактивніше управляються, не зможуть перемогти ринок протягом тривалого періоду часу, оплата додаткових комісій у співвідношенні навантажень та витрат може бути не дуже витраченими. Натомість розгляньте пасивно керовані взаємні фонди або ETF. Обидва можуть мати місце у вашому портфелі, але через легкість купівлі-продажу та, можливо, більш сприятливий режим оподаткування, багато інвесторів ІРА виявляють, що ETF більше відповідають їх цілям та завданням, ніж пайові фонди.