Розуміння ролі ФРС

Що таке Федеральна резервна система (ФРС)?

Федеральна резервна система (ФРС), яку часто називають просто “ФРС”, є центральним банком США і, можливо, найпотужнішою фінансовою установою у світі. Він був заснований для забезпечення країни безпечною, гнучкою та стабільною грошово-кредитною та фінансовою системою. ФРС складається з 12 регіональних банків Федерального резерву, кожна з яких відповідає за певний географічний район США

Ключові винос

  • Федеральна резервна система – центральний банк США.
  • FRS забезпечує країну безпечною, гнучкою та стабільною валютно-фінансовою системою.
  • Відомий просто як ФРС, він складається з 12 регіональних банків Федерального резервного резерву, кожна з яких відповідає за певний географічний район США.
  • Основні обов’язки ФРС включають проведення національної монетарної політики, нагляд та регулювання діяльності банків, підтримку фінансової стабільності та надання банківських послуг.

Розуміння Федеральної резервної системи

Федеральний резерв був заснований Конгресом США в 1913 році. Його створення було спричинене неодноразовою фінансовою панікою, яка вразила економіку США протягом попереднього століття, що призвело до серйозних економічних зривів через банкрутство банків та банкрутство бізнесу. Криза 1907 року призвела до закликів до інституції, яка запобігала б паніці та зривам.

ФРС, яку називають просто ФРС, має широкі повноваження вживати заходів для забезпечення фінансової стабільності системи. Це також головний регулятор фінансових установ країни. Банки часто звертаються до ФРС як крайній засіб, де вони можуть позичити гроші, коли більше нікуди не подітись.

Як зазначалося вище, система складається з 12 регіональних федеральних банків. Вони базуються в Бостоні, Нью-Йорку, Філадельфії, Клівленді, Річмонді, Атланті, Чикаго, Сент-Луїсі, Міннеаполісі, Канзас-Сіті, Далласі та Сан-Франциско.

Короткий огляд

ФРС вважається незалежною, оскільки її рішення не потребують ратифікації.

ФРС вважається незалежною, оскільки її рішення не повинні бути ратифіковані президентом або будь-яким іншим урядовцем. Однак він все ще підлягає нагляду Конгресу і повинен працювати в рамках цілей урядової економічної та фіскальної політики. Його обов’язки можна розподілити за чотирма загальними напрямками:

  • Проведення національної монетарної політики шляхом впливу на грошово-кредитні умови в економіці США для забезпечення максимальної зайнятості, стабільних цін та помірних довгострокових процентних ставок.
  • Нагляд та регулювання банківських установ для забезпечення безпеки банківської та фінансової системи США та захисту кредитних прав споживачів.
  • Підтримка стабільності фінансової системи та стримування системного ризику.
  • Надання фінансових послуг, включаючи ключову роль у функціонуванні національної платіжної системи, депозитарним установам, уряду США та іноземним офіційним установам.

Особливі міркування

Основним джерелом доходу ФРС є відсотки за низку державних цінних паперів США, які він придбав завдяки своїй діяльності. Інші джерела доходу включають відсотки за інвестиції в іноземній валюті, відсотки за позики депозитарним установам та плату за послуги, такі як кліринг чеків та перекази коштів, що надаються цим установам. Після оплати витрат ФРС перераховує решту своїх доходів у казначейство США.

Федеральний резерв проти Федерального комітету відкритого ринку (FOMC)

Рада керуючих Федеральним резервом відповідає за встановлення вимог до резервів. Це сума грошей, яку повинні зберігати банки, щоб забезпечити їх достатньо для здійснення раптового зняття коштів. Він також встановлює ставку дисконтування, тобто процентну ставку, яку ФРС нараховує за позиками, наданими фінансовим установам та іншим комерційним банкам.

З іншого боку, Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) є головним органом, що формує грошову політику Федерального резерву. Він відповідає за операції на відкритому ринку, включаючи купівлю та продаж державних цінних паперів. До складу FOMC входить Рада керуючих – відома як Рада Федерального резерву (FRB) – президент Федерального резервного банку Нью-Йорка, а також президенти чотирьох інших регіональних банків Федеральної резервної системи, які працюють на ротаційній основі.

Комітет відповідає за рішення грошово-кредитної політики, які розподілені за трьома напрямами – максимізація зайнятості, стабілізація цін та зменшення довгострокових процентних ставок. Перші два відомі як подвійний мандат ФРС.