Федеральна резервна система (ФРС)

Що таке Федеральна резервна система (ФРС)?

Федеральна резервна система (ФРС) є центральним банком  США. ФРС, як відомо, регулює монетарну та фінансову систему США. Федеральна резервна система складається з центрального урядового агентства у Вашингтоні, округ Колумбія, Ради керуючих та 12 регіональних банків Федерального резерву у великих містах США.

Розуміння Федеральної резервної системи (ФРС)

Федеральний резерв виконує п’ять загальних функцій – проведення  Fedwire фонди послуг, то Fedwire послуг по цінних паперах, а також Національної служби розрахунків. ФРС є головною силою в економіці та банківській діяльності. Відомо, що їхні операції з відкритим ротом публічно заявляють про поточну процентну ставку.

ФРС був створений Законом про Федеральний резерв, який був підписаний президентом Вудро Вільсоном 23 грудня 1913 р. У відповідь на фінансову паніку 1907 р. До цього США були єдиною великою фінансовою державою без центрального банку. ФРС має широкі повноваження діяти з метою забезпечення фінансової стабільності, і він є основним регулятором банків, які є членами Федеральної резервної системи. Він виступає в ролі кредитора останньої інстанції установам-членам, яким більше немає де позичати.

Банки в США також підпадають під дію нормативних актів, встановлених штатами, Федеральною корпорацією із страхування депозитів (якщо вони є членами) та Управлінням контролера валюти (OCC).

Особливі міркування

Система платежів Федерального резерву, відома як Fedwire, щодня переміщує трильйони доларів між банками по всій території США. Операції здійснюються для розрахунків у той же день. Після фінансової кризи 2008 року ФРС приділяв підвищену увагу ризику, створюваному тимчасовим затримкою між тим, коли виплати здійснюються на початку дня, і коли вони розраховуються та звіряються. ФРС здійснює тиск на великі фінансові установи з метою вдосконалення моніторингу платежів та кредитного ризику в режимі реального часу, який був доступний лише на кінець дня.

Федеральна резервна система проти Федерального комітету відкритого ринку

Федеральний комітет по відкритих ринків (FOMC) є грошово – кредитної політики, органом ФРС і управляє грошової маси в країні. До його складу входять сім членів ради губернаторів ФРС, президент ФРС Нью-Йорка, та четверо з решти 11 регіональних президентів ФРС, які виконують ротові строки на один рік. FOMC збирається вісім разів на рік на регулярній основі та додатково на необхідній основі, щоб обговорити перспективи національної економіки та переглянути варіанти її грошово-кредитної політики. 

FOMC на своїх засіданнях коригує цільову ставку федеральних фондів, що контролює короткострокові процентні ставки, на основі свого бачення сили економіки. Коли він хоче стимулювати економіку, він знижує цільову ставку. І навпаки, це підвищує ставку федеральних фондів, щоб уповільнити економіку.

Цільовий показник був знижений до 0,25% у відповідь на спад у 2008 році і пробув там протягом семи років. 15 грудня 2015 р. ФРС підвищив цільову ставку до діапазону від 0,25% до 0,5% – перший підйом ставок майже за 10 років. FOMC збільшив ставку до 2,25% до 2,5% протягом першої половини 2019 року. Ставка різко впала протягом першої частини 2020 року, аж до діапазону від 0% до 0,25%, де вона залишається станом на Квітень 2020.