Фіат Гроші
Що таке гроші Fiat?
Гроші «Фіат» – це випущена урядом валюта, яка не забезпечена фізичним товаром, таким як золото чи срібло, а скоріше урядом, який їх випустив.Вартість фіатних грошей випливає із співвідношення між попитом та пропозицією та стабільністю емісійного уряду, а не від вартості товару, що його підтримує, як це стосується товарних грошей.Більшість сучасних паперових валют це фіатні валюти, включаючи долар США, євро та інші основні світові валюти.
Ключові винос
- Фіатні гроші – це державна валюта, не забезпечена таким товаром, як золото.
- Фіатні гроші надають центральним банкам більший контроль над економікою, оскільки вони можуть контролювати, скільки грошей надруковується.
- Більшість сучасних паперових валют, таких як долар США, є фіатними валютами.
- Однією з небезпек фіатних грошей є те, що уряди надрукують їх занадто багато, що призведе до гіперінфляції.
Як працюють гроші Fiat
Гроші Fiat мають цінність лише тому, що уряд підтримує цю вартість, або тому, що дві сторони в угоді домовляються про її вартість.Історично склалося, щоуряду будуть карбувати монети з цінного фізичного товару, такі як золото або срібло, або друк паперових грошей,які можуть бути погашені впротягом певного фізичного товару.Гроші Fiat не підлягають конвертації і не підлягають викупу.Слово “fiat” походить від латинської мови і часто перекладається як указ “це буде” або “нехай це буде зроблено”.
Оскільки фіатні гроші не пов’язані з фізичними резервами, такими як національні запаси золота чи срібла, вони ризикують втратити вартість через інфляцію або навіть стати нікчемними у разі гіперінфляції. Якщо люди втратять віру в національну валюту, гроші більше не матимуть значення. Це відрізняється від валюти, забезпеченої золотом, наприклад; це має внутрішню цінність через попит на золото в ювелірних виробах та прикрасах, а також у виробництві електронних пристроїв, комп’ютерів та аерокосмічних апаратів.
Особливі міркування
Американський долар вважається як фіатними грошима, так і законним платіжним засобом, прийнятим під приватні та державні борги. Законним платіжним засобом є в основному будь-яка валюта, яку уряд оголошує законною. Багато урядів випускають фіатну валюту, а потім роблять її законним платіжним засобом, встановлюючи її як стандарт погашення боргу.
Раніше в історії США валюта країни забезпечувалась золотом (а в деяких випадках і сріблом ).Федеральний уряд припинило дозволяючи громадянин обміняти валюту на золото уряду з прийняттям закону про надзвичайні банківської 1933. золотий стандарт, який припідтримці американської валюти з федеральним золотомом, що завершився повністю в 1971 році, коли США також перестали видавати золото іноземні уряди в обмін на американську валюту.
З тих пір, як відомо, долари США підтримуються “повною вірою і кредитом” уряду США, “законним платіжним засобом для всіх боргів, державних і приватних”, але не “що підлягає погашенню законними коштами в Казначействі США або в будь-якому іншому Федеральний резервний банк “, як раніше заявляв друк на банкнотах у доларах США.У цьому сенсі долари США зараз є “законним платіжним засобом”, а не “законними грошима”, які можна обміняти на золото, срібло або будь-який інший товар.
Переваги та недоліки Fiat Money
Переваги
Гроші Fiat служать гарною валютою, якщо вони можуть виконувати ролі, які потрібні економіці країни в її грошовій одиниці – зберігання вартості, надання числового рахунку та сприяння обміну. Він також має чудовий сеньйораж.
Валюти Fiat набули популярності у 20 столітті, частково завдяки тому, що уряди та центральні банки прагнули ізолювати свою економіку від найгірших наслідків природного буму та падіння ділового циклу. Оскільки фіатні гроші не є дефіцитним або фіксованим ресурсом, як золото, центральні банки мають набагато більший контроль над його пропозицією, що дає їм можливість управляти економічними змінними, такими як пропозиція кредитів, ліквідність, процентні ставки та швидкість руху грошей.Наприклад, Федеральний резерв США має подвійний мандат підтримувати низький рівень безробіття та інфляції.
Недоліки
Однак іпотечна криза 2007 року та подальший фінансовий крах загальмували віру в те, що центральні банки можуть обов’язково запобігати депресіям або серйозним спадам, регулюючи грошову масу. Валюта, прив’язана до золота, наприклад, є, як правило, стабільнішою, ніж фіатні гроші через обмежену пропозицію золота. Існує більше можливостей для створення бульбашок з фіатними грошима завдяки необмеженій пропозиції.
Приклад того, як «Фіати» пішли не так: гіперінфляція
Африканська держава Зімбабве представила приклад найгіршого сценарію на початку 2000-х.У відповідь на серйозні економічні проблеми центральний банк країни почав друкувати гроші приголомшливими темпами.Це призвело до гіперінфляції, яка в 2008 р. Становила від 230 до 500 млрд. Відсотків. Ціни швидко зростали, і споживачі були змушені нести мішки з грошима лише для того, щоб придбати основні скоби. У розпал кризи 100-трильйонний зімбабвійський долар коштував близько 40 центів в американській валюті.
Питання що часто задаються
Чому фіатні гроші цінні?
На відміну від товарних грошей, таких як золоті монети або паперові купюри, які можна викупити за дорогоцінні метали, фіатні гроші повністю підтримуються повною вірою та довірою до уряду, який їх видав. Однією з причин цього є заслуга в тому, що уряди вимагають сплатити податки за ті гроші, які вона видає. Оскільки кожному потрібно платити податки, а то загрожуватимуть жорсткі покарання чи тюрма, люди приймуть це в обмін (це відоме як харталізм ). Інші теорії грошей, такі як теорія кредиту, припускають, що оскільки всі гроші – це відносини кредит-борг, то не має значення, чи гроші забезпечені чимось для підтримки вартості.
Чому сучасні економіки віддають перевагу непогашеним грошам?
До 20 століття більшість країн використовували якийсь золотий стандарт чи підтримку товару. Однак, коли міжнародна торгівля та фінанси зростали за масштабами та масштабами, обмежена кількість золота, що виходило з шахт та у сховища центральних банків, не могло йти в ногу з новою вартістю, що створювалося, що спричинило серйозні порушення на світових ринках та торгівлі. Гроші Fiat дають урядам більшу гнучкість в управлінні власною валютою, встановленні монетарної політики та стабілізації світових ринків. Це також дозволяє здійснювати банківські операції з частковим резервом, що дозволяє комерційним банкам помножити кількість наявних грошей для задоволення попиту позичальників.
Які альтернативи фіатним грошам?
Сьогодні практично в кожній країні є законний платіжний засіб, який є фіатними грошима. Хоча ви можете купувати та продавати золото та золоті монети, вони рідко використовуються в обмін або для повсякденних покупок, і, як правило, це скоріше колекційний або спекулятивний актив. Криптовалюти, такі як біткойн, з’явилися протягом останнього десятиліття як виклик інфляційній природі фіатних валют; але, незважаючи на підвищений інтерес та прийняття, ці віртуальні активи, схоже, не наближаються до “грошей” у традиційному розумінні.
Чи не призводять гроші просто до гіперінфляції?
Наразі більшість країн з фіксованими коштами переживали лише помірні спалахи інфляції, які становили в середньому менше 2% на рік за останні кілька десятиліть. Насправді, стабільно низький рівень інфляції розглядається як позитивний драйвер або економічне зростання та інвестиції, оскільки він спонукає людей примушувати свої гроші працювати, а не простоювати та втрачати купівельну спроможність з часом. Хоча уряди і мають теоретичний потенціал для друку “нескінченної” кількості одиниць фіатної валюти, вони, як правило, цього не роблять. Наявність відносно міцної та стабільної валюти є не лише мандатом більшості сучасних центральних банків, але швидко девальвована валюта шкідлива для торгівлі та отримання фінансування. Більше того, незрозуміло, чи спричинена гіперінфляція “втеченим друком” грошей. Насправді гіперінфляція траплялася протягом історії, навіть коли гроші базувались на дорогоцінних металах; і всі сучасні гіперінфляції розпочались з фундаментального зриву реальної виробничої економіки та / або політичної нестабільності в країні.