Правило фільтра

Що таке правило фільтра?

Правило фільтрації – це торгова стратегія, в якій технічний аналітик встановлює правила щодо того, коли купувати та продавати інвестиції, на основі процентних змін порівняно з попередніми цінами. Правило фільтрування, як правило, базується на ціновому імпульсі або переконанні, що зростаючі ціни, як правило, продовжують зростати, а падаючі ціни продовжують падати. Певний відсоток зростання викликає покупку, тоді як певний відсоток зниження – продаж.

Хоча трейдер міг би вирішити зробити і навпаки. Це суб’єктивна стратегія, оскільки обраний відсоток заснований на інтерпретації аналітиком історії цін на акції.

Розуміння правил фільтрування

Технічні аналітики використовують свій розсуд при встановленні параметрів для торгівлі правилами фільтрів. Як правило, правила фільтрування базуватимуться на історичних тенденціях та цінових моделях цінних паперів, визначених із графіку цін на актив. Наприклад, технічний трейдер може помітити, що як тільки ціна зросте на 5% від певного рівня, вона, як правило, рухається ще на 10% у тому ж напрямку. Отже, трейдер міг скористатися цим, використовуючи правило фільтра та стежачи за акціями (або будь-якими активами, для яких правило вигідне), які знижують 5% від попередньої ціни закриття, низької чи високої. Трейдер або аналітик також визначає, на якій ціні вони базують відхід, таку як високу, низьку або близьку до цінового бару, або інший технічно важливий рівень цін.

Зазвичай відсоток базуватиметься на короткострокових тенденціях, які часто призводять до спрацьовувань цінових фільтрів для цінних паперів, що рухаються між 1% та 10%. Ці рівні можуть бути меншими, наприклад, 0,2% або 0,5%, якщо базуватися на внутрішньоденних цінових рухах.

Наприклад, згідно з правилом фільтра купівлі / продажу 1%, трейдер купує акції, коли їх ціна піднімається на 1% вище попереднього закриття (або низького чи високого), і продає його, коли його ціна падає на 1% нижче попереднього закриття (або низький або високий).

Потім трейдеру також потрібно вирішити, чи збираються вони торгувати в обох напрямках, вгору та вниз, або лише в одному напрямку. Наприклад, якщо тенденція зростає, трейдер може вирішити купувати, коли ціна зростає на 1%, і продавати, коли ціна падає на 1%, але вони не будуть коротко продавати, коли вона падає на 1%.

Інший трейдер може вирішити купувати з підвищенням на 1% та продавати та бракувати на зниженням на 1%. Потім із зростанням на 1% вони покривають коротке і знову йдуть довго. У цьому випадку у них завжди є позиція.

Впровадження правил фільтрування

Впровадження правил фільтрування вимагає програмного забезпечення, яке передбачає цю функцію. Як правило, програмне забезпечення для торгівлі технічним аналізом або діаграми можуть бути встановлені для подання попереджень або автоматичного здійснення угод на основі уподобань інвестора.

Деякі трейдери можуть обрати автоматичну торгівлю, що дозволяє їм швидше скористатися торговими можливостями. Коли спрацьовує сигнал, програмне забезпечення автоматично приймає торгівлю. В інших ситуаціях торговці можуть побажати бути попередженими про зміни ціни, щоб прийняти власні рішення щодо інвестування.

Залежно від встановлених параметрів, правило фільтра може призводити до великої кількості угод або невеликої кількості угод щодня, тижня, місяця або року. Невеликі параметри, такі як 1%, спровокують набагато більше торгів, ніж фільтр 15% або 20%.

При здійсненні великої кількості угод фактором є комісія та розмір позиції. Комісії повинні бути досить низькими, а розмір позиції достатньо великим, щоб покрити витрати на часті торги за невеликих цінових рухів.

Приклад правила фільтра для денних торгових акцій

Припустимо, що денний трейдер зацікавлений у застосуванні правила фільтра 0,6% на Twitter Inc. (TWTR).

Якщо ціна рухається на 0,6% від нещодавнього коливання максимуму або мінімуму, трейдер увійде в цьому напрямку. Вони вийдуть із початкової позиції та резервних позицій, якщо ціна рухається на 0,6% у зворотному напрямку (від гойдалки високо або низько). Як додатковий фільтр вони застосовуватимуть стратегію лише між 9:30 ранку та опівдні EST. Будь-яка відкрита позиція виходить опівдні.

Діаграма показує, як це могло відбутися в день, коли акції перевищили 3% протягом дозволеного періоду часу.

Перша торгівля призводить до приросту на 2,29%. Друга торгівля дає 0,14% прибутку. Третя торгівля приносить 0,03% прибутку. Це передбачає відсутність пробуксування замовлень. Комісії також повинні враховуватися.

Обговорювана стратегія призначена лише для демонстрації та не є рекомендацією чи порадою.